我国商业银行个人理财业务风险管理

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1、我国商业银行个人理财业务风险管理【摘要】随着客户理财服务需求的日益旺盛，商业银行理财市场规模呈现爆发式增长的态势。为确保个人资产的保值增值，促进商业银行理财业务的健康发展，全面认识商业银行个人理财业务存在的风险并进行风险管理显得尤为重要。【关键词】商业银行个人理财业务风险管理自2004年11月光大银行推出“阳光理财计划”开创国内人民币理财产品的先河以来，我国银行理财市场从无到有、从小到大，已经经历了8年的发展历程。特别是2006年以来，随着客户理财服务需求的日益旺盛，银行理财市场规模呈现爆发式增长的态势。随着金融市场对于个人理财产品需求规模

2、的不断扩大和金融产品结构的日益复杂。如何才能实现人民资产的保值增值，降低金融理财产品的相关风险，是银行亟待解决的问题。1.个人理财业务的含义及特征1.1个人理财业务的含义2005年9月，为了对我国商业银行个人理财业务进行规范，中国银行业监督管理委员会颁布了《商业银行个人理财业务管理哲行办法》，其中将个人理财业务定义为“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动”，对商业银行个人理财业务做了明确界定。1.2个人理财业务的特征我国商业银行个人理财业务具有以下3个特点：1.2.1商业银行个人理财业务主要针对客群

3、为特定的中端及高端客户。在一般情况下，我国商业银行对客户首次购买理财产品的起点金额作了明确的规定，例如，该起点金额可能为5万元、100万元等。有些商业银行，除规定客户首次购买的起点金额外，还要求其在该银行拥有一定数量的存款或资产并附相应的财力证明。1.2.2从设计到运作的各个环节，商业银行个人理财产品都具有明显的专业化特征。在理财产品的设计环节，商业银行有按照产品市场需求进行创新的专业研发团队；在理财产品的推广环节，商业银行有拥有CFA、CFP、AFP、RFP等理财师资格的顶尖专业人员进行答疑和解惑；在理财产品的运作环节，商业银行通过专家型

4、团队来达到理财产品的专业化管理。1.2.3作为一种根据市场需求创造的金融产品，商业银行个人理财产品具有多样化特征。商业银行的研发团队在创造某种个人理财产品时，一般会根据经济环境变化、客户风险及投资领域偏好等做出判断，并据此设计和推出不同的理财产品。例如若经济环境较为低迷，则商业银行主要设计预期收益率较低、期限较短、投资风险也较低的理财产品；若客户的风险及投资领域偏好保守，则商业银行主要设计保证收益类、保本收益类及货币市场类等理财产品。1.我国商业银行理财业务主要面临的主要风险2.1市场风险所谓市场风险，指的是由于利率、汇率、股票价格、商品价

5、格等各类市场价格的变动，致使相关标的物的价值遭受潜在损失的不确定性。由此可见，市场风险主要包括有利率风险、汇率风险、股票价格变动风险、商品价格风险等。由于我国商业银行所发行的理财产品主要与利率、汇率、股票价格、商品价格要素等紧密联系，因而市场各种价格要素的变化直接影响了产品收益的高低。对于我国商业银行个人理财业务的风险控制而言，其理财产品所面临的市场风险是商业银行需要考虑的主要风险之一。2.2操作风险操作风险受银行内部因素和外部因素的影响。内部因素是由于银行内部管理系统、人员、程序、系统的不完善或失误造成，外部因素是由于与法律相悖、缺失信誉

6、和一些其他影响操作风险的银行外部因素。如按照个人理财产品的理念，银行应根据不同客户的具体情况设计资产组合。但实际中，在营销网点从事理财产品销售的"理财规划师”多由一线员工担任。营销人员缺乏专业的理财知识和对理财产品的充分认识，而且在银行业务指标的压力下，很多营销人员首先想到的是推销自己的产品。理财产品不能真正实现投资者的目标。这些操作的不规范导致了大量的消费者投诉。2.3信用风险信用风险又被称为违约风险，指的是由于交易对手没有按照合同约定履行相关的义务，从而使得另一方遭受经济损失的不确定性。在商业银行个人理财业务中，如果其理财产品或计划包含

7、的交易工具涉及到信用风险，则个人理财业务也面临着对应的信用风险。一般而言，在上述情况下，只要没有发生信用违约事件，那么银行理财产品就可以获得预期收益。2.4流动性风险流动性是资产能否低成本的转换成现金的能力，理财产品的流动性风险是由资产变现的难易程度决定。银行理财产品的流动性风险主要来自两个方面。首先，我国目前商业银行的理财产品不能提前赎回或终止，即使可以也需要缴纳巨额违约金。一旦理财产品不能提前赎回或终止，客户资产的流动性就会受到限制，流动性风险是银行理财产品面临的比较突出的风险。其次，影响理财产品流动性的另一个重要因素是理财产品在经营管

8、理期间能否质押。3.我国商业银行个人理财业务的风险管理根据银行理财产品存在的风险，提出以下几点建议：一是在开发设计环节做好相关准备。由于理财业务通常都是一个产品组合或投资组合的开