资产管理保险论文范文-试析保险资金管理模式的国际比较word版下载

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1、资产管理保险论文范文:试析保险资金管理模式的国际比较保险资金管理模式的国际比较论文导读：本论文是一篇关于保险资金管理模式的国际比较的优秀论文范文，对正在写有关于资产管理论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：司就目前来说，我国保险公司的盈利模式还体现在主要依靠风险业务的“三差”收益，在保险资金运作方面由于监管的限制、专业水平有限和资本市场不完善等理由仍然处于初探阶段，而国外在这方面已经十分成熟，如美国在风险业务盈亏率为-8.2%的情况下，其同期的保险投资收益率可达到14.4%。我国保险业在前期争取保费、充足基金池目摘要：本文通过对国外保险资金管理模式的介绍和分析，与国内现

2、存的较为单一的保险资金管理模式形成对比，并试图从屮寻找出有利于我国保险资金投资发展的方式。关键词.•保险资金管理模式受托资金保险资产管理公司就目前来说，我国保险公司的盈利模式还体现在主要依靠风险业务的“三差”收益，在保险资金运作方面由于监管的限制、专业水平有限和资本市场不完善等理由仍然处于初探阶段，而国外在这方面已经十分成熟，如美国在风险业务盈亏率为-8.2%的情况K，其同期的保险投资收益率可达到14.4%。我国保险业在前期争取保费、充足基金池目标实现后应该进一步将注意力转移到保险资金的运作和增值上来，因此在保险资金管理模式上，有必要借鉴国外的经验开拓尝试，但同时也要考虑到国内

3、的实际情况进行选择。一、保险资金管理模式分类（一）外部委托管理模式外部委托管理模式是将保险资金的管理业务外包给专业的投资管理公司，保险公司按照委托资产规模支付相应的管理费用，这种模式下投资风险和第三方投资公司的操作风险将全部由委托人承担，或者根据合同进行分摊，外包后能节省保险公司资金运作的管理成本。这种模式大、小型保险公司都可以采用，大型保险公司相对来说有更高的议价能力，小型保险公司也希望采用这种专业管理方式弥补自己投资专业性的不足，获取更大收益。（二）独立投资管理模式这种模式是在保险公司内部设置资金管理部门，由该部门负责保险资金的运作。这种模式有利于保险企业对资金运作的监督管

4、理，保障资金的安全性，但是在资金规模较大的情况下势必会增加公司的管理和风险负担，在投资团队建立上也没有专业投资管理公司那样的专业性、针对性的优势，适合于小规模保险公司采用。（三）控股资产管理公司模式控股资产管理公司模式是指在金融集团、保险控股集团或保险公司下设立投资管理子公司提供资金管理运作、投资资讯顾问等服务。这种模式是国际上保险企业最常采用的方式。选择这种模式有明显的优势：（1）有利于从法人治理、内控机制等方面对于资产风险进行严格制约，防止保险投资的过度风险。（2）子公司为独立法人，操作相对独立，可有效防止集团或控股公司操纵进行内部交易。（3）资产管理公司除了接受母公司保险

5、资金的委托管理之外，还可以接受社会保障基金、慈善福利基金等机构和个人的资产委托管理，从而大大塯强保险集团的资金实力。二、国外保险公司对保险资金管理模式的选择（一）美国一外部委托管理模式美国保险公司的“外包”资产比例从1988年的50%增加到2005年的75%，其保险资金管理存在着由投资部、控股资产管理公司向外部委托管理模式发展的趋势，。外部委托管理模式在美国之所以能够成为主流，一方面由于美国拥有成熟的资本市场、保险业分工不断专业化，另一方面由于美国保险市场较完善的竞争格局，众多小型保险公司的存在，更加依赖第三方资产管理的帮助。（二）英国一控股资产管理模式英国的保险公司大都设立专

6、门的子公司负责保险投资与管理，如LloydsTSBGroup的区域性保险资产管理公司ScottishWidowsInvestmentPartnershipGroupLtd。二公司会就保险资金的投向、投量、收益及双方的权利和义务等事项达成一系列协议，据此，投资公司按协议规定自主运用保险资金；保险公司则根据自身的业务需要:叫向投资公司提出要求,调整资金的投资方向和数量（三）R本一独立投资管理模式日本保险公司较多地采用了独立投资管理模式，如日本第一生命保险公司、安田生命保险公司等。通过内设投资部门，保险公司对投资活动取得了直接制约权，便于监督和制约。三、国内外保险资产管理公司特点比较

7、（一）股权结构国外的保险资产管理公司的股权结构一般都比较简单，这与国内的情况相似，国内大型保险资产管理公司如中国人保资产管理公司、屮国人寿资产管理公司等都是由母公司单独控股。这种做法有利于保险资金的安全性和可控性，但是由于母公司是资产管理公司的最大客户，控股人与委托人身份重合，从投资决策上影响资产管理公司对资金的市场化经营，缺乏足够的市场竞争力。但是，针对保险资金的特有属性，资产管理公司的股权集中化是必要的，公司可以通过承担第三方业务来加强市场化竞争，提高投资运作能力。（二）受托资金范围受托