申请创业板ipo需要关注的若干财务会计问题

《申请创业板ipo需要关注的若干财务会计问题》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、2011年第1期（总第25期）ModernAccounting审计广角申请创业板IPO需要关注的若干财务会计问题郑启华倪侃侃（天健会计师事务所，杭州310007）【摘要】自从创业板开板以来，已有一百多家企业通过了中国证监会发行审核委员会的审核，但也有不少企业的IPO申请被否决。本文结合被否案例，就企业申请在创业板IPO需要关注的若干财务会计问题作一讨论。【关键词】创业板IPO财务会计中国证监会在《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（证监会令第61号，以下简称《创业板首发办法》）中规定，在创业板IPO的企业需要满足包括发行人规模、盈利能力、产权清

2、晰及资产完整、公司治理、募集资金使用等在内的多个方面要求。自从创业板开板以来,截至2010年11月12日，中国证监会创业板发审委共审核203家，其中过会164家，被否39家，被否的原因涉及持续盈利能力不足、独立性存在缺陷等七个方面，其中因为申请人存在财务会计问题也成为被否的原因之一。本文结合被否案例，就企业申请在创业板IPO需要关注的八个财务会计问题作一讨论。一、出资方面的问题出资问题不仅是一个股东权益的问题，它涉及整个社会的诚信问题，发审委在审核时是从严把关的。因此，企业不能存在出资不实、虚假出资的情况，其股权也不能存在受限（如质押）的情况，否则会给I

3、PO造成较大的障碍。在实务中出资方面较为多见的问题有：(一)无形资产出资存在的问题1．无形资产出资作价过高。由于对申请创业板上市的企业在技术、成长性有着较高的要求，有些申请创业板上市的公司存在轻资产的情况，实物资产不多，但有着较多的专利权等无形资产，其中有些是由主要股东投入的，在投入时往往经过评估且增值较多；有的企业设立股份公司时投入的无形资产，在投入的当年或次年就全额或大额计提了减值准备，审核人员会认为这些投入的资产可能存在作价不实或不适用的问题，损害了股份公司的利益。2．以企业自身的专利权作为主要股东个人出资。有些企业的专利权往往是由主要股东组织公司

4、的技术人员利用公司的设备而发明的，却以主要股东个人的名义申报的，名义上属于主要股东个人，实际上应属于公司所有。若股东以此作为出资，则存在出资不实的问题。3．无形资产出资的其他问题。以专利权作为出资的，还要考虑该专利权的剩余有效期限以及是否存在法律纠纷，股东以快到期的专利权或以存在法律纠纷的专利权作为出资也可能涉及出资不实的问题。专利权的维护费用是否及时缴纳涉及专利权的有效性问题也应充分关注。此外，以计算机软件著作权出资的要关注其是否经过有关部门备案及是否在有效期内。对于出资不实，补救的方法是用货币资金补投入。但如涉及的金额很大，可能会面临整改完成后满三年

5、证监会才会受理申报材料的情况。2011年第1期（总第25期）(二)固定资产出资存在的问题1.固定资产出资作价过高。有的企业设立股份公司时投入的固定资产，在投入的当年或第二年就全额计提或大额计提了减值准备，审核人员会认为这些投入的固定资产可能存在作价不实或出资的固定资产不适用的问题，损害了股份公司的利益。2.用于出资的固定资产没有发票。这种情况多见于民营企业。由于部分民营企业经营者在这方面的意识较为淡薄，为了获得比较便宜的固定资产采购价格，可能未索要发票。如果将没有发票的固定资产作为出资投入到拟发行主体，将会导致无法对其所有权进行认定。(三)资金来源不合法

6、。在审核过程中，审核人员比较关注股东用于出资的资金来源是否合法。如果资金来源不合法，可能会对IPO产生较大障碍。例如，目前有的外商投资企业实际上是境内自然人在境外设立公司，然后通过境外设立的公司投资到境内设立的公司，而从境外投资到境内的资金有可能是境内自然人通过非法途径转移到境外的。如果发行申请人无法说明从境外投资于境内资金来源的合法性，其发行申请可能会被否决。二、研发费用资本化问题申请在创业板IPO的企业一般具有高科技、高成长性的特点，在企业发展过程中会产生大额的研发费用支出。《企业会计准则第6号——无形资产》规定，企业内部研究开发项目的支出，应当区分

7、研究阶段支出与开发阶段支出。在对研发费用进行资本化处理时，应当具有较为充分的依据，符合准则允许资本化的条件，同时还要注意研发支出的费用化和资本化比率、资本化金额占当期利润的比率，不宜采用较为激进的会计政策，否则可能会因为会计处理不当而导致被否。此外，如果发行申请人存在较大金额研发费用资本化，发行审核部门会用净利润指标扣除已资本化的研发费用后，重新来对其利润指标进行考核，因此发行申请人也不宜尝试用研发费用资本化来调整利润，否则，有可能因此被否。三、内部控制问题随着财政部等五部委在2008年印发了《企业内部控制基本规范》，并于今年发布了相关配套指引，内部控制

8、的重要性日益凸显。因此，《创业板首发办法》在第二十一条中规定，发行人内部控制制度