《银行财务报表分析》word版

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1、财务报表分析--ⅩⅩ银行一行业分析银行作为特殊的企业，银行业也有异于其他行业的行业特点。在欧债危机持续深化、美国经济持续疲软以及国际金融市场动荡加剧等国际金融形势和国内经济步入恢复阶段的内外环境下，银行业的发展呈现出以下特点：（1）商业银行资产负债规模稳步增长，商业银行的负债增速要低于资产增速。（2）商业银行的净利润增速稳步增长，今年上半年，商业银行累计实现净利润5364.1亿元，比去年同期增加1404.9亿元，同比增长35.5%。（3）资本充足率总体水平稳步上升，商业银行资本充足率的达标数量逐年提高，

2、银行达标率有03年的5%到现在的90%。(4)资产质量保持稳定:商业银行整体不良贷款水平稳中有降，二季度，商业银行不良贷款余额为4229亿元，比年初减少107亿元，不良贷款率为1.0%，比年初下降了0.12个百分点；拨备覆盖率继续提高，今年达到了250%左右。从以上几个特点分析可知：银行业处于行业周期的成长期中期，利润的增长率是超过经济增长，有望长期保持强势。银行股股价未来变动方向将主要取决于银行股估值变动情况。其中通胀率回落以及贷款呆账准备金维持稳定将会促进银行板块估值的修复。为解决中小企业发展难的问

3、题，地区性中小银行将会获得较为快速发展，监管部门支持商业银行开展小微企业的贷款。二公司概况（一）公司简介：1、高速扩张阶段（2001年-2005年）ⅩⅩ银行成立于1996年，是我国第一家民营资本主导的商业银行，成立时公司资本规模只有13.8亿，公司初始的战略定位是服务民营经济。2000年底上市时，ⅩⅩ银行的资产规模有680亿，资本额为60亿。上市后的四年，公司以超常速度高增长，存贷款规模的复合增速分别达到63.8%和69.5%。直到2006年以后，公司存贷款增速才回归至30%以下的正常增长水平。2、主动

4、调整阶段（2006年-2008年）在经历了近5年持续的规模高增长后，2005年，ⅩⅩ银行的存贷款规模分别达到4888亿和3781亿元，在全国拥有20家分行总计240家分支机构。2006年起，ⅩⅩ银行正式进入战略调整和经营转型阶段。2007年9月，启动公司业务事业部制改革，首批贸易金融部、金融市场部、投资银行部和工商企业金融部四个事业部正式成立。事业部的改革在分层面遇到很大的阻力，2006-2008这三年，公司资产规模、存贷款规模3年的增长率分别只有17%和20.3%，而招商、浦发分别达到75%和70.6

5、%。3、战略转型深入阶段（2009年至今）2009年中国银行业进入了四万亿投资驱动的规模爆发增长时代。2009年2月，ⅩⅩ银行正式推出为小商户、小业主提供金融为名的“商贷通”的金融产品，成为其信贷投放的主力军。2009年下半年，ⅩⅩ银行提出了新的战略定位：做民营企业的银行、小微企业的银行、高端客户的银行。（二）经营范围：（一）吸收公众存款；（二）发放短期、中期和长期贷款；（三）办理国内外结算；（四）办理票据承兑与贴现；（五）发行金融债券；（六）代理发行、代理兑付、承销政府债券；（七）买卖政府债券、金融债

6、券；（八）从事同业拆借；（九）买卖、代理买卖外汇；（十）从事银行卡业务；（十一）提供信用证服务及担保；（十二）代理收付款项及代理保险业务；（十三）提供保管箱服务；（十四）经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。本行经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。（三）股权结构：ⅩⅩ银行的重大特点就在于股权结构，由于股东非常分散且持股集中度不高，非常容易被收购和控股。截止三季度，ⅩⅩ银行股东人数为789423，较上期减少2.20%，但是相对整个银行行业平均股东数（92123）来说，股东人数相当多，充分证明了

7、ⅩⅩ的股权分散化的特点。前十大股东累计持有1336315.55万股，累计占总股本比47.1%，较上期增加163759.89万股；其中最大股东为香港中央结算（代理人）有限公司，持股所占总股本主营收入收入比例利润比例毛利率公司银行业务228310044.37%49.16%55.71%私人银行业务136230026.48%32.86%60.57%投资业务140400027.29%15.03%28.55%其他业务962001.8%2.95%79.31%为20.21%。（四）主营业务：从上表可以看出，公司主营收入

8、大部分来自公司银行业务，也就是传统的存贷款业务，因此其利润比例也占比很高，差不多达到一半了。而毛利率最高的其他业务在其他各项指标中都占比非常小，说明其中间业务利润贡献不足，目前国内银行中网点数量最广的国有大型商业银行如工行、中行都接近20%，网点优势较弱的股份制银行以及城商行中间业务收入占比普遍在5%-15%之间。ⅩⅩ银行在这一业务上还有很大的增长空间。（五）行业地位：主要是从几个核心指标在银行业中的排名来简单分析ⅩⅩ银行在行业中的地位。Ⅹ