中国银行业系统性风险的降低与其原因分析

《中国银行业系统性风险的降低与其原因分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、-1绪论1.1分析的背景和意义本文之所以对我国银行业系统性风险这一问题进行分析，主要基于以下考虑：（1）亚洲金融危机后，从1997年至2002年中国经济处在通货紧缩状态，在这个阶段，中国银行业风险很大，不良贷款率接近30％，国有商业银行的资产利润率只有0.26％。近几年经过自身努力，风险大为下降，根据中国银监会公布的报告显示，截至2007年底，银行业的不良贷款率降至历史最低位的6.17％，国有商业银行的资产利润率上升到0.88％，达到股份制商业银行水平，逐渐接近国际知名银行1％的资产利润率水平。这个变化的原因何在

2、？另一方面，当前为了避免经济过热，国家正在进行宏观调控，从紧的政策是否会造成银行业风险的回弹？这些状况的研究意义重大。（2）金融是现代经济的核心，银行在我国金融业中处于主导地位，银行风险状况关系到金融体系乃至国民经济体系的安全与稳定。据交通银行分析部2007年统计资料，商业银行资产占金融业总资产的比重由2003年末的67％上升到2007年6月末的72％左右；另外，主要商业银行先后完成上市后，上市银行流通市值和总市值占我国股票市场A股流通市值和总市值的比例也由2002年末的0.8％和3％上升到2007年9月末的10

3、％和28％。应该说，商业银行依然是我国金融体系的最重要主体。对经济发展史的分析表明，在市场经济的长期发展过程中，金融因素的作用在不断增长，特别是在现代经济中，金融因素的重要性正变得越来越突出。而在我国金融资产中银行业资产占有绝对的份额。既然金融在现代经济中有如此重要的地位，那么，对银行业风险状况的分析不仅对银行业自身经营有正面的帮助，对国民经济健康发展更具有十分重要的意义。（3）随着改革开放的逐步深入，经济活动中的不确定性和风险因素增多，银行1------业面临的形势更为复杂，机遇与挑战并存，在新的形势和条件下，

4、如何认识和分析银行风险，减少不确定性因素，提高经营效率，就成为一个急需分析和解决的问题。2001年12月11日中国正式成为世界贸易组织（WTO）成员，根据我国加入世界贸易组织的相关协议，银行业要在5年内实现市场的全面开放，2006年12月11日我国按照承诺进一步开放了国内银行业。传统的观点认为（焦瑾璞，2000），开放一方面给我们带来先进的技术和管理方法，促进银行业竞争，另一方面则给银行业的发展带来冲击。开放后，面对数量众多争先恐后进入中国市场的外资银行，我国银行业不论是规模效益，还是管理技术与外资银行都相差甚大

5、，中外资银行间的竞争必将愈演愈烈，我国国内银行面临的经营环境发生了巨大变化，所面临的风险不断加大。但另一方面，2003年底以来，国有商业银行陆续开展了股份制改革，纷纷上市，并引入战略投资者。国有商业银行市场化、国际化改革步伐的加快。这些举措有利于提高其经营效益，会使我国银行业抵御风险的能力加强。1.1银行业风险的界定风险，源于事物的不确定性。它的划分标准多种多样。这里，我们对本文分析的银行业风险进行了界定。1.2.1风险定义的理论界定从理论上界定银行业风险，在逻辑上必须以对风险准确把握为起点。目前广泛接受的观点认

6、为，风险是指资产及其收益蒙受损失的可能性。这种观点不仅揭示了风险的本质，而且与人们的风险常识相吻合。风险作为一种使资产及其收益蒙受损失的可能性，在现代经济社会中是客观存在，且不以人的意志为转移的必然现象。但是，人们可以通过正确地认识风险并采取相应防范、管理措施。使风险程度降到较小的程度。所以，风险又是可以控制的。银行业风险作为风险的范畴之一，在本质上也是一种引起损失的可能性，具体2------指的是经济主体在从事银行业务过程中遭受损失的可能性。根据银行业风险所引致的后果及影响程度与范围不同，狭义的银行业风险一般又

7、可分为三个层次：第一层次的银行业风险是微观银行风险，指某个银行机构在营运过程中发生资产损失或收入损失的可能性、这种可能性一旦转化为现实，就会使该银行机构发生亏损，资本金被侵蚀，甚至因资不抵债，失去清偿能力而倒闭破产；第二个层次的银行业风险是中观银行风险，是指银行业的行业风险。该层次风险是银行业内部由于单个银行机构的破产倒闭，而引起连锁反应，致使其债权人资产及其收益发生损失，从而使整个银行业陷入不景气状态；第三个层次的银行业风险是指宏观银行业风险，即由前两个层次银行业风险的存在引致严重经济、社会乃至政治危机的可能性

8、。目前，国际上较为知名的银行风险VaR计量模型都是以风险是资产及其收益蒙受损失的可能性为基础的，但这些模型所计量的还是第一层次的微观银行风险。1.1金融学中系统性风险、非系统性风险的定义自Markowitz建立证券组合理论，用方差来衡量资产的风险后，Sharp等人在此基础上建立了资本资产定价模型（CAPM）、套利定价模型等一系列模型。这些模型中将风险细分为系统性风险和非系