1Z101000 工程经济基础.doc

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1、1Z101000工程经济基础1Z101000工程经济基础知识体系工程经济基础时间价值理论现金流量图资金等值计算名义利率与实际利率投资方案经济效果评价V过大应进一步具体分析设备更新方案比选评价理论应用一次支付等值计算等额支付系列终值现值终值现值资金回收偿债基金设备租赁与购买方案比选建设工程项目可行性研究的概念和基本内容设备租赁与购买方案比选新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析方法建设工程项目周期概念和各阶段对投资的影响盈亏平衡分析(盈亏平衡点BEP)敏感性分析(敏感度系数E)评价内容盈利能力清偿能力抗风险能力成本效益分析法财务评价指标体系静态

2、经济评价指标（R;Pt;,Pd;利息与偿债备付率）动态经济评价指标（Pt’;FNPV;FIRR;FNPVR）成本效能分析法（价值工程理论）V=1最佳评价方法V<1须改进1Z101010掌握现金流量的概念及其构成1．知识体系1.全面、形象、直观地反映经济系统资金运动状态2.现金流量三要素：现金流量的大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）、作用点（资金的发生时间点）。现金流量（概念、要素）作用及现金流量图三要素现金流量表种类图示表示2.知识要点现金流量现金流量定义在进行工程经济分析时，可把所考察的对象视为一个系统，相对于系统整个期间各时点上实际发

3、生的资金流出或资金流入称为现金流量，其中流出系统的资金称为现金流出，流入系统的资金称为现金流入，现金流入与现金流出之差称为净现金流量。构成要素1产品销售（营业）收入=产品销售量（或劳务量）×产品（劳务）单价2投资（建设投资和流动资金）3经营成本=总成本费用—折旧费—维简费—摊销费—利息支出4税金（增值税、营业税、消费税、城建税、教育费附加、资源税、房产税、土地使用税、车船使用税、印花税、固定资产方向调节税、所得税）现金流量表示方法财务现金流量表1项目财务现金流量表；2资本金财务现金流量表；3投资各方财务现金流量表；4项目增量财务现金流量表；5资

4、本金增量财务现金流量表；要能看懂会应用。现金流量图掌握“三要素”与画现金流量图“三要素”：1现金流量大小（现金数额）2方向（现金流入或流出）3作用点(现金发生的时间点)说明：1．横轴为从0到n的时间序列轴，一个刻度表示一个计息期，可取年、半年、季获月等；0表示起点，n表示终点。2．时间轴上除0和n外，其他数字均有两个含义：如2，既表示第2个计息期的终点，有代表第3个计息期的起点。3．纵向的箭头表示现金流量，对投资者而言，箭头向上表示现金流入，表示收益，现金流量为正值；箭头向下表示现金流出，表示费用，现金流量为负值。4．箭线的长短代表现金流金额的

5、大小，并在各箭线上下方注明数值。某建设项目投资总额为1000万元，建设期三年，各年投资比例分别为：20%、50%、30%，项目从第四年开始产生效益，每年的净现金流量为300万元，项目计算期十年，在最后一年可收回固定资产余值及流动资金100万元。则该项目的现金流量图为（）1001000123410012341001234100123410ABCD1000300200500300300200500300300100300100200500300知识要点：1Z101013现金流量图的绘制方法答案：C解题思路：在画现金流量图时，注意现金流量三要素：现金

6、流量的大小、方向（流出或流入）及作用点（现金发生的时间电）。解题技巧：在画现金流量图时，投资一般画在年初，收益一般画在年末，箭头向上表示受益（现金流入），箭头向下表示支出(现金流出)，箭头上方（下放）注明现金流量的数值。现金流量图画得正确与否是正确进行资金等值计算的前提。画现金流量图时一定要注意全面，不要有漏项。同时要注意区分年初与年末。1Z101080熟悉资金的时间价值概念及其相关计算1．知识体系资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。1.与采用复利计算利息的方法相同。2.利

7、息额的多少是衡量资金时间价值的绝对尺度，利率是衡量资金时间价值的相对尺度。等值计算资金时间价值概念计算利息计算1.单利计算：仅用最初本金计算，不计在先前利息周期中所累积增加的利息。2.复利计算：用本金加上先前计息周期所累积利息总额之和计算。注意：正确选取折现率；注意现金流量分布情况。3.名义利率(r)与实际利率(ieff)：r=i×m,1.不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。2.等值基本公式：（F/P，i，n）（P/F，i，n）（A/P，i，n）（P/A，i，n）（F/A，i，n）（A/F，i，n）影响资金等值因素：金

8、额的多少、资金发生的时间、利率的大小。3.贷款利息计算方法有单利法和复利法之分，公式不同。2．知识要点（1）资金的时间价值资金的时间价值定义资金是运动