浅谈互联网金融创新――p2p

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1、浅谈互联网金融创新一一P2P【摘要】P2P网络信贷是随着当前互联网金融的不断发展和民间借贷的繁荣而逐渐兴起的一种新的融资模式，本文？（浞⑼贡尘昂拖肿础⑽诵心J揭约澳壳按嬖诘奈侍饨?行了研究，并且对其今后的发展创新提出了一些建议。【关键词】互联网金融创新P2P中小企业一、引言互联网金融是以互联网技术为基础的新型借贷模式，是科学技术和社会经济飞速发展过程中必然性的产物。网络借贷平台是在互联网金融大背景下逐步发展起来的。依靠互联网的力量，P2P借贷平台有效地将借款人和放款人联系在一起，为借贷双方创造显著的价值。然而，P2P

2、网络借贷市场在快速发展的同时，也遇到越来越多的问题。P2P网络借贷平台目前面临着政府监管不足、法律规范缺失、借款人缺乏约束机制等问题，急需监管部门相完善相应政策，来推动行业健康运行。基于以上认识，木文主要研宂互联网+时代下的金融创新P2P如何解决我国的中小企业融资难问题，其运行机制与发展现状如何，目前存在怎样的问题，并对其今后的发展提出了建议。二、传统金融与互联网金融传统的金融体制增加了借贷成本而且增加了借贷时间，缩减了融资渠道，使得金融市场无法达到普患，只能有一小部分人受益于我国的经济发展带来的宏利。在互联网金融模

3、式下，资金供求双方可以直接建立联系。其木质仍是资金的融通，只不过与传统金融模式相比，互联网金融实现的是“渠道”或“平台”的突破和优化，回归了金融的基本功能，并实现了产品和服务的创新，大大提高了资金支付的效率，实现了多元化、深层次的资金供求。表1总结了互联网金融相较于传统金融体制的优势。互联网金融创新可以简要的分为两人类，一类是以余额宝为代表的类似于银行活期存款类产品，另一类则是以P2P贷款为代表的新型网络融资平台，类似的还有众筹、电商小贷等尚处于萌芽期的网络融资模式。三、P2P的发展现状P2P在国内发展起来是由于在相

4、当长一段时间内，中国小微企业的融资需求始终无法从银行等间接融资渠道巾得到满足，这也为国内P2P金融平台发展提供了空间；几年时间内，屮国P2P金融从无到有，并展现出强劲的发展后劲。由于广大中小企业与投资者的需求，P2P在中国得到了迅速的发展。2015年全国P2P网贷成交额突破万亿，达到11805.65亿，同比增长258.62%;历史累计成交额16312.15亿元。P2P交易平台从2009年的91家迅速增长到了2015年的3542家，P2P市场交易规模从2009年〜2015年迅速增涨了约7900倍，金额从1.5亿扩展到超

5、过10000亿，可以说是呈“爆炸式增长”。四、P2P发展的意义“互联网+”风继续吹，在互联网金融创新大风己起的背景下，P2P网络信贷的发展对于中国经济的供需调节有着重要的意义。（一）解决中小企业融资难问题从需求方中小企业来看，相对于火型或国有企业，这类企业有着天然的劣势，例如竞争能力明显偏弱，政府政策偏向性低，常常在募股过程中面临很多压力。因此，对于中小企业来说，互联网的金融创新对于其融资问题显得十分必耍。中国有4000万的小微企业得不到银行贷款，他们的信贷由于风险很高，可以称之为“垃圾信贷”，而P2P市场却让这些垃

6、圾信贷变成了可投资的资产。P2P通过020系统，线上销售，线下抵押它们的房地产、厂房、土地等实物资产。如果到期无法实现偿付，那么中介机构将会负责拍卖资产，把资金还给投资人。这样风险就变得可控，同时不具备流动性的房地产也可以迅速透过P2P变成可流动性资产。（二）丰富投资渠道从供给方投资者来看，居民储蓄存款多、投资渠道少。目前我国有48万亿元的储蓄存款，其中大约一半是活期存款，而活期存款利率仅0.35%，居民的财富投资渠道狭窄。这就是互联网金融创新产品一经推出就吸引了众多投资者的原因。余额宝推出仅半年就突破5000亿元的

7、规模，但这个规模占48万亿元储蓄存款的比例尚不足1%。因此，互联网金融的发展空间仍很大。以前国内的投资者投资渠道很有限，除了活期存款外多余的资金只能投向股市和房地产，股市风险高且回报率低，很多投资者都对其失去信心。房地产作为固定资产，风险低且回报率相对稳定，但是其流动性很差，投资者不能灵活地将其变现，而P2P市场给了广大投资者一个更多的投资选择，它解决了过去中国投资市场的两大问题：第一回报率低，第二流动性不足。下面通过中美两国的对比来分析中国P2P市场的投资价值。金融产品可以分为两大类，第一种是股票及与股票相关的产品

8、，另外一种是固定收益类产品。美国是全世界金融最发达的国家，但是全世界固定收益产品最发达的国家是中国，其固定收益产品多样化是其他国家不可比的，完全超过美国，产品能够给投资者的回报率也远远超过美国，而且风险极低。如果投资美国股票，过去100年，过去50年，过去25年的收益率平均都在12%左右，因此投资美国股票市场可以有长期固定的回报。如果投资美国的