基于面板单位根检验的失业率结构突变研究

《基于面板单位根检验的失业率结构突变研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、从本学科出发，应着重选对国民经济具有一定实用价值和理论意义的课题。课题具有先进性，便于研究生提出新见解，特别是博士生必须有创新性的成果基于面板单位根检验的失业率结构突变研究一、引言　　　　时间序列平稳性的单位根检验是经济计量分析的主要研究工具，在实践中获得了广泛应用，但是检验统计量的优良性质依赖于样本容量的大小，而在现实经济问题中多数经济指标的样本量较小，从而降低了单位根检验的准确性。面板数据模型能够通过增加截面提供更多的信息，可以更好地分离出其中的随机成分而提高单位根检验的精度，成为了目前计量经济学的热点之一，并且被广泛地用

2、于实证研究中。Levin和Lin通过蒙特卡罗模拟发现当样本量不足时，单序列的ADF检验和PP检验存在着不同程度的检验势和检验水平的下降，为解决这一问题，他们提出了基于混合数据的LL检验，但是LL检验的原假设和备择假设对所有个体要求具有统一形式，从而限制了其适用范围。Im、Peseran和Shin对检验的备择假设放松，提出了在拒绝原假设时允许个体之间存在差别的IPS检验。但是IPS检验针对的是平衡面板数据，在实际运用中可能不同个体所能获得的序列长度是不一样的，从而Mad—dala和Wu进一步把检验的条件放松，提出了一种基于Fis

3、her方法课题份量和难易程度要恰当，博士生能在二年内作出结果，硕士生能在一年内作出结果，特别是对实验条件等要有恰当的估计。从本学科出发，应着重选对国民经济具有一定实用价值和理论意义的课题。课题具有先进性，便于研究生提出新见解，特别是博士生必须有创新性的成果的组合统计量，可以用于检验非平衡面板。在此基础之上，Chang，Chio，Bai和Ng，Moon和Perron，Smith等也相继提出了各种面板单位根检验方法。　　使用面板单位根方法可以提高检验的精度，但是对模型错误的设定仍然可能导致错误结论。如果一个平稳过程若不考虑其结构变

4、化因素，那么它就极有可能被判定为单位根过程。Nelson在1982年提出美国宏观经济的14个变量中有13个变量是由单位根过程得出的结论，但1989年Person在《Thegreatcrash，theoil-priceshock，andtheunit—roothypothesis)一文中指出其结论中13个单位根变量有10个应为结构突变的时间趋势稳定过程，并在此文中开始了关于单位根检验中存在结构突变的问题，随后Banerjee，Lumsdaine和Stock，Zivot和Andrews，Perron对该理论进行了发展，并允许内生决

5、策性变量发生结构突变，Lumsdaine和Papell后来在此基础上进行进一步扩展，允许存在多个结构突变点。　　为了更好地研究失业率的内在变化规律，本文运用结构突变的单位根检验和面板单位根检验方法，构造基于结构突变的面板单位根检验模型，利用15个经济与合作组织(OECD)国家失业率数据进行实证分析。　　二、面板单位根模型的结构分析　　课题份量和难易程度要恰当，博士生能在二年内作出结果，硕士生能在一年内作出结果，特别是对实验条件等要有恰当的估计。从本学科出发，应着重选对国民经济具有一定实用价值和理论意义的课题。课题具有先进性，便

6、于研究生提出新见解，特别是博士生必须有创新性的成果　　本文假定只有一个结构突变点，并且这个突变点已知(可以通过图形观察或简单计算得出，使用chow检验方法)。假设结构突变点为tB，如果一个数据生成过程(DGP)在t≥tB时，截距由突变到μ0+μ1，即可以表示为：　　从图1可以清楚看出美国失业率存在一个结构变化的过程，考虑剔除结构变化及其趋势影响，可能会影响单位根检验结果。把剔除调结构变化剩下的序列表示出来为图2，再对其进行单位根检验，可得到其为平稳序列，即美国失业率是一个结构突变的平稳序列，得到了与前面相反的结论。其它国家可以

7、进行类似分析，得到结果如下：　　从上面的分析结果可以看出：在经过剔除结构变化与趋势项之后，结果只有部分为平稳过程，并且相当大部分国家在显著性水平由5％提高到1％时，序列由I(0)过程变化为I(1)过程。这样进行单序列分析就很可能产生错误的结论。产生这一原因是由多方面因素的，其中最主要就是序列的长度，我们知道ADF检验在T→∞时收敛于维纳过程，随着序列长度变短，收敛速度迅速下降，从而导致检验势下降。为了弥补时间纬度的不足，可以通过增加截面来进行，即上面提到的面板单位根检验，这里使用文中的2f统计量进行检验。表1为面板单位根检验的

8、结果：　　由表2可以看出，通过面板单位根检验结果，可以认为失业率是一个子稳的宏观经济课题份量和难易程度要恰当，博士生能在二年内作出结果，硕士生能在一年内作出结果，特别是对实验条件等要有恰当的估计。从本学科出发，应着重选对国民经济具有一定实用价值和理论意义的课题。课题具有先进性