沪股通（a股）交易须知及风险披露声明

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1、(港交所資料截至2014年10月14日)滬股通(A股)交易須知及風險披露聲明滬港通乃滬港股票市場交易互聯互通機制的簡稱。滬港通是由香港交易及結算所有限公司（“港交所”）、上海證券交易所（“上交所”）與中國證券登記結算有限責任公司（“中國結算”）在中國內地與香港兩地證券市場建立的交易及結算互聯互通機制，旨在實現兩地投資者直接進入對方市場的目標。香港及海外投資者均可透過滬港通買賣於上交所上市的股票(“滬股通”或“北向交易”)，而內地投資者亦可透過滬港通買賣於聯交所上市的股票(“港股通”或“南向交易”)。滬股通A股交易須知事項1.香港聯合交易所有限公司（聯交所）將

2、接納所有香港及海外投資者(機構與個人投資者)參與滬港通買賣滬股通股票。2.滬港通在初始階段僅有A股獲納入，其他產品類別如B股、交易所買賣基金、債券以及其他證券將不包括在內。而可買賣股票範圍包括上證180指數的成份股、上證380指數的成份股，以及不在上述指數成份股內但有H股同時在聯交所上市及買賣的上交所上市A股。聯交所提供的合資格滬股通股票名單將不定時更新，客戶應密切關注香港交易所合資格股票名單。詳情請參閱香港交易所網頁http://www.hkex.com.hk/。3.而滬股通股票將在以下幾種情況下將被暫停買入（但允許賣出）：a)該等滬股不再屬於有關指數成份

3、股；及/或b)該等滬股被實施風險警示；及/或c)該等滬股相應的H股不再在聯交所掛牌買賣；相應適用情況。4.交易時間:聯交所參與者上交所交易時段上交所交易時間A股買賣的時段開市集合競價09:15至09:2509:10至11:30連續競價（早市）09:30至11:30連續競價（午市）13:00至15:0012:55至15:00-聯交所於內地市場早市及午市開市前5分鐘起接納香港券商北向訂單-於09:20至09:25，上交所不接受取消買賣盤的指令-於09:10至09:15、09:25至09:30、12:55至13:00，上交所不會處理任何指令，直至開市為止，但聯交所

4、仍接受買賣盤訂單及取消買賣盤的指令-在開市集合競價時段未被撮合的買賣盤訂單將自動進入連續競價時段。5.通過滬股通達成的交易初期將受制於一個跨境投資總額度（即總額度）以及一個每日額度。北向總額度為人民幣3,000億元而每日額度為人民幣130億元，總額度和每日額度均按買盤淨額計算。總額度餘額=總額度-買盤成交總額+賣盤成交總額（按【加權平均費用】計算）**賣盤成交總額的加權平均費用乃按各滬股通股票透過滬股交易通進行的所有買盤成交購買費用計算，而非各個別交易所參與者實際進行的相應買盤成交。每日額度餘額＝每日額度－買盤訂單＋賣盤成交金額＋微調**每日額度餘額於下述情

5、況下將會增加：a)買盤訂單被取消，或b)買盤訂單被對方交易所拒絕，或c)買盤訂單以較佳價格執行6.北向交易總額度的餘額將於上交所市場收市後在香港交易所網站刊發。每日額度的餘額將每隔1分鐘在香港交易所網站http://www.hkex.com.hk/及每隔5秒鐘透過專用網關「CCOG」及OMD指數傳輸專線發布。1(港交所資料截至2014年10月14日)7.當北向交易分別的總額度餘額少於每日額度時，相應買盤會於下一個交易日暫停(但仍可接受賣盤訂單)，直至總額度餘額重上每日額度水平。8.當北向每日額度餘額於連續競價時段（連續交易）降至零或交易已超過餘額，日內餘下時

6、間將不再接受買盤訂單。視乎總額度餘額，聯交所將於下一交易日恢復北向買盤服務。一旦北向每日額度餘額於開市集合競價時段降至零或交易已超過餘額，新的買盤將被駁回。不過，當訂單在開市集合競價時段被取消，北向每日額度餘額或可於競價時段完結前已快速回復正數水平。屆時，聯交所將再次接受北向買盤訂單。而已獲接受的買盤訂單不會因每日額度用盡受影響，除非交易所參與者取消訂單，否則將維持在交易所的訂單紀錄內。詳情請參照以下附表:會否再接納買盤訂單？每日額度餘額降至零或負數的時間該時段內若其後每日額度餘額>009:10–9:15(五分鐘輸入時段)不會會09:15–9:25(開市集合

7、競價)只有在其後每日額度餘額>0會09:25–9:30(五分鐘輸入時段)只有在其後每日額度餘額>0會09:30–11:00(連續競價-早市)不會不會12:55–13:00(五分鐘輸入時段)不會不會13:00–15:00(連續競價-午市)不會不會9.滬股通交易貨幣是以人民幣為單位。10.在滬港通推出初期，「人證港幣交易通」將不會用以支持滬股通股票買賣。因此，客戶須以本身的人民幣買賣及交收滬股通股票。11.滬股通股票全日只接受限價訂單（上交所限價訂單可於指定價格或更優價格撮合）。12.滬股通不接受修改訂單。若要修改訂單，必須先取消原有訂單，再重新輸入新訂單。13

8、.滬股通股票不容許回轉交易，僅可於T+1日或之後賣出