基于蒙特卡洛的污水处理投资风险分析及其简化方法

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1、天津大学硕士学位论文基于蒙特卡洛的污水处理投资风险分析及其简化方法姓名：姜鹏飞申请学位级别：硕士专业：工商管理指导教师：马寿峰20061201中文摘要随着我国投资体制的多元化发展，国家逐步在污水处理行业引入竞争机制。按照“谁投资、谁决策、谁收益、谁承担风险”的原则，决策者更加关注投资效果和风险，项目决策中的经济评价和风险分析变得越来越重要，污水处理项目投资风险分析方面的研究与应用有着重要意义。本文首先对风险、工程项目风险、投资风险分析以及投资风险分析理论研究进展与常用方法进行了综述；而后简要介绍了城市污水处理行业概况和蒙特卡洛模拟方法。蒙特卡洛法是解决

2、不确定性因素随机概率问题的有效方法，适用于侧重经济评价指标分析的投资风险分析，本文将蒙特卡洛模拟技术引入污水处理项目风险分析中，并对经济评价判别指标进行模拟的过程进行了研究，分析了试验次数对模拟结果的影响；然后以工程实例“郑州马头岗污水处理厂工程投资风险分析”作为案例进行了蒙特卡洛模拟应用，给出了整个模拟分析过程，得出项目可行的概率，可以看出采用这种方法进行风险概率分析是适宜的；再者，通过工程实例进行深入研究与推导，得出在净现值准则下不进行抽样模拟直接近似求解项目可行的概率的简化模拟方法。经过深入验证与误差分析，这种方法的计算结果与蒙特卡洛模拟结果相差

3、甚小，具有手工计算简单快速、可以写出计算过程等优点，可以在可行性研究报告风险概率分析中普及应用；最后提出应重视风险概率分析、正确对待风险分析结论和必须针对风险分析结论采取必要的应对措施的建议。关键词：污水处理经济评价风险分析蒙特卡洛模拟投资决策ABSTRACTWiththeinvestmentsystemdevelopingdiversified，thegovemmenthasintroducedcompetitivemechanismintowastewaterprojectbydegrees．Basedontheruleof“Whoinvest，w

4、hodecision，whogainincome，whotaketherisk，’'thedecision。makerpaymoreattentiontoinvestmenteffectandrisk．InresuIt，economiceValuationandriskanalysisinprojectdecisionbecomemoreandmoreimportant，soresearchandapplicationofinvestmentsignificant．riskanalysisofwastewaterprojectis1nthisdisse

5、rtation，theconceptsoftheprojectrisk，investmentriskanalysisandtheacademicstudyandapplicationmethodswerefirstlysummarized．Second．theoVerallsituationofmunicipalwastewatertreatmentandMonteCarlosimulationwerebriefed·ThentheauthorappliedtheMonteCarlomethodtoriskprobabilitVanaJysisofwa

6、stewaterproject，andstudiedsimulatingprocess，analyzedthemtJuenceofexperimenttimesonthesimulatingresults．Third，theMonteCarlomethodwasappliedinthefeasibilitystudyofawastewaterproject，ZhengzhouMatougangwastewatertreatmentplant，andthesimulationofriskanalysisforthisplantwasprovided．Fo

7、urth，throughfurtherstudyandillationfromanengineeringmstanceofriskprobabilityanalysiswhichusedtheanalogymethodofMonteCarlo．arapldsimplifiedcomputationalmethodwithoutsamplingsimulatingwasproposed．wnlcncanbeappliedtoevaluateapproximatelytheprobabilitythattheprojectwasfeasible·Itwas

8、deeplyvalidatedbytheerroranalyzingthatthereisli