如何从法律层面应对金融危机

《如何从法律层面应对金融危机》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、如何从法律层面应对金融危机——美国金融危机引发的思考　　【内容提要】金融危机对经济增长、就业、企业效益、财政收入等方面的影响逐步显现，部分企业生产经营困难，已处于停产、半停产状态，有的甚至宣告破产，由此导致的企业用工数量急剧下降，就业形势更加严峻，劳资纠纷甚至群体性纠纷增多，“民转刑”案件增多，社会矛盾增加、叠加、激化。在这种情况下，中国的法律又将如何干预或弱化此次危机带来的恶果与风险？本文结合司法界应对金融危机的实际举措，从立法和司法两个层面对金融危机的防范及应对进行了初步探讨，指出目前我国金融

2、危机防范法律制度存在的问题，以及对我国金融危机防范法律制度进行构建和操作的思路。　　【关键词】次贷危机经济司法应对　　一、引言　　2007年8月，美国全面爆发次贷危机，引起了美国及全球金融市场的强烈震荡，最终演变为现在的金融危机。面对全球性的金融风暴，法律对经济既要起到最基本的保障与支撑作用，又要加强自己的预测作用，直接或间接地引领经济。在此次金融危机中，中国的经济与社会生活的各个方面也不可避免地受到了危机的影响。美国政府不当的房地产金融法制政策、对金融产品过度创新的放松监管、国际金融无序，以及对自由市场经济的极力推崇，是导致这场危机爆发的主要根源。为

3、在最大限度内减小危机对我国经济和社会造成的负面影响，我国司法实务界立即行动起来，采取多种司法措施积极应对，然而这只是面对金融危机事后的补救措施。我们应清醒地认识到：从根本上建立一套规制金融产品风险、防范以及应对金融危机的法律制度已是当务之急。　　二、金融危机爆发的原因及对我国的影响　　（一）金融危机爆发的原因　　1.美国次贷引起：美国的次贷从一开始就是一种对资本的滥用和游戏。所以，从2007年次贷危机开始，直到目前的金融灾难，并非无迹象可查。从理论上讲，随着资本主义的进一步发展，以中产阶级为社会主体的社会结构形成，社会的一般需求在总体上需要得到充分释放

4、，产业资本的市场进一步饱和，资本剩余剧增，产业体系和金融体系已无法容纳这部分资本，而形成游动资本，随着资本的全球化，主要表现为国际游资。游动资本对产业体系和金融体系的投机形成了现代经济危机。而国际市场对金融资本的放纵，致使经济危机先从金融领域开始。　　2.美国资产证券化推动：国际游动资本对金融体系的过度投机造成金融危机；当投机本身难以为继时，美国政府为无限量地拓宽新的融资渠道，又将资产证券化盲目扩大，以多样化债券形式再转投银行、保险业、基金、资产公司等各种金融渠道，形成欲罢不能的恶性循环，导致产业链上游和金融体系两个方面对实体经济造成损害。以此两方面为

5、基础，金融危机的破坏作用，很快会以多渠道方式对外宣泄，从而加剧对全球实体经济的影响。　　3.美国债将危机蔓延到全世界：从美国房地产业开始的金融飓风，在很短的时间里，使美国五大投资银行不复存在；欧洲和日本金融业陷入窘境，英国个人房贷比例比美国还高，日本经济长期低迷，投资美国债券、股票损失惨重，国债规模相当于GDP的两倍；东欧的波兰、罗马尼亚、乌克兰波罗的海三国等经济转轨国家出现金融困难；巴基斯坦外汇储备仅47亿美元，不足一月之用；连新兴经济体中的佼佼者韩国、新加坡都呈现金融危机征兆，韩国都已有七家银行陷入困境【1】。　　（二）金融危机对我国的影响　　1.

6、金融危机影响“有限论”　　金融危机对中国的影响首先是看得见的，最明显的莫过于海外投资企业，中国企业与美国本土企业的合资或合作因危机影响将导致一定的利润缩减。其次是中国的出口业，即将到来的美国大规模的经济衰退，美国市场的消费需求必然受到抑制，从而影响到中国的出口业增长。另外，在传统的外向型经济地区如广东和浙江等地，由于外需的萎缩，很多企业已经举步维艰，面临倒闭的困境。我国金融机构、企业，甚至包括在美国持有一定规模证券资产（多数是机构和公司债券、股票等）的个人，随着美国投行的倒闭或经营不景气他们会蒙受损失。　　说华尔街危机对中国经济的影响有限，是基于当前中

7、国经济增长的动力构成及中美经济相关度的考虑。如中国工商银行，持有雷曼兄弟公司债券及与雷曼信用相挂钩债券余额也仅有1.518亿美元，这一数字相当于工行资产总额的1，或工行债券投资规模的3，或工行上半年税后利润95亿美元的1.6％。　　基于此，有专家说美国金融危机对我国经济的直接影响将是十分有限的。但是，在随后的几年里，我国宏观经济的外部环境将更加严峻，这种影响虽然是间接的，但不可轻觑。世界金融体系的崩溃，还必将波及实质经济部门，信贷紧缩，会为世界经济复兴带来无尽阻力。美国又是我国第二大出口市场，如果处理不当，很可能引发国内出口企业倒闭、工人失业等一系

8、列的连锁反应。而这种间接损失，将是无法估量的。　　2.金融危机影响在我国的实际表现　　一是借款