浅谈中小企业融资风险及控制

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1、浅谈中小企业融资风险及控制摘要：在中小企业融资管理过程中，通过对相关环节中的风险因素进行分析来判定，以实现对风险的有效控制和规避，不仅是中小企业财务管理层关注的问题，也是提高整个企业决策水平的必要前提，为此，加强风险意识，制定有效的防控措施，为企业的发展保驾护航。关键词：中小企业；财务管理；融资；风险控制中图分类号：F830文献标识码：A文章编号:1001-828X(2012)12-0-01我国中小企业融资风险管理还处于发展阶段，相关管理内容与手段还不到位，所以在实践过程中难免会出现一些融资问题与风险，这些问题的解决并不是一蹴而就的，需要一个相当长的时期。我国中小企业由于实力较弱，资信程度还不

2、高，抵御市场风险的能力也不强，在中小企业融资风险与控制的问题上，必须加强对中小企业的融资体制的防控，针对性的加以解决融资风险隐患。一、我国中小企业融资风险的成因1•技术基础较差，风险管理落后现代风险管理的水平是建立在管理技术与融资活动的基础之上的。我国由于风险管理技术还处于起步阶段，整体水平较低，风险识别和风险评价等方面的误差较大，这些因素严重影响了我国中小企业的融资风险的控制。中小企业对于风险管理的手段一般分为风险回避、控制和转移。一般都会采取前两种措施来处理风险，往往忽视了风险转移的重要作用，这样就会使中小企业承担了许多不必要的风险。2.相关法律法规不健全目前我国还没有统一的中小企业管理服

3、务机构，对于中小企业相关法律法规的完善十分不利，而且当前的政策法规基本都是按照行业和所有制性质制定的，缺乏对于中小企业的统一规范，可能因为所有制性质不同，就导致了中小企业之间的法律地位和权利的不平等。而且，中小企业相对于大型企业，银行等信贷部门也没有大型企业支持，对中小企业信用歧视，导致中小企业融资成为问题。3.经济环境方面的制约因素就外部环境来说，中小企业缺乏贷款担保信用体系。由于中小企业固定资产少，不能够抵押，所以贷款就会受到限制，而且中小企业由于自身问题可能损害了自身的信誉。同时，企业在办理贷款时要经历很多极为繁琐的权力登记等一系列手续。我国中小企业缺乏在资本市场的直接融资途径，中小企业

4、进入证券市场进行融资十分困难，同时也难以取得证券融资的资格。区域性的中小金融机构对于中小企业也不够支持。这些外部环境都制约了中小企业的融资，给他们带来了一定的风险。二、提高我国中小企业融资风险控制的策略1•加强融资风险的管理力度我国中小企业融资风险的管理力度不足，技术含量较低，这些都是现实情况，在实际工作当中，如果仅仅由企业自身进行风险管理，表面上可以降低成本，但实际上由于管理不善，反而会使成本加大，甚至导致项目的失败。所以，现阶段我国中小企业在还不具备独立进行融资风险管理的能力下，聘请一些有经验的机构和人员，结合国情，提出参考的意见和建议，逐步加强对于中小企业的融资风险的管理力度。从融资风险

5、的管理理念来说，要坚持整体的观点，从长远出发，对风险进行全面的把握，并根据外部形势的变化和发展掌握风险的变化，提升我国中小企业融资风险的管理控制水平。2.完善相关法律法规我国中小企业主要是吸收外资采取鼓励性的优惠政策以及对融资企业的外汇等进行控制的管理性政策。虽然中小企业的融资存在着一定的问题，但仍然要坚持对外开放，并使优惠政策具有连续性，促进我国经济结构和产业结构的调整。所以，应当面对中小企业的融资特点以及我国国情，积极的开放市场，改善投资环境，加快制定和实施与中小企业融资相关的法律法规，同时确立监管部门，加大对中小企业融资的审批流程监督和管理，确保在政策和法律法规的层面上使中小企业的融资有

6、法律保障和支持。2.拓展中小企业的融资渠道我国以往发行的债券、股票等融资手段多为国有大中型企业所利用，对于中小企业来说没有一点用处，很多具有发展潜力的中小高新企业，因为缺乏资金影响了其迅速发展壮大的时机。所以，要建立和完善适合于中小企业进行资本融通的资本市场，对中小企业的发展至关重要。可以尝试推行中小企业资产的证券化，逐步建立起专门对中小企业服务的资本市场，同时增大证券中柜台交易的力度，大力推进产权交易，这样就能够相对减轻中小企业的融资难题与风险，吸收资金推动企业的发展和壮大，实现中小企业的可持续发展。3.加强中小企业的风险规避与控制对于中小企业的风险控制包括利率风险和汇率风险的控制和规避。利

7、率风险的防范和化解的对策主要有：降低融资利率，争取到利率较低的政策性贷款和国有商业银行的贷款；采用浮动利率，债券、票据、贷款等都可以使用浮动利率；加强对于利率的预测，准确的预测可以帮助中小企业更加有效的进行融资；还可以运用利率协议、利率合约等金融手段来有效防范和化解利率风险。对于汇率的风险化解要重视货币的选择，选择自由兑换货币或者硬货币；使用远期外汇交易，调期外汇交易等外汇进行保值；还可以进行配对