银行业结构及利率市场化改革

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1、银行业结构及利率市场化改革【摘要】我国当前的银行业结构仍然具有寡头垄断的特征，几家大银行在利率市场化改革后可能会通过价格合谋的行为对市场利率进行把控，造成市场利率偏离均衡利率，信贷总量下降，损害中小银行和借款人的利益，削弱利率市场化改革的成效。在利率市场化改革的过程中，政府应加强金融监管，鼓励市场竞争，商业银行应大力开展业务创新。【关键词】银行业结构银行定价利率市场化改革【中图分类号】F832【文献标识码】A【文章编号】1004-6623(2012)08-0072-04我国利率市场化改革的目标是使商业银行拥有资金的自主定价权，使利率如实反映资金市场的供求状

2、况，商业银行的定价行为对均衡利率的形成有很大影响，而商业银行的定价行为又在很大程度上取决于银行业结构。在一个完全竞争的资金市场中，银行不存在超额利润，资金的定价由市场供求决定，此时形成的利率便是均衡利率；反之，如果货币市场上存在垄断，银行出于获取超额利润的动机，会抬髙贷款定价扩大利差或压低贷款利率抢占市场份额，由此形成的市场利率都不能如实反映资金供求，达不到利率市场化改革的效果。因此，银行业结构是影响利率市场化改革效果的重要因素之一。一、我国银行业结构现状截至2011年底，我国的银行业市场共有3家政策性银行，5家大型商业银行，12家股份制商业银行，144家

3、城市商业银行，212家农村商业银行以及数家其他类型的农村合作银行、外资银行等，竞争日益激烈。同时，随着大型商业银行股份制改革的圆满收官，中小商业银行改制也平稳推进，银行业的竞争更加全面和深入。关于银行业的市场份额，我们从四家大型商业银行一一工行、农行、中行和建行的存款比重、贷款比重、资产比重和利润比重四个指标来进行判断。2007-2011年，这四家银行的各个指标都呈现出下降的趋势，显示出国有大型商业银行的优势地位逐渐下降，其余商业银行的竞争力逐渐增强。工行的各项指标保持在20%〜25%左右，其中资产比重下降程度较多，从2007年的24.2%下降至19.58

4、%,利润比重从24.37%下降至23.65%；建行各项指标保持在16%〜20%左右，资产比重下降相对较多，从1&39%下降至16.73%；中行的存款比重和贷款比重略微有提高，存款比重由15.29%±升至15.9%,贷款比重由15.24%上升为16.5%,而利润比重下降较多，从1&44%下降至14.78%；农行在2010年上市，资产比重和利润比重有所上升，存款比重和贷款比重亦下降，贷款比重由1&61%下降至14.65%。对银行业市场集中率的判断，我们运用CRN指数和赫芬达尔（H）指数的计算来衡量。通过CRN指数，我们发现，四家大型银行的资产总额、存款总额、贷

5、款总额和利润额在全部银行业中均占据70%左右，说明我国目前的银行业仍然是寡头垄断的市场结构。但动态来看，从2007年至2011年,四个指标均呈现出下降的趋势，说明四大商业银行的市场份额正不断缩小，其他商业银行不断发展壮大。从资产和利润两项指标来看，H指数在2007年至2011年呈现出逐年下降的趋势，2009年至2011年下降的趋势较为明显，表明银行业竞争度逐年提高。从更为直观的N指数来看，我国目前约有6-7家资产和利润相近的银行在市场中拥有较大的占有率和控制率。动态地观察N指数的变化，可以发现，2007年约有资产额相当的银行6.645家，到2011年有7.

6、746家；2007年约有利润相当的银行6.224家，到2011年已经有6.961家，说明除了四家大型商业银行之外，其他的银行成长较快，竞争力不断提高，整个银行业的竞争度都得到了较大程度的提升。从上述的分析可以看出，不论是市场份额还是市场集中度，都显示出我国商业银行虽然在竞争程度上有了很大的提高，但依然表现出一定的寡头垄断特征。如果将行业准人也看作是衡量市场结构的一个指标的话，银行业的行业准入主要体现在政策层面。我国《商业银行法》规定，全国性商业银行的注册资本不得低于20亿元人民币，并且需要一定的经营场所和专业经营人员。按照目前的市场情况来看，建立一个中等规

7、模的银行，需要投资150亿元，电子网络建设等每年还需投资50〜80亿元，再加上严格的机构审批手续，大大提高了行业准入门槛，限制了行业内的竞争，这也是造成我国银行业目前仍是寡头垄断的市场结构的原因之一。二、商业银行定价行为的博弈分析利率市场化改革后，大型商业银行的定价行为将对利率市场化改革的成效产生深远影响，本节运用博弈论的方法对大银行的定价行为进行分析。需要说明的是，由于目前我国企业仍以间接融资方式为主，储户和企业对银行的议价能力较弱，因此本文假设利率市场化后单个银行的定价行为只与行业内其他银行的行为有关，不受其他主体行为的影响。1模型的基本假定如下：市场

8、中存在两家大型商业银行P1和P2；P1和P2掌握完全信息；P1和P