国际银行并购趋势探析与其对我国的启示

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1、第一章绪论第一章绪论第一节银行业并购及其相关概念一、银行并购概念的界定(一)企业并购的概念企业并购包括合并和收购两层含义1．企业合并：根据《不列颠百科全书》的解释，企业合并是指两家或两家以上的独立的企业公司合并组成一家企业。在西方公司法中，企业合并又可分为两类，即吸收合并与创立合并。所谓吸收合并(ConsolidationMerger)是指在两家或两家以上的公司合并中，其中一家公司因吸收(合并)了其他公司而成为存续公司的合并形式，在这类合并中，存续公司仍然保持原有公司的名称，而且有权获得其他被吸收公司的资产和债权，同时承担其债务，被吸收公司从此不复存在。’所谓创立

2、合并(StatutoryMerger)，又称新设合并，它是指两个或两个以上的公司通过合并同时消失，而在新基础上形成一个新的公司，这个公司叫新设公司。新设公司接管原来两个或两个以上公司的全部资产和业务，新组董事机构和管理机构等。2．企业收购(Acquisition)。企业收购是指买方企业收购卖方企业的全部或部分资产，使之成为买方的一部分；或者是买方企业直接或间接购买卖方企业的部分或全部股票的行为。其中，前一种形式称为资产收购，后一种形式称为股份收购。∞(二)银行并购的概念商业银行作为现代金融企业，企业并购的一般概念也完全适用于商业银行。o见史建三‘跨国并购论’立信会

3、计出版社1999年1月第—版，P．19--20·2·国际银行业并购趋势探析及其对我国的启示总的来说，银行业并购是指在市场竞争机制的作用下，并购方为取得被并购方的经营控制权，有偿地购买被并购方的全部或部分产权，以实现生产经营的一体化。具体而言，属于银行并购的商业银行必须具备三个因素：一是两家或两家以上的独立的商业银行或金融机构合并为一家银行或金融集团；二是提出合并的商业银行有偿吸收被合并银行的资产与负债，或提出合并银行的续存，被合并银行消失，或被合并的金融机构成为提出合并银行的子公司；三是并购银行主要是通过股票市场或长期投资获得控制被并购银行经营权的股份来实现并购。

4、根据以上银行并购的三因素，对照企业并购的概念与分类，我们也可以把银行的并购分为两种情况，eP：合并与收购。其中仅具备头两个因素的并购称为合并，而具备第三个因素的并购则称为收购。1．银行的合并：银行的合并一般是指一家银行与另外一家或几家银行联合起来成为—个会计实体，这个单一实体继续从事以前分别独立的业务。银行业合并又可分为吸收合并与创立合并。吸收合并是指两家或两家以上的银行合并，其中一家银行采取各种形式(有偿)接受其他银行的产权，使被兼并方丧失法人资格或改变法人实体，而吸收方则成为存续银行的合并形式。创立合并是指两家或两家以上的银行通过合并创建一家新银行，原有的银行

5、不复存在的合并形式。银行在合并时，一般而言，采取吸收合并的方式远远超过创立合并，原因是创立合并的新银行往往不能继承原有银行的所有经营资源，如商誉、商标权、专利权、营业特许权等，而且一家新设合并的新银行耗费的成本较高，而吸收合并能满足银行的优势互补。2．银行的收购。银行收购是指一家银行以直接或间接的方式有偿获得另一家或多家独立商业银行的有经营控制权的股权或资产，而使该银行的经营决策权改变；或者是指一家银行通过长期投资取得另一家或几家银行的控制股权，使被投资银行成为它的附属或子银行，自己成为母银行或控股银行。银行合并与银行收购的主要区别在于：在收购情况下，不论是购买股

6、权还是资产，所需的手续只是将所购买的股权或资产纳入本银行的财务报表中，在取得目标银行的股权优势后，对董事会及监事会进行改选以取得经营权，但两家银行仍是两家银行，并无太大变化，而要进行银行的合并，则必然面临至少一家银行第一章绪论·3·消亡的问题，必须依照一定的法律规定来进行，过程较为复杂。银行并购的类型从银行并购的内容看，银行并购可以划分为商业银行之间的并购，商业银行对非银行金融机构的并购和商业银行对工商企业的并购。(一)商业银行间的并购企业并购是现代市场经济国家企业发展战略的一个极其重要的组成部分，而具有企业性质的银行业的发展，也大都把合并、收购作为开拓市场、扩展

7、业务、增强自身实力的一种重要的扩张发展战略。据资料显示，1997年排名世界前50名的大银行中，多数都有通过并购战略来扩张规模的历史。?从并购的一般理论中可以看到，银行通过并购战略，可以比重新建立分行等措施能在更短的时间里渗透到目标市场，而且能够运用被兼并银行原有的客户资源及服务领域，减少业务重叠，降低交易成本，增强竞争力。(二)商业银行对非银行金融机构的并购商业银行对非银行金融机构的并购即商业银行对证券公司、保险公司和投资公司等非银行金融机构的并购。商业银行对这些非银行金融机构的并购目的主要原因是扩张生存空间，实现交叉销售，从而增强盈利能力和竞争力。(三)商业银行

8、对工商企业