长城电脑：股权收购报告书

《长城电脑：股权收购报告书》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、-长城电脑：股权收购报告书本公司及董事会全体成员保证本报告书内容的真实、准确、完整,对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。本次股权收购完成后,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责；因本次股权收购引致的投资风险,由投资者自行负责。中国证监会、其他政府机关对本次股权收购所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。特别风险提示本公司特别提醒投资者注意以下风险，敬请投资者认真阅读本报告书中的相关内容。1、本次收购完成后，长城电脑持有冠捷科技有限公司股权仅为10.27%，暂未达到控股地位，不能对冠捷科技合

2、并财务报表。同时，长城电脑也未就本次资产收购出具当年和次年的盈利预测报告。2、随着TFT-LCD显示产业的增长，CRT显示器的市场份额正逐步缩小。同时，由于TFT-LCD显示产业有良好的发展前景和相对稳定的利润空间，越来越多的投资者加入该产业的市场竞争，其产业化的规模越来越大，TFT－LCD整机制造业正逐渐由卖方市场转变为买方市场。随着TFT－LCD制造技术的不断完善、规范化，其市场进入壁垒不断降低，价格也随之不断下降，这必然使-页脚---TFT-LCD产业的利润空间缩小。冠捷科技目前主业为CRT显示器和液晶显示器的制造与销售，由于液晶显示器组装销售的利润率比较低，如果液晶显示器替代C

3、RT显示器的速度过快，但显示器的总销量增长速度不快的话，冠捷科技将面临一定经营风险。3、本次股权收购长城电脑需要提交公司股东大会审议批准，还需要报送国家相关部门审批。股东大会是否同意，国家有关部门按照国家的法律、法规及有关规定是否批准对收购都会有风险。4、长城电脑协议收购冠捷股份所需资金11.4亿元港币（约11.23亿元人民币）。长城电脑拟用企业目前自有资金5.23亿元人民币，并通过银行借款筹资6亿元人民币用于本次股权收购。作为大型计算机系统研发、生产厂商，因业务扩展及更新改造，需要一定资金的投入，当其他资金措施方式出现断链，不能确保资金及时落实到位，将带来财务风险。5、冠捷科技未来两

4、、三年内资本支出较大，有发行股份融资的风险。随着冠捷科技股本的不断扩大，长城电脑持有冠捷科技股权有可能不断被稀释；飞利浦尚持有冠捷科技折合普通股约3.42亿股股份的可转换债券。在2008年锁定期到期后，飞利浦若行使转换权，则长城电脑股权将被稀释。此外，管理层期权的行使也将稀释长城电脑股权。释义除非另有说明，下列简称在本报告书中的含义如下：本公司/公司/长城电脑指中国长城计算机深圳股份有限公司中国电子/CEC指中国电子信息产业集团公司京东方指京东方科技集团股份有限公司-页脚---冠捷科技/TPV指冠捷科技有限公司长城科技指长城科技股份有限公司，为长城电脑大股东本次股份收购/本次交易指收购

5、京东方所持冠捷科技的10.27%股份报告书指中国长城计算机深圳股份有限公司股权收购报告书公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法国资委指国务院国有资产监督管理委员会中国证监会指中国证券监督管理委员会独立财务顾问指国信证券有限责任公司法律顾问指北京市金杜律师事务所《通知》指中国证监会证监公司字[2001]105号《关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知》最近一期指2007年1月-3月元指人民币元《股份买卖协议》指长城电脑与京东方签署的《股份购买协议》第一节概述2007年5月10日，本公司召开第三届第十七次董事会审议通过《关于收购冠捷科技有限公司部分股权的议案》

6、,同意公司收购京东方持有的冠捷科技已发行股份总数约10.27%的股份。-页脚---公司独立董事意见：1、本次股权收购以冠捷科技有限公司的内在价值及市场价值为定价依据，收购价格公允、合理；2、通过本次股权收购，公司与冠捷科技有限公司可以取得业务的协同效应，充分发挥整体优势，通过业务整合，公司与冠捷科技有望形成产业链，带来市场份额的扩大。同时有利于公司实现国际化发展战略。本次股权收购不构成关联交易，也不会形成同业竞争；3、本次股权收购符合《公司章程》的有关规定，未损害公司及全体股东的利益；董事会对本次股权收购的审议表决程序符合法律法规的规定。2007年5月14日,本公司与京东方签订《股份转

7、让协议》,本公司以5.7港元/股价格收购京东方持有的冠捷科技已发行股份总数约10.27%的待售股份,共计2亿股,收购总价格为11.4亿港元。因长城电脑和冠捷科技分别为中国境内和中国香港特别行政区辖区内和新加坡的公众上市公司,本次股权收购将根据各自的相关法令、规则及守则的规定进行审核批准,及满足《股份转让协议》规定的股权交割条件后,方可办理本次交易的有关手续。依据《深圳证券交易所股票上市规则》有关规定,本次股权收购未构成关联交易。但因公司收购冠捷