论我国金融控股公司监管模式的选择【文献综述】

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1、毕业论文文献综述法学论我国金融控股公司监管模式的选择20世纪80年代以來，金融全球化浪潮兴起，全球金融体系呈现出了从过去严格的分业经营向混业经营转变的趋势，金融控股公司成为实现这一转变的重要组织形态。我国金融控股公司的监管也应该适应我国的国情，我国现阶段对金融控股公司的监管应该釆取哪种模式，学术界的研究和观点的主要体现在专著和论文屮，经过对图书管和数据库资料的收集及自己的思考，现将收集整理的资料做总结和论述如下：一、研究的背景及意义1929年经济大危机中，美国银行相继倒闭，信用体系遭到致命性打击，经济全面崩溃，经济学家们追根

2、溯源，认为混业经营在这次危机小起了推波助澜的作用。美国国会议员Glass认为商业银行从事证券业务对全国金融体系造成了损害，并应对股票市场的投机、1929年股市暴跌、银行倒闭和大萧条负有责任，应从法律上将商业银行与证券业务进行分离。1933年《格拉斯一斯蒂格尔法》通过，银行业务与证券业务在法律上被分离，分业经营体制在美国确立下來。美国经济学家克夫曼・乔治认为：导致《格拉斯一斯蒂格尔法》通过的依据可以概括为三点：（1）通过将商业银行与投资银行的分离，保护银行业的安全和健康，从而恢复公众对商业银行体制的信息了解（2）防止银行资金从

3、正当的商业性使用转向投机性使用；（3）消除利益冲突，停止被银行滥用的业务。

4、安志达：《金融控股公司一法律、制度与实务》，机械工业出版社，2002年版，第124页。°■20世纪70年代以來，随着经济全球化趋势的发展，严格的分业经营体制和金融管制降低了金融机构的运行效率和竞争力，越来越多的经济学家开始抨击这一经营体制。美国经济学家White研究发现，在20年代美国倒闭的银行中，没有一家是城市银行，而城市银行绝大多数涉足证券业务。在银行危机中，有1/4以上的国民银行倒闭，但涉足证券业务的207家银行屮只有15家倒闭，所占比例仅为7

5、.2%,而且在这15家银行中，证券资产占总资产比例都在10%以下，所以经营证券业务并不是造成银行破产的最主要原因。~White,Eugene・BeforetheGlass—ieagallAct:AnAnalysisoftheInvestmentBankingActivitiesofNationalBanks[J].ExplorationsinEconomicHistory.1986,(23),13—15.联邦存款保险公司FDIC在1987年指出，几乎没有证据表明银行破产是由其附属证券机构承销低质量的证券造成的损失而引起的。许

6、多银行的证券投资组合遭受损失，但这是因为面对大规模挤兑，它们没有足够的清偿力从而被迫以低价出售资产所造成的。银行存在的问题实际上是公众对银行体系失去信心造成的。'尽管在理论上金融分业与混业Z争并没有最终的结果，混业经营体制还是在世界范闱内确立并扩张起来，据有关资料统计，目前世界上绝大多数国家的金融业都屈于混业经营，即允许银行或银行的附属子公司从事证券业务。McKinnon,R.I.,77疋OrderofEconomicLiberalization:FinancialControlintheTransitiontoaMarke

7、tEconomy,secondedition,BaltimoreJohnsHopkinsUniversityPress,!993•Hancock,Hunphrey,Wilcox,versusProcessingCostandtheConsolidationofthePaymentsSystemjoumalofBankingandFinancial^,1999・5赵渤：《中国金融监管--一风险、挑战、行动纲领》，社会科学文献出版社，2008年版，第87页。二、金融控股公司概念之争以及学界对于金融控股公司相关问题的研究现状根据我

8、国2004年公布的《中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会在金融监管方而分工合作的备忘录》（以下简称《备忘录》），依据其第8条第1款的规定，在坚持金融分业经营、分业监管的基础上，对金融控股公司的集团母公司依据其主要业务性质，归属相应的监管机构，对其内部相关机构、业务的监管，按照业务性质实施分业监管。但在该备忘录中未对金融控股公司进行明确的概念界定。（一）学界对于金融控股公司概念之争巴塞尔银行监管委员会等组织倡导成立的“联合论坛”于1999年对“金融控股公司”做出了相对权威的定义。将其定义为：

9、“在同一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业大规模地提供服务的金融集团公司。”'学界对于金融控股公司所下的定义往往参照巴塞尔银行监管委员会对金融控股公司的定义，将金融控股公司视为金融集团的一种，例如孔令学认为，“金融控股公司是指以股权或委托管理权等其它权利为