金融机构规模,贷款技术与农村小微企业信贷可得性

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1、万方数据农业技术经济2014年第8期金融机构规模、贷款技术与农村小微企业信贷可得性+董晓林(南京农业大学江苏农村金融发展研究中心南京210095)张晓艳杨小丽(南京农业大学经济管理学院南京210095)内容提要本文采用江苏省48个县域2007年以来进入农村金融市场的243家金融机构的调查数据，运用直接诱导式询问方法对金融机构发放农村小微企业贷款时所使用的贷款技术进行识别并分类，在此基础上，对金融机构规模、贷款技术与小微企业信贷可得性的关系进行实证检验。研究结果表明：影响小微企业信贷可得性的关键因素是贷款技术，而非金融机构规模。金融机构规模是通

2、过贷款技术发挥作用的，间接地影响到农村小微企业的信贷可得性；财务报表型贷款技术和固定资产贷款技术不利于提高农村小微企业信贷可得性，而关系型贷款技术能够使得农村小微企业的信贷可得性得到显著的改善；信用评分贷款技术和判断型贷款技术对提高农村小微企业信贷可得性的积极作用目前还没有完全显现。关键词金融机构规模贷款技术农村小微企业信贷可得性一、弓I言当前我国中小企业尤其是农村地区小型、微型企业的发展面临用工成本大幅上升、原材料成本明显上涨、订单量减少、资金链紧张和融资困难等问题，其中，融资约束是小微企业发展壮大过程中面临的最大障碍。为了缓解农村地区小微

3、企业融资难题，中央和各级地方政府陆续出台了一系列针对小微企业融资的政策和措施，其中影响较大的是，2006年底银监会颁布的《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，降低农村地区金融机构的准入门槛，积极引导和支持境内外资本到农村地区新设、投资银行类金融机构，启动了我国新一轮的农村金融改革。随后，村镇银行、贷款公司(包括小额贷款公司)、农村资金互助社等新型农村金融机构迅速在全国各地区设立和试点。不仅如此，其他各种形式的金融机构也逐步开始涉足或重返农村金融市场，包括邮政储蓄银行、农业银行成立的“三农”金融事

4、业部以及各主要商业银行设立的小企业金融服务专营机构等。放宽农村金融市场准人促使更多的金融机构尤其是小规模金融机构进入当地信贷市场，扩张了金融机构的网点数量，改变了不同规模层次金融机构的数量及其市场结构，也促进了当地金融市场的竞争。由于小微企业的外源融资更多地依赖于当地金融市场的银行贷款，因此更容易受到这一变化带来的影响。那么，农村金融市场中不同规模的金融机构对小微企业信贷可得性带来了怎样的影响?+项目来源：本文为教育部高等学校博士学科点专项科研基金项目“市场结构、贷款技术与农村小微企业信贷可获性”(编号：20120097110036)，江苏省

5、社科基金项目“金融支持小微企业发展研究”(编号：13GLA002)，江苏省2013年度普通高校研究生科研创新计划项目“贷款监督机制对农户信贷可得性的影响研究”(编号：CXZZl3_0314)阶段性成果。董晓林系南京农业大学金融学院教授一100—万方数据董晓林等：金融机构规模、贷款技术与农村小微企业信贷可得性贷款技术在金融机构规模与小微企业信贷可得性之间发挥了什么作用?本文基于对江苏省县域金融市场和金融机构的调研，运用“小银行优势”理论的新进展对以上问题进行实证分析。二、文献回顾与研究假说(一)传统的“小银行优势”理论贷款技术是指金融机构在贷款

6、发放中从主要信息来源、信息筛选和审核程序、贷款合约设计到贷款回收监督机制的一整套技术的组合。传统的“小银行优势”理论认为硬信息贷款技术(仅指财务报表型贷款技术)适用于服务规模较大且信息较透明的企业，而软信息贷款技术(仅指关系型贷款技术)更适用于服务规模较小且信息透明程度较低的企业。(二)“小银行优势”理论的新进展自2006年以来，传统的“小银行优势”理论逐渐受到来自理论与实践经验两方面的挑战和质疑。Berger等(2006)对该理论提出了批评，他们认为该理论存在的最大缺陷是对于贷款技术的划分过分简单，缺乏对贷款技术异质性的充分识别和确认。实际

7、上，建立在“硬信息”基础上的贷款技术不仅仅是财务报表型贷款技术。随着现代信息技术的革新，可“硬化”的信息和信息的可“硬化”程度都在增加，出现了诸如小企业信用评分技术(Smallbusinesscreditscoring)、资产保证型贷款(Asset—basedlending)、固定资产贷款(Fixed—assetlending)、租赁(Leasing)、保理(Factoring)等多种基于“硬信息”的贷款技术，并且这些技术都适用于信息不透明的小微企业，前提是这些企业必须满足部分资产的信息是透明的或者其业主的历史信用记录良好。近年来，国内外关于

8、贷款技术、金融机构规模与小企业信贷关系的研究主要偏重于理论分析，实证研究方面集中于检验金融机构规模与企业信贷可得性的关系。仅有少数文献对贷款技术与金融机构规模的关系