风险投资和中小企业发展的关系探析

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1、风险投资和中小企业发展的关系探析摘要：风险投资是中小企业快速发展，获得资金的重要渠道。目前，国内中小企业已超一千万家，中小企业工业全部产值以及利税大约占据全国企业百分之六十和百分之四十。随着国民经济转变，市场竞争促使中小企业必须进行结构转型，加快新产品的研发。使用风险投资进行高效运作，对处理中小企业资金短缺以及帮助企业快速长久发展来说具有积极意义。本文从风险投资和中小企业的特点入手，结合现实，阐述风险投资对中小企业发展的促进作用，并提出促进风险投资和中小企业更加紧密结合的相关建议。关键词：风险投资中小企业关系现状问题建议前言上世纪四十年代中期，全球

2、首家风险投资组织“美国研究与发展公司”于美国设立，让原来单纯的私人风险投资转变成有纪律的风险资本。它与私募有很多差异，大多投资对象、标的是最近兴起的和增长迅速的公司。上世纪五十年代末期向数字设备企业投入七万美元，仅仅过了二十年左右，其拥有的股份的市值高达三点五五亿美元。这个投资项目也变成风险投资的最佳范例。风险程度高、经济效益高已经变成风险投资和其他投资类型最大的差别。很多有巨大发展空间，又无法从原有的融资机构进行筹资中小企业正是风险投资最佳的投资对象。风险投资不仅为对象供给资金，还为其进行一系列的综合服务，主要包含内部管理以及外部市场拓展等业务，

3、另外也能够监管公司运营，还能够为正在开办的公司进行预期计划、市场资源网络、人际交流等部分的后续管理业务，正是这些增加的增值业务给风险投资带来了可观的经济效益，投资所得到的回报甚至高达几十倍有时也会高达上百倍。虽然风险投资可以得到可观的经济效益，但一旦投资失败，需要承担高额的损失，一般只有百分之五至百分之二十的投资项目可以得到高额的经济效益。风险投资可以在很多方面帮助企业发展。不仅可以为企业提供发展所必须的资金，还可以为企业进行市场分析，帮助企业进行内部监管，充分发挥企业自身优势进行未来规划，另外还有很多人际交流、增加市场占有率等许多额外业务。一般情

4、况下，监管被投资公司的活动，能够帮助公司提升自身管理能力。风险投资在国内开始以后，发展速度很快，尤其是经过2007到2009年的快速发展之后，于2009年一共筹集风险资金九百六十三亿元左右，风险投资与中小企业两者联系已经变成变成关键的课题。从理论角度看，风险投资可以帮助国内技术转变成产业，帮助科研技术变成社会生产力，由于一项科技从研发到最终形成产业需要很多资金以及相当一段时间，所以会承担很大风险，只有风险投资给予创业人员提供发展资金，公司才能在得到资金之后，较快发展起来，占领更广阔的市场。风险投资可以帮助企业获得充足运营经验，减少创业者在监督企业以

5、及其他部分上的问题，增强企业的整体竞争实力产业;最终，风险投资的加入，也帮助公司得到更高的市场信誉，对公司的后期发展也有很大的帮助。所以，探讨中小企业发展与风险投资之间的联系对中小企业发展有积极意义。一、当今我国中小企业发展概况（一）我国中小企业在经济发展中的重要地位和突出贡献改革开放至今，尤其是进入21世纪，我国的中小企业的发展进入一个全新的快速度，数量更是如雨后春笋般的上升，发展不仅表现在数量上，质量也有所提高。统计数据显示，目前，我国的中小企业已经有4700多家，占据超过我国企业总比重的97%。根据2010年的数据，企业规模达到全国规模以上的

6、中小企业有45万家，这些企业创造了总值49.8亿的财富。另外中小企业为我国国民提供了重要的就业岗位，起到增加就业的作用。中小企业对我国的技术创新也有很强的推动作用，有数据显示，中小企业创造了全国65%的发明专利，并且研发了全国80%的新产品，由此可见，中小企业已经成为推动我国经济向前稳步迈进的中流砥柱，贡献巨大。（二）融资难成为我国中小企业面临的的严峻考验缺乏足够的资金是现在我国的中小企业面临的重大问题。我国中小企业不能和大型企业一样得到足够的资金支持，融资难已经成为制约我国中小企业发展的一大重要因素。而中小企业融资困难，存在着外部环境因素和企业自

7、身因素。我国金融体系以商业银行为主，而我国金融体系主要为大型的国企和大型集团企业提供各种融资服务，而对中小企业的融资行为则存在非常苛刻的标准。中小企业的贷款申请中有56%都被拒绝。虽然中小企业可以通过发行中小企业私募债、上市等行为进行融资，但只有少部分业绩好、资本充足、具备一定规模的中小企业可以，中小企业很难进入我国的金融市场。从中小企业的自身因素看，很多的企业，没有企业发展的长远战略和规划，只有当资金短缺时，才会想到要融资，由于之前没有可靠的项目资料，也没有优秀的财务数据，就不可能通过银行的风控，错事良机。很多的中小企业都缺乏融资必须的担保、抵押

8、物，融资很难成功。中小企业在创业后两年时间内就倒闭的比重占了24%之高，而更有接近53%的中小企业在创业后4年内就倒闭了。