【5A版】证券投资学.pptx

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1、证券投资学何练博士副教授吉林大学珠海学院工商管理系副主任Mobile/WeChat/QQEmail:13726295226课程设置开篇语市场论入门篇初级篇中级篇高级篇2021/9/7吉林大学珠海学院工商管理系2开篇导语在股票市场上，90%以上的投资者是亏损的，仅有不足10%的投资者是盈利的，俗话说，“十个股民，八个亏损，一个保本，一个盈利。”中国A股从2005年开始经历一波超级行情，上证指数从最低的998.23点疯涨到6124.04点，但随后暴跌至1664.93点，至今才刚过3000点。开着宝马进去的，骑着单车出来的。穿着西装进去的，剩下内裤出来的。

2、住着别墅进去的，躺着床板出来的。2021/9/7吉林大学珠海学院工商管理系3开篇导语师父领进门，修行在个人！投资有风险，入市需谨慎！风险要分散，切莫存侥幸！稳扎且稳打，切莫抱幻想！建仓应分步，止损贵及时！得失平常事，心态最重要！2021/9/7吉林大学珠海学院工商管理系4课程要求出勤要求缺席次数超过本学期上课周数的1/3将取消本门课程的总评成绩。平时成绩至少2份个人独立完成的课堂作业。至少2份团队共同完成的课堂作业。承担任务、回答问题、课堂报告、课堂练习可增加平时成绩。期末考核完成1份个人独立完成的结课报告。总评成绩平时成绩（60%）+期末考核（40

3、%）=总评成绩（100%）2021/9/7吉林大学珠海学院工商管理系5参考资料使用教材：杨丽萍.证券投资学[M].北京:中国金融出版社,2012.辅助教参：吴晓求.证券投资学[M].北京:中国人民大学出版社,2014.延伸学习：中国证券业协会.证券市场基础知识[M].北京:中国财政经济出版社,2011.中国证券业协会.证券发行与承销[M].北京:中国财政经济出版社,2011.中国证券业协会.证券交易[M].北京:中国财政经济出版社,2011.中国证券业协会.证券投资分析[M].北京:中国财政经济出版社,2011.中国证券业协会.证券投资基金[M].北

4、京:中国财政经济出版社,2011.2021/9/7吉林大学珠海学院工商管理系6参考资料博迪,凯恩,马库斯.投资学[M].北京:机械工业出版社,2012.课外阅读：约翰·S·戈登.伟大的博弈[M].北京:中信出版社,2011.艾丽斯·施罗德.滚雪球：巴菲特和他的财富人生[M].北京:中信出版社,2013.2021/9/7吉林大学珠海学院工商管理系7入门篇内容提纲基本概念交易规则2021/9/7吉林大学珠海学院工商管理系9基本概念一、证券的涵义与分类（C1E1）1证券的涵义证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依票面所载内容，取得

5、相关权益的凭证。2021/9/7吉林大学珠海学院工商管理系11证券有价证券货币证券：汇票、本票、支票等商品证券：提货单、运货单、栈单等资本证券股票债券基金衍生工具金融期货金融期权金融互换其它衍生工具：转券、权证、DR等无价证券证据证券：如借据、收据等。资格证券：如机票、车船票、电影票等。2021/9/7吉林大学珠海学院工商管理系12二、投资与证券投资（C1E2）1投资投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。2证券投资证券投资是指投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及有价证券的衍生品，以获取红利、利

6、息及资本利得的投资行为。2021/9/7吉林大学珠海学院工商管理系13证券投资的特点及目的构成内容要点说明目的（1）暂存放闲置资金主要是通过短期投资来实现。（2）与筹集长期资金配合发行长期债券所筹集的资金暂时无用途时，可投资于有价证券。（3）满足未来的财务需求通过购买有价证券积累一笔资金。（4）满足季节性经营对现金的需求在现金剩余时购入有价证券，现金短缺时予以出售。（5）获得对相关企业的控制权主要通过股票投资来实现。特点（1）流动性强证券的交易频繁。（2）价格不稳定证券价格受到宏观和微观等多种因素的影响，价格起伏波动较大。（3）交易成本低证券交易成本

7、主要是手续费和相关税金，同时，由于证券交易十分便捷，其他成本基本可以忽略不计。2021/9/7吉林大学珠海学院工商管理系14三、证券市场的功能与结构（C1E3）1证券市场及其特征证券市场是有价证券发行和交易的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。证券市场具有以下三个显著特征：证券市场是价值直接交换的场所证券市场是财产权利直接交换的场所证券市场是风险直接交换的场所2021/9/7吉林大学珠海学院工商管理系15三、证券市场的功能与结构（C1E3）2证券市场的产生与发展2021/9/7吉林大学珠海学院工商管

8、理系16三、证券市场的功能与结构（C1E3）3证券市场的结构3.1层次结构证券发行市场证券流通市场3.2品种