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1、公司概況資料表以下資料由康聯生醫科技股份有限公司及其推薦證券商提供，資料若有錯誤、遺漏或虛偽不實，均由該公司及其推薦證券商負責。以下揭露之認購價格及依據等資訊，係申請登錄興櫃公司與其推薦證券商依認購當時綜合考量各種因素後所議定。由於興櫃公司財務業務狀況及資本市場將隨時空而變動，投資人切勿以上開資訊作為投資判斷之唯一依據，務請特別注意認購相關資訊公司簡介主要業務項目最近五年度簡明損益表及申請年度截至最近月份止之自結損益表最近五年度簡明資產負債表最近三年度財務比率公司名稱：康聯生醫科技股份有限公司(股票代

2、號：6665)輔導推薦證券商福邦證券股份有限公司永豐金證券股份有限公司主辦輔導券商聯絡人電話福邦證券股份有限公司／李昆諺(02)2383-6812註冊地國(外國發行人適用)訴訟及非訟代理人(外國發行人適用)輔導推薦證券商認購康聯生醫科技股份有限公司股票之相關資訊證券商名稱主辦協辦福邦證券股份有限公司永豐金證券股份有限公司認購日期106/11/20認購股數（股）1,100,000300,000認購占擬櫃檯買賣股份總數之比率3.27%0.89%認購價格136元/股認購價格之訂定依據及方式康聯生醫科技股份有

3、限公司(以下簡稱康聯公司)主係從事主要營業項目為提供醫療照護保健諮詢顧問服務、健康促進服務及代理醫療器材買賣及分子生物檢測等。目前股票價值的評估方法諸多，而各種方法皆有其優缺點，評估之結果亦有所差異。證券投資分析常用之股票評價方法主要包括：(1)市場法：本益比法(Price/EarningsRatio，P/ERatio)及股價淨値比法(Price/BookValueRatio，P/B9Ratio)，均透過已公開的資訊，與整體市場、產業性質相近的同業及被評價公司歷史軌跡比較，作為評量企業的價值，再根據被

4、評價公司本身異於採樣公司之部分作折溢價之調整。(2)成本法：亦稱帳面價值法(BookValueMethod)，係以帳面歷史成本資料作為公司價值評定之基礎。(3)收益法則重視公司未來營運所創造之現金流入價值。以上股票評價方法，因成本法係以歷史成本為計算之基礎，易忽略通貨膨脹因素且無法反應資產實際之經濟價值，且深受財務報表所採行之會計原則與方法之影響，將可能低估成長型公司應有之價值；另收益法下某些假設，如未來營收成長率、邊際利潤率、資本支出之假設等，因較難取得適切之數據，使未來現金流量及加權平均資金成本更

5、無法精確掌握，故本推薦證券商主要採用市場法作為評估基準。本次興櫃認購價格訂定係依照一般市場承銷價格訂定模式，參考本益比法及股價淨值比法，作為康聯公司提出股份由推薦證券商認購之參考價格訂定依據。康聯公司主要從事醫療照護保健諮詢顧問服務、健康促進服務、代理醫療器材買賣及分子生物檢測等業務，經彙總上市櫃公司中之同業亞諾法(4133)、泰博(4736)、華廣(4737)、盛弘(8403)、太醫(4126)及上市/上櫃生技醫療類股最近三個月之平均本益比及平均股價淨值比如下：1.平均本益比單位：倍月份公司106年

6、8月106年9月106年10月最近三個月平均亞諾法(4133)40.4543.0043.2542.23泰博(4736)20.8120.8621.1920.95華廣(4737)19.1018.2816.8818.09盛弘(8403)22.1321.2621.7521.71太醫(4126)18.5118.8219.2318.85生技醫療類-上櫃115.09104.87107.21109.06生技醫療類-上市32.2531.9532.2032.13資料來源：財團法人證券櫃檯買賣中心及臺灣證券交易所股份有限公

7、司同業及上市櫃生技醫療類股近三個月本益比約落在16.88~115.09倍之間，排除極端值約在20.81~32.25倍之間，以105年度EPS5.08元，並綜合考量公司未來發展性與興櫃市場流動性風險，按市場慣例八五折作為參考本益比約在17.69~27.41倍，計算後得參考價格為89.86~139.24元。92.平均股價淨值比單位：倍月份公司106年8月106年9月106年10月最近三個月平均亞諾法(4133)1.821.981.991.93泰博(4736)2.442.362.392.40華廣(4737)

8、1.641.631.501.59盛弘(8403)1.501.521.551.52太醫(4126)2.252.242.292.26生技醫療類-上櫃3.313.123.193.21生技醫療類-上市2.072.052.072.06資料來源：財團法人證券櫃檯買賣中心及臺灣證券交易所股份有限公司同業及上市櫃生技醫療類股最近三個月平均股價淨值比約1.50~3.31倍，排除極端值後約在1.82~2.44倍，以康聯公司106年上半年度之每股淨值19.68元為基礎計算，價