国际铁矿石谈判机制的特点及走势预测

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1、国际铁矿石谈判机制的特点及走势预测内容摘要：本文概述了现行国际铁矿石谈判机制的特点，简要分析了XX年我国进口铁矿石状况，并根据目前的经济形势和铁矿石的供需态势，对XX年国际铁矿石谈判进行了推断和预测。关键词：铁矿石价格谈判机制国际市场上的大宗商品贸易定价方式主要有两种：一种是以作为全球定价中心的国际期货市场的期货合约价格为基准价格来确定国际贸易价格；另一种是由国际市场上的主要供需方进行商业谈判以确定价格。国际铁矿石贸易定价方式采用的是后一种。现行国际铁矿石谈判机制的特点（一）全球性多边谈判现行的国际铁矿石谈判机制始于1981

2、年。每年的交易从4月1日开始，到来年的3月31日止，为一个财政年度。在前一年的四季度里，亚洲以日本铁矿石用户为代表，欧洲以德国用户为代表，与世界铁矿石三大主要供应商一一巴西淡水河谷矿业公司（VALE）、澳大利亚必和必拓集团(BHPBilliton)、力拓集团(RioTinto),进行亚洲市场和欧洲市场进口铁矿石离岸价格的谈判。谈判一般会进行若干轮，以确定当年的交易价格。一般的程序是，任何一家矿山与钢企达成矿价协议，则其他各家谈判均接受此结果。由于一家钢企同时采购几家矿业公司的产品，他将同时与这几家矿山谈判；而一家矿山产品供应

3、给多家钢企，他也同时在与多家钢企谈判，因此各钢企与各矿山谈判虽然是各自进行的，但谈判实际上是以多边的交叉捉对形式进行，如新日铁与BHP、R10、CVRD谈判的同时，CVRD也在与JFE、阿塞洛和宝钢谈判。近年铁矿石基准价变动情况(见表1)。表1中的65%是日韩和巴西淡水河谷公司首先敲定的，按照铁矿石谈判的惯例，无论哪家钢铁企业率先确定铁矿石协议价，全球钢企与主要矿业巨头都将遵循这个价格。但是，XX年澳大利亚矿业巨头力拓公司打破了这个惯例，XX年度澳洲铁矿石协议价格是：力拓的PB粉矿、杨迪粉矿和pb块矿将在n年基础上分别上涨%

4、、％和％。从1981年到XX年的28年间，其中涨价年份为17年，降价年份为10年，持平为1年。进入21世纪以后，XX年是国际铁矿石价格惟一一次下跌的年份。(二)年度定价体制长期合同的另一显著特点是年度定价，一旦矿价被确定，整个财年都将执行该价格，并采用离岸价原则。但是n年，这一规则被破坏。日韩和巴西淡水河谷公司首先敲定在XX年价格的基础上上涨65%；宝钢与力拓公司就XX年度粉矿、块矿基准价格达成了一个新价格，将在XX年基础上分别上涨％和％。这打破了沿袭多年的价格跟随规则，使铁矿石谈判机制的破裂成为各方的共识。虽然名义上这次的

5、谈判结果保留了合同价，即长协价的条款，但本质上是部分满足了力拓海运费补偿的要求，并改变了离岸价原则。XX年铁矿石价格谈判预测矿价谈判本质上可以说是钢铁企业和矿山企业分配行业利润的谈判，在前几年钢铁行业处于繁荣周期、钢价上涨的情况下，铁矿石价格上涨是无可厚非的。不仅如此，更加之铁矿石行业的高度垄断，把钢铁行业的利润空间大大缩小。（一）n年我国进口铁矿石状况由于XX年8月以后，由美国次贷危机引发的全球金融危机，正在向实体经济侵蚀，影响了钢铁产业链，导致全球各钢铁生产商大幅削减钢铁生产，铁矿石需求骤降，全球铁矿石供需形势发生了根本

6、性变化，供过于求非常明显。就国内而言，铁矿石市场受钢材价格下跌的影响，XX年第四季度铁矿石现货价格更是瀑布式下跌。现货进口铁矿石的到岸价，n年9月初印度矿到岸价格为136-137美元/吨，10月中旬下跌至85美元/吨以下，比XX年3月最高点下跌近60%之多，7年来国际铁矿石现货价格首次低于长期合同价格水平。XX年12月均价是美元/吨，而全年均价是美元/吨。现货市场价格下跌对铁矿石长期合同价格的下降有牵引作用，铁矿石价格应该做较大幅度下调，但是谈判时机非常重要。（二）铁矿石的供需状况分析从供给角度看，BHPXX年铁矿石产量增长

7、8%，增速在XX年继续提升，XX年上半年同比增长13%，第四季度铁矿石产量将增长15%;RIO在XX年底全球战略规划中，将其铁矿石年产量由XX年底的亿吨增至6亿吨以上，XX年二季度其铁矿石产量创了历史新高，同比增加13%，RI0将向巴西库伦巴铁矿石产区投资亿美元进行扩建，使其新产能在XX年第四季度实现6倍以上的增长，由目前年产量200万吨增至1280万吨；CVRD计划将增加52%的铁矿石产量，由XX年的亿吨增加到XX年的亿吨，其位于巴西帕拉州的铁矿石和氧化铝的产量提高一倍，预计铁矿石和氧化铝的年生产量分别增至亿公吨和530万

8、公吨；澳大利亚新生的矿石企业FMG—期工程于XX年上半年投产后，XX年目标产量达到1亿吨，且95%将提供给中国市场。在钢铁产业景气周期下，持续的旺盛需求，使得矿业投资大大增加，产能不断释放。从需求角度看，钢铁行业是强周期行业，与宏观经济正相关。GDP增长率被认为是钢铁产业健康发展的预报器。