证券从业资格考试之基础知识强大的证券笔记

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1、第一章债券发行人：中央政府、地方政府、中央政府机构、金融机构、公民和企业。有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。证券市场基本功能：筹资•投资功能、定价功能、资本配置功能。（证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。）（证券价格的高低是该证券所能提供的预期报酬率的高低来决左的。）证券发行人：公司、政府和政府机构；（中央银行作业证券发行主体第一类：中央银行股票；第二类：调控货币供给量H的发行的特殊债券；）屮央银行票据：期限从3个月到3年不等。证券投资人机构投资者：政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。金融机构■证券经营机构（证券

2、公司）：以其口有资本、营运资金和受托投资金进行证券投资。金融机构■合格境外机构投资者（QFII）：单个境外投资者通过合格境外机构投资持有一家上市公司股票，持股比例不得超过该公司股份总数的20%o所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%。个人投资者是证券市场最广泛的投资考。证券市场的中介机构：一、证券公司；自律性组织：二、证券登记结算机构；三、证券服务机构（证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。）证券交易所、证券业协会。证券监管机构：中国证监会及基派出机构。第二章股票

3、股票应载明的事项主要有：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。股票的性质：1、股票是有价证券;股票的特征：2、股票是要式证券；3、股票是证权证券；（用来证明股东的权利。）4、股票是资本证券；5、股票是综合权利证券。收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。记名股票可以一次或分次缴纳出资：全体发起人首次出资额不得低于注册资本的20%,基余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足。以募集方式设立的股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。无记名股票股东权利归属股票的持有人。无记名股票持有人出度股东大会会议的，

4、应当于会议召开5日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。有票面金额的特点：1、可以明确表示每一股所代表的股权比例。2、为股票发行价格的确泄提供依据。无票面股票特点：1、发行或转让价格较灵活。2、便于股票分割。股利政策■现金股利：我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%,目前减半征收。机构投资者由于本身需要缴纳所税，为避免双重税负，在获取现金分红时不需要缴税。股票公割（拆股）：事实上会刺激股价上升。增发（因要增加资本额而发行新股）：股价下跌；上市公司回购C发行的股票进行注销，导致公司股价上涨。股票的票面价值账面价值=净资产/普通股的股数；不

5、等于股票价格。会计价值通常反帅的是历史成本或者按某种规则计算的公允价值。清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。（实际清算价值低于账面价值。）内在价值即是理论价值，决泄了股票的市场价格。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出來的未來收入的现值。影响股价变动的3个基本因素：公司经营状况、市场运行状况、行业前景。1、公司经营状况：（1、公司治理水平与管理层质量；2、公司竞争力；3、财务状况（盈利性、安全性、流动性）；4、公司改组或合并。）公司改组或合并会引起股价剧烈波动，得看公司经营状况；2、宏观经济影响股票价格的特点是：波及范围厂、

6、干扰程度深、作用机制复杂和股价波动幅度较大。（主要有：经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况）；货币政策：提高准备金、提高贴现率、卖出股票证券都会引起股票下跌。财政政策：扩大财政赤字、发行国债；减税都会引起股票上涨。市场利率提高，股价下降。因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以釆取技术性停牌的措施；因不可搞力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时僵並证券交易所根据需要，可以对岀现重在异常交易情况的证券账户限制交垦普通股票-1、股东大会作出决议，必须经出度会议的股东所持

7、表决权过半数通迄2、股东大会作出修改公司章程，增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。3、对于规定上市公司重大事项，必须经全体股东大会表决通过,（1、增发新股、发行可转债、配股；2、重大资产重组，购买的资产总价较所购买资产经审计的账面净值溢价达到或超过20%；3、股东以其持有的上市公司胫骨权偿还基所欠该公司的债务；4、对上市公司有重大影响的附属企业到境外上市；5、上市公司发展中对社会公众股股东利益有重大影响的相关事项。）优先认股权国家股：指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向

8、公司投资形成的股份，包括公司现有的国有资产折算成的股份。国有股权包扌舌国家股和国