美国银行业并购的财务业绩分析与其对我国银行业发展的启示

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1、广东商学院硕士学位论文美国银行业并购的财务业绩分析及其对我国银行业发展的启示内在动因等做了认真探讨。同时，以美国银行业并购为研究样本，通过对比分析银行并购前后的财务数据和股价非正常收益的变动对银行并购的财务业绩做了实证研究。（2）事件分析法在分析美国银行业并购的财务业绩时，本文始终以具体的案例为样本，运用事件分析法展开研究。（3）会计分析法在研究美国银行业并购的财务业绩时，本文采用财务会计的分析方法，对银行并购前后的财务数据进行对比分析，得出并购有利于并购双方效益的改善。1．2．2研究目的（1）通

2、过对三次全球银行业并购浪潮及特点的分析，揭示银行业发展的趋势和规律；（2）以1990～2000年的美国银行并购案例为样本，通过实证研究，检验银行并购对银行业绩的影响作用；（3）在吸取国内外银行业并购经验教训的基础上，提出我国银行业并购的应对策略，以期为中国银行业的改革与发展提供有益的启示。1．3研究的内容及创新1．3．1研究的内容本文主要研究的内容和框架是：第一章，介绍本文的研究背景、研究方法与目的和研究内容。第二章，银行并购的相关概念及理论分析。一是从银行并购的特征切入对银行并购概念进行了界定；

3、二是对银行并购的动因理论，进行经济学解释；三是对国内外关于银行并购的文献资料进行整理归类。第三章，对人类历史上三次银行业并购浪潮的情况和特点进行了分析，进而揭示国际银行业发展的趋势。第四章，以发生于1990～2000年的134起美国银行并购案例为样本，对样本进行大型银行并购和小型银行并购、业务集中型银行并购和业务多样型银行并购、经营地域高重叠型银行并购和经营地域低重叠型银行并购的分类，通过对比研究银行并购前后的现金流收益、相关会计数据和上市银行股票市场非正常收益的变化，对银行并购的财务业绩进行实证

4、分析。第五章，首先在分析国内外金融形势的基础上，讨论我国商业银行走并购道路的必要性。其次，对我国已经发生的银行并购进行案例分析，揭示我国银行业并购活动中存在的问题。最后，对如何搞好我国银行业的并购活动提出了对策与建议。2 广东商学院硕士学位论文美国银行业并购的财务业绩分析及其对我国银行业发展的启示1．3．2创新之处国内外有关银行并购的研究成果不少，国外更是形成了从并购的动机理论到并购微观效应研究及银行并购实务的知识体系。本文在借鉴前人已有成果的基础上，做到了以下两点创新：（1）在样本的选择上，国内

5、外已有的研究也多将目光锁定为美国银行业的并购案例。从已有的研究来看，基本都以那些引起市场巨大反响的大型银行并购案例为研究对象。而本文在研究美国银行业并购的财务业绩时，按照大型银行和小型银行分类，进行了更加全面的银行并购绩效研究。（2）在银行并购模式的选择上，本文不是泛泛而谈，而是按照四大国有商业银行、新兴股份制商业银行和城市商业银行的特点，提出了有针对性的方案。3 广东商学院硕士学位论文美国银行业并购的财务业绩分析及其对我国银行业发展的启示第2章银行并购相关理论及其研究文献回顾2．1银行并购的含义

6、银行并购是银行合并和收购（BankM＆A）的简称，是指在市场竞争机制的作用下，并购银行为获取被并购方的经营控制权，有偿地购买被并购方的部分或全部产权，以实现资产经营一体化的活动。具体而言，银行并购包括三种方式：一是两家或两家以上的独立商业银行合并成一家银行；二是提出合并的商业银行有偿吸收被合并银行的资产与负债，或提出合并的银行续存，被合并银行消失，或被合并的金融机构成为合并银行的子公司；三是并购银行主要通过股票市场获得被并购银行经营权的股权份额来实现并购的。如果银行并购的方式是第一种，则称为银行合

7、并；如果是第二种方式，则称为银行兼并；如果是第三种方式，则称为银行收购。1这三种形式之间既有区别，又有联系。其中，银行合并一般是指一家银行与另外一家或几家银行联合起来成为一个新的实体的活动。合并又有三种形式，即吸收合并、新设合并和控制股权。银行兼并是指一家银行采取各种形式有偿接收其他银行的产权，使被兼并方丧失法人资格或改变法人实体的经济行为。银行收购是指一家银行通过在股票市场上有偿获得另一家或多家独立商业银行的股票控制权，从而掌握这些银行经营决策权的交易行为。2．2银行并购的相关理论现代商业银行作

8、为一种经济组织、一种市场机制的制度产品，其并购的实质是在公开市场上对自身的控制权进行交易。从国外银行并购的历史来看，推动银行并购的主体不外乎股东、经营者和政府三者。其中股东追求收益的最大化，经营者谋求个人利益的最大化，而政府则是在垄断与竞争中寻找平衡点。从市场运行的机理来看，银行并购与商业银行追求交易费用的节约、市场份额的提高、发挥垄断优势、扩大规模效应和控制权增效等有着密切的联系。我们将通过以下几个经济学理论来分析银行并购的原动力。2．2．1效率理论与银行绩效效率理论认为，并购活