余额宝财务性质与其收益分析

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1、万方数据l引言1．1研究背景在上世纪的大部分时间里，如果提到货币与银行，人们的定义是相当直观的。货币就是指纸币或者银行账户中的余额，银行就是指吸收存款和发放贷款的机构。然而随着通信网络、互联网等信息技术的不断创新和各种网络应用的广泛使用与普及，网络的触角已经遍布到了生活的各个方面。在过去，吃饭买单一般都要用现金或者银行支票。而现在，只需要一张小小的信用卡片就可以解决问题，这张卡片将持卡人的账户存在银行，而这家银行离餐厅最近的网点或许还很远。从这个小小的例子就可以看出，财务体系(习惯称为金融体系)已经发生了巨大的变化。如果将20世纪的银行家带到现在，他们也可能无法理解现代财务

2、体系的运行状况与原理。2l世纪以来，随着互联网信息技术的迅猛发展，我国的电子商务行业也迅速发展壮大。但是在电子商务发展的初期，由于银行等传统金融机构的网络支付能力不足，于是为一大批第三方支付机构提供了巨大的发展空间。这些第三方支付机构在促进资本市场的货币流通、提升消费者消费水平等方面发挥了巨大的作用。1999年，我国出现了第一个第三方支付机构．首信。到现在为止，已经经历了15个年头。作为第三方支付机构的典型代表，支付宝无疑是最成功的。对于传统金融机构来讲，这些巨大的互联网市场是万万不容忽视的。随着第三方支付机构的出现，传统银行的业务受到了巨大的冲击。一2013年6月13日，

3、阿里巴巴集团与天弘基金强强联手，推出了一款新型的网络理财产品．余额宝，这款产品一推出就迅速了席卷了我国金融市场。至此，本就已经热门的互联网金融话题再次引起了人们的关注。其操作流程非常简单，首先支付宝的客户将账户内的资本余额转入余额宝就完成了余额宝的购买，余额宝内的余额实际上是用来购买了天弘基金的增利宝货币基金。与此同时，如果消费者想要在淘宝上进行购物也是没有限制的，余额宝内的资本随时可以提取出来用于付款或者转账。这相当于货币基金的赎回。2014年9月19日晚，阿里巴巴在纽约证券交易所正式上市挂牌交易，之前facebook的地位一举被超越，阿里巴巴成为第二大互联网公司，仅次于

4、谷歌集团。至此，阿里巴巴集团拥有成熟的业务流程，且其成长与发展的速度不可小觑。对其照顾说明书进行研究，阿里巴巴旗下的一系列零售平台，包括淘宝、天猫、聚划算等，仅此三者单季度交易额就已经达到了5000多亿人民币。在这其中，移动电子商务平台交易所占份额占比最重。】万方数据近年来，新一代信息技术的研发和生产被中央政府列为战略性新兴产业。互联网企业的发展越来越迅猛。在今年的两会上，互联网金融得到了各方面的重视，其关注度大幅提高。一方面，李克强总理肯定了在过去一年来互联网的优异表现，称赞互联网金融如雨后春笋般蓬勃发展，像一匹黑马杀入了我国传统金融市场。本文认为，互联网金融这一提法是存

5、在问题的。金融业自产生以来，就是指以政府为主体对货币资本的融通。互联网金融之所以大热，其根本原因在于商家与媒体的炒作。他们忽略了互联网财务的本质，将互联网金融与互联网财务混为一谈，在市场上传递了错误的导向。1．2研究问题和目的2013年8月23日，杨元庆．联想集团第一把手董事局主席在亚布力论坛上做了发言，对互联网发表了自己的看法。首先，他认为，互联网不是万能的，它只是一种工具。利用互联网信息技术，企业可以对自身的业务流程、生产效率进行改进与提升，但是这并不代表传统企业的核心资本就被取代了，互联网被夸大其实的现象是不能被提倡的。互联网的出现，用户可以更加方便快捷的进行投资与理

6、财，但这并不代表传统理财中的关键问题．风险控制就可以被避免；年前出现的滴滴与快滴打车风靡一时，为司机与乘客都带来了便利，但也只是一种手段而已，司机还需要开车，乘客也还需要乘车，这两者的本质是为了培养消费者使用习惯，将他们的银行卡与其账户绑定，培养消费者电子支付的习惯；一些智能手机的厂商，不停向用户推荐一些新开发的应用软件，但这并不能取代他们需要研发生产毫手专叵一，相关研究表明，在我国许许多多的行业都已基本实现了信息化，如医疗卫生、农业、电力系统、金融证券行业等等。但是也有一些大型企业由于盲目追求信息化，更新传统设备而导致企业陷入财务拮据状态。以食品生产集团双汇为例，双汇的经

7、营模式比较特殊。一方面，双汇属于集团整体运作。与此同时，它还拥有自己独立的工业生产厂商，有独立的商业线下直销门店，拥有独立的批发商为其代销。因此，集团整体系统比较复杂，不是单一化改革就可以实现。该系统不仅要适应集团整体运营，还要形成各个子公司的模块化操作，同时要随时能进行更新改造。更进一步，由于双汇的大部分员工属于基层人员，他们所接受的计算机知识非常有限，这就要求开发的系统要易于操作、便于管理。由于种种困难的存在，双汇集团的第一次信息技术创新以失败告终。大量企业存在这样的问题，由于盲目追求信息化而忽视了成本收益原则