中小企业融资渠道分析报告

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1、可编辑版中小企业融资渠道分析摘要：中小企业融资主要有债务融资、政策融资、权益融资等渠道。本文试从融资渠道的特点和运用进行分析，根据中小企业的特点提出相应的融资模式，并探讨新的融资模式适用性，完善现有金融企业的金融政策，进行有效融资和风险防控，为经济发展提供可靠助力。1我国中小企业目前的发展特点根据资料显示，目前中小企业占全国企业总数的99.7%，创造了60%的国内生产总值、59%的税收和60%的进出口，完成了全国65%的发明专利，提供了全国80%的城镇就业岗位，每年解决1000多万的新增就业。中小企业的发展在支撑增长、维持经济正常运行；促进

2、创新、提高企业市场竞争活力；扩大就业、维护社会稳定等经济与社会发展方面具有重要地位。1.1企业规模不大，经营灵活。中小企业一般在小批量、多样化、细分化、个性化的市场领域具有较强竞争能力。规模不大，便捷高效，经营方式灵活。1.2企业营销目标明确，经营特色显著。区域抱团聚集，协作大产业、大企业，专注某一市场领域、差异化发展的目标明确。定位准确，提高竞争能力，以特色经营服务市场经济。1.3客观存在一些显著的弱势缺陷。Word完美格式可编辑版企业发展资金主要来源于自有资金，外部借贷、融资渠道不畅，限制企业可持续性发展；订单生产较多，自主品牌少，产品

3、附加值低，利润薄；以劳动密集型为主，对高技术人才应用不多，持续的技术创新能力不强；不易获得全面准确的市场信息，应对市场变化的调控余地小，企业生存发展易产生大的波动。2融资难是现阶段困扰我国中小企业发展的突出问题次债危机爆发5年来，实体经济规模没有恢复到危机爆发前的水平，国际贸易仍呈萎缩状态，债务规模持续扩大，新的资产泡沫逐步增多。外需拉动减弱，国内内需增长不足，企业发展呈现生产过剩状态，实体经济资金普遍趋紧。我国经济正步入全面深化体制改革，调整分配关系，拉动国内消费需求，加快发展社会主义市场经济阶段。这一阶段，将对我国中小企业发展产生深远影

4、响。目前国际形势不容乐观，多年来受外需增长拉动的中小企业生产受到持续冲击，生存和转型发展都出现很大困难；国家强化宏观调控，调整经济增长方式，商业银行加强金融风险防范，贷款市场利率管制尚未完全放开等；这些都严重影响着中小企业的融资，解决发展中的资金困难是当务之急。很多中小企业为了维持经营，资金筹集主要靠内部，及各种非正常的渠道（如私下高息借款等），不仅加重了企业经营成本，也扰乱了正常的金融秩序。企业缺乏有效的资金补充机制，“融资难”这一老大难问题仍然没有从根本上解决。3中小企业融资的主要渠道分析目前，中小企业的融资渠道主要有政策融资、债务融资

5、、权益融资三类方式。其中债务融资是主要渠道。Word完美格式可编辑版3.1债务融资渠道分析向银行、贷款公司贷款，或者通过担保公司担保、融资租赁方式获得融资，发行债券等属于债务融资。债务融资一般多见于中小企业的成长阶段，这一阶段是中小企业发展的重要阶段，对资金的要求尤为迫切。但由于中小企业自身和债务融资特点要求，出现债务融资难。主要表现在：企业缺乏信用观念，抵押担保能力差，发展易受外部环境影响、具有不确定性，抗风险能力较弱；金融机构对贷款标准的制定较为严格，一般都要求具备足额有效的抵（质）担保，利率市场化还不成熟，中小金融机构发展受限、业务定

6、位跟随国有大银行，信用评估和担保体系不健全、对中小企业放款客观上存在较大风险等。3.2权益融资渠道分析通过出售、转让、稀释公司股权获得融资。权益融资多见于企业发展成熟期和发展初期的风险投资。风险投资作为一种权益资本可以为中小企业，特别是具有独特市场价值潜力的中小企业，提供带有强有力的资金支持，有效地解决发展初期的融资问题；但我国具备现代意义的风险资本产业环境和运行机制还远未形成，具有市场前景和创新空间的中小企业获得的风险投资有限。由于规模小、客观存在的社会主义初级阶段市场环境条件和企业发展情况制约，中小企业在主板市场权益融资困难；开放性的新

7、三板等资本市场尚未形成，中小企业权益融资有限，权益融资也陷困境。3.3政策融资渠道分析Word完美格式可编辑版目前，新兴经济体国家受发达经济体的持续降息和量化宽松政策影响，普遍面临低增长、高通胀的难题，对中小企业的发展造成很大困难。根据历史经验，国际上许多国家都制定了鼓励和扶持中小企业发展的优惠政策。如税收减免，加速折旧，提高免征点等减免税方案；国家补贴出口、企业安置就业、研发等的财政补贴方案；实行直接投资、逐步退出，组建担保平台，实行优惠利率、贴息等贷款援助方案。在我国，中小企业的政策融资也被各级政府逐步运用，无偿或无息扶持中小企业，特别

8、是符合当地产业发展规划和有独特竞争力的科技创新型企业的成长。但限于资金总量不大和政策性约束，往往被广大的中小企业忽视。4打造新的融资模式在中国特色的社会主义市场经济环境建设进程中