存款保险论文范文-关于的基于监管宽容下的存款保险定价word版下载

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1、存款保险论文范文:关于的基于监管宽容下的存款保险定价word版下载基于监管宽容下的存款保险定价论文导读：本论文是一篇关于基于监管宽容下的存款保险定价的优秀论文范文，对正在写有关于存款论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：管宽容的原则，这样就使得理由研究更具实际作用。同时本文假定银行资产运动符合几何布朗运动，定价公式的推导原理为保险精算法。借鉴再保险体制中的超额赔款再保险，对参保银行的损失赔付我们也设定一个阈值，记为，当参保银行的损失小于等于这个阈值时，完全由原保公司來履行赔付任务。当参保银行的损失大于这个阈值时，部分由【摘要】本文介绍了存款保险定价的Merton,MS和RV

2、模型。并在此基础上引入了更符合实际的考虑“监管宽容”下再保险存款保险的定价理由。然后对我国14家上市银行的存款保费进行了实证分析,得出了木文的结论。【关键词】再保险；监管宽容；几何布朗运动1.引言过去的一段时间，随着政策层的不断表态我国将加快利率市场化的建设步伐，存款保险制度作为利率市场化的基础制度不久将会推出。存款保险制度的健康运转，对于维护我国的金融稳定有着十分重要的作用O而合理制定我国存款保险费率就成为了整个存款保险制度建设的核心，如果偏大会造成逆向选择和银行参与积极性的不高，如果偏小又会造成道德风险。所以，合理的费率是保证存款保险制度发挥应有作用的关键。Merton最先提出

3、了存款保险定价模型，将存款保险看作是金融机构向保险机构买入一份看跌期权，并利用Black-Scholes公式求解存款保险的价值。Marcus&Shaked分析发现参保后银行的资产价值会发生变化，因此银行资产价值及其波动率无法直接观测。他们另外建立了两个等式求解和，然后带入Black-Scholes公式求解。Ronn&Verma策略，在Merton模型和Marcus&Shaked策略的基础上加入了监管宽容参数（〈1）,推导出了监管宽容情况下存款保险的定价模型。1.考虑监管宽容下的存款保险再保险定价模型推导本文在借鉴Merton.MS.RV模型时，由于衍生工具等风险加剧,而且损失往往是

4、巨额损失，单个保险公司无力应对，所以在考虑存款保险机构的赔付情况时加入了再保险的思想，同吋本论文引入了监管宽容的原则，这样就使得理由研究更具实际作用。同时本文假定银行资产运动符合几何布朗运动，定价公式的推导原理为保险精算法。借鉴再保险体制中的超额赔款再保险，对参保银行的损失赔付我们也设定一个阈值，记为，当参保银行的损失小于等于这个阈值时,完全由原保公司来履行赔付任务。当参保银行的损失大于这个阈值时，部分市原保公司来赔付，超过部分的损失rti再保公司来赔付。当然根据现实，再保险公司的赔付也不能是无限的，它的赔付应该有一个上限，我们记为，同时为了说明方便，我们将银行的损失记为。为参保银

5、行在投保期末吋刻的资产价值，为参保银行在时刻的负债总额，为存款总额，贝鵝于是，对原保公司而言，在时刻，它的赔付为:1.实证分析木文选取我国14家上市银行2010年1月1日至2012年12月31日之间每日股票收盘价作为研究对象，数据来源于大智慧炒股软件及各大网站的股票栏冃。在R&V模型中，监管宽容参数是一个外生变量，通过观察汇金公司对各大商业银行注资的情况，我们可以估算出我国监管层的宽容政策=0.97o年收益率，其中天为股票市场每年实际交易的天数，股票FI波动率为。银行负债额D为每家上市银行2010年到2012年的年报中的每年末负债总额，并将其进行简单的算术平均以求得所需的负债总额均

6、值。银行总市值E,用研究区间平均股价乘以平均股本得到。最后将E、股权波动率以及银行负债总额带入模型，运用Matlab软件计算出V和。2.结论由实证结果可知：国有银行的费率总体较低，而股份制银行、城市商业银行的费率较高，同时再保险公司的费率基本上都是小于原保险公司费率一个数量级，说明主要的责任还是由原保险公司来承担。参考文献：[1]杨柳•存款保险制度及定价研究[D].长春：吉林大学，2011.[2]王雪梅•对超额赔款再保险定价理由的探讨[D]・成都：西南财经大学，2004.[1]朱波，黄曼.监管宽容下的存款保险定价应用研究[J].南方经济，2008,12：51-63.[2]Marcu

7、s,A.Shaked,T.,1984.TheValuationofFDTCDepositInsuranceUsingOption-PricingEstimates・JournalofMoney,Credit,andBanking16,446-460.[3]Merton,R.,1977.AnAnalyticalDerivationoftheCostofDepositInsuraneeandLoanGuarantees・JournalofBankingandFinance