内部控制理论在企业并购风险防范中应用

《内部控制理论在企业并购风险防范中应用》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、mIIIIIIIIlUIIIIIIbllUlIIilllUIIIlUIY2390018TheApplicationofInternalControlTheoryinTheEnterpriseMergerAndAcquisitionRiskPrevention学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：毽白z识

2、w膨年厂月乡El学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可以采用影印、缩印或者其它方式‘合理使用学位论文，或将学位论文的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：么铂天“入≯J刁年r月占日导师签名：n乃矽B年f月-／日摘要伴随着全球经济的持续发展

3、和不定期波动，各国企业的发展与竞争越来越要求企业建立完善的内部控制制度对风险进行防范和控制。改革开放三十年来，我国经济飞速发展，综合国力蒸蒸日上，正处于产业升级和转型的重要时期。内部控制与防范风险的理念和方法正是锐意进取的企业家们所急需的。并购是资本市场最重要的运作方式之一，也是企业资本运营最重要的手段之一。纵观全球经济的发展，并购是一个永恒的热点。在过去的一百多年间里，西方成熟市场上已经经历了五次并购浪潮，而世界经济的一体化更是推动着并购的革新与发展。与西方国家一百多年的并购历史相比，中国企业并购虽然只有20年的历史，但已从政府主导为主逐渐演变为企业自主并购为主，企业并购活动的市场化和

4、法制化程度也越来越高，与国际经济越来越趋于同轨。企业并购已成为完善现代企业制度和提高企业核心竞争力的重要手段。随着中国内部控制理论框架的基本形成，作为企业发展与竞争重要手段的企业并购活动也应该纳入企业内部控制体系中来。并购本身作为一项复杂的交易活动，其中充满了各种风险。如何有效地规避和控制并购风险以保障协同效应的实现，如何建立一套有效的并购内部控制体系以规范企业并购行为、控制并购风险成为研究的重点。针对这些问题，本文从内部控制理论、企业并购以及企业并购风险的基本概念入手，对并购交易活动的“三阶段”流程进行了界定，即将并购交易分为准备与决策、接管和整合三个阶段；然后，对并购交易活动中各个环

5、节可能遇到的风险进行了识别和分析；最后构建了并购风险防范的内部控制体系，以确保企业并购的顺利进行和并购价值的实现，并设计了具体的方案。其中重点阐述了企业并购各个阶段的风险识别和内部控制理论运用的具体方案。本文以一个企业并购内部控制的综合案例说明了企业在并购过程中构建内部控制体系的具体操作方法。因为作者缺乏并购的实际经验，本文对内部控制理论在企业并购风险防范中的运用的研究主要是通过文献分析与理论研讨的方式进行的。今后可以随着实践经验的增加，对企业并购的风险设计出更加客观的指标，制定出更加有效的内部控制方案。关键词：内部控制理论，企业并购，企业并购风险，风险防范，内部控制体系Abstract

6、Withthedevelopmentofglobaleconomyandvolatility,countries’enterprisespaymoreandmoreattentiontosetupperfectinternalcontrolsystem,inordertopreventrisks．Inthe30yearsofreformandopeningup，theeconomyofChinaisdevelopingrapidly,andourcomprehensivenationalstrengthalsogetstronger．Chinaisintheimportantperiod

7、ofindustrialupgradingandtransformation．Therefore，theinternalcontrolandriskpreventionconceptisurgentlyneededbyoutstandingentrepreneurs．MergersandAequisitions(M&A)isoneofthemostimportantoperationsinthecapitalmarket,andit