《保险和信托产品》word版

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1、理财产品大致分为一下七类：一是货币类产品：包括银行存款、货币型基金、高流动性(7天以下)的受托理财产品等。二是保险类产品：包括基于补充单位保险覆盖之外的纯保障类保险和投资类(分红/万能/投连)保险。三是债券类产品：包括固定收益的国债、基金公司以债券投资为主的债券型基金、银行自主开发的投资于债券市场的理财产品。四是信托类理财：包括非保本贷款信托、挂钩期权信托等产品。五是基金类产品：包括配置型、股票型基金，券商集合理财、QDII产品、私募基金等。六是资本类产品：包括股票、期货等。七是其他类产品：包括外汇、黄金、奢侈品等保险理

2、财产品一、保险理财产品概述目前市场上的保险理财，一般是将投保缴纳的保费，分配到“保单责任准备金账户”和“投资账户”两个账户中。前者主要负责实现保单的保障功能，后者则用来投资，实现保单收益。目前投资类保险，主要有分红险、万能险、投连险三种。1、分红险——红利随险企经营水涨船高分红险，就是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。目前，保监会规定的分红比例为不低于70%，由于分红险的投保人既可以获得2%的保底投资收益，又至少可以

3、享有超额收益中的70%，因此在保障性和投资性上具备更好的均衡。分红险也可细分为投资型和保障型两类。保障型分红险产品与传统保险产品功能一致，侧重给予投保人提供风险保障，分红只是附带功能；而投资型分红险兼具投资与保障功能，对抵御通货膨胀有很好的作用，2009年曾在寿险产品中一枝独秀而受到热捧。图1分红险收益分成体系资料来源：《广发证券保险行业2010年中期投资策略》　　投资机会：由于分红险承诺了每年2%的保底收益，因此人们是在选择分红保险时，是用定期存款利率来对比是否值得购买，而分红险的投资资产中不超过20%的资产可以投资股

4、票与基金，投保人可以享受到股市带来的收益而又不用承担亏本的风险，因此更有吸引力。分红险分红的多少主要来源于保险公司的投资收益。随着保险资金投资渠道的进一步拓宽，保险资金有望找到更好的投资机会，分红险将由此获得更加稳健和可观的收益。今年1-4月，寿险保费收入继续保持接近40%的增速，分红保险获得了市场各方的一致认同，成为最主流的险种，2010年一季度同比增长53%，占比达到了保费收入的75.5%。图2寿险保费收入产品细分数据来源：保监会、广发证券发展研究中心　　在低利率时期，分红险因具有满期给付保险金的保底收益和不封顶的红

5、利以及免税功能而受到市场青睐。目前，加息预期强烈，分析人士表示，加息也有助于提高分红险的红利水平。　　投资风险：　　尽管分红险在近一段时期仍成为寿险理财市场的主流产品，但分红险的投资收益不确定，分红险的分红水平主要取决于保险公司的实际经营成果，如果保险公司经营状况不好，红利也会低于一年期银行存款利率，甚至可能出现零分红。2、万能险——保额保费可灵活调配万能险是指包含保险保障功能并设立有保底收益投资账户的寿险产品，具有缴费灵活、收费透明等特点。据了解，投保人缴纳首期保费后，可不定期不定额地缴纳保费，同时保险公司向投保人明示

6、所收取的各项费用。除了缴费灵活性高外，被保险人的保额也可调整，账户资金可在合同约定的条件下灵活支取。此外，万能险还为投资账户提供最低收益保证，并且可以与保险公司分享最低保证收益以上的投资回报。　　万能寿险之“万能”，在于在投保以后可根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用，提供了一个人一生仅用一张寿险保单解决保障问题的可能性。万能险是风险与保障并存，介于分红险与投连险间的一种投资型寿险。所缴保费分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于投资账户。

7、保障和投资额度的设置主动权在投保人，可根据不同需求进行调节；账户资金由保险公司代为投资理财，投资利益上不封顶、下设最低保障利率。弹性的保费缴纳和可调整的保障，使它适合进行人生终身保障的规划。　　投资机会：　　通常情况下，万能险在具有保障功能前提下，还可享受高于银行利率的收益。万能险对银行利率联动性较紧密，作为一款息涨随涨又具有保底收益的理财产品，随着加息预期的加重，有可能重新获得投资者青睐。　　相比分红险，万能险投资渠道更宽，管理透明度更高，且每月分红，加上其兼具“缴费灵活性”和“保额可调性”两大优势，适合具有收支不确定

8、性和一定风险承受能力的投资者。　　投资风险：　　如果低息持续下去，万能险将会继续面临“利差损”的困境。虽然万能险在加息预期下被市场看好，但值得一提的是，万能险的保底收益仅指投资账户，所缴保费扣除初始费后的剩余才进入投资账户，特别在投保前5年扣除初始费比较高，所以万能险只适合于追求资金安全且资产长期收益稳健的投资人士。