本币升值下的货币错配与银行流动性风险研究

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1、ClassifiedIndex:F832.3U.D.C:336DissertationfortheMasterDegreeinEconomicsRESEARCHONCURRENCYMISMATCHANDBANKLIQUIDITYRISKUNDERNATIONALCURRENCYAPPRECIATIONCandidate：MaoShengSupervisor：Assoc.Prof.ChengLiwei AcademicDegreeAppliedfor：MasterofEconomics Speciality：FinanceAffiliat

2、ion：SchoolofManagementDateofDefence：June,2009Degree-Conferring-Institution：HarbinInstituteofTechnology哈尔滨工业大学经济学硕士学位论文摘要在金融全球化日益深化的情况下，货币错配与银行业风险得到越来越多的重视，与国外绝大多数研究文献关注本币贬值下货币错配所引致银行业风险不同，本文重点研究本币升值下的货币错配与银行业流动性风险。因为：第一，升值是人民币今后汇率变动的主要趋势；第二，中国银行业面临的是国外净资产为正的货币错配。以上两个因素决定

3、了研究本币升值下货币错配对银行流动性风险的冲击具有很强的现实意义。本文主要通过定性与定量分析相结合、静态与动态分析相结合、规范分析与实证研究相结合的方法来研究本币升值下货币错配与银行流动性风险的关系。首先，本文对国内外相关研究现状进行了相应的文献综述，提出了本文的研究目的和意义；其次，本文对货币错配和银行业的流动性风险的相关概念进行了界定，并结合我国银行业的货币错配概况，归纳总结了本币升值下银行业货币错配的特点，并较为系统地从直接货币错配和间接货币错配两个角度定性分析了本币升值下货币错配对银行流动性风险的影响；再次，开创性地构建了本币升

4、值下基于信息不对称的货币错配与银行流动性风险的多期数理最优化模型，从数学和经济学的角度分析了本币升值下货币错配对银行流动性风险的冲击，得到了信息不对称下的存款者最优提款流矩阵和在多期限条件下货币错配冲击的银行业流动性风险的临界条件；接着，本文在定性分析了我国银行业货币错配的原因之后，利用协整、误差修正模型、格兰杰因果检验等计量方法和1999年第4季度至2008年第4季度的有关数据，定量分析了我国银行业货币错配的引致原因，最后针对这些原因并结合当今国内外金融经济形势，分别对国家管理部门和商业银行自身提出了相关的对策建议。关键词：货币错配；

5、银行流动性风险；本币升值；最优化模型I哈尔滨工业大学经济学硕士学位论文AbstractWiththerapiddeepeningprocessoffinancialglobalization,currencymismatchandbankliquidityaregettingmoreandmoreattentionsfromscholars.Differentfrommostliteratures’concerningaboutcurrencymismatchresultinginbanksriskundernationalcurren

6、cydepreciation,thispaperfocusesoncurrencymismatchandbanksliquidityriskundernationalcurrencyappreciation.Therearetworeasons:1.AppreciationisthemaintrendofRenminbiexchangerate;2.forbanksthemselves,theircurrencymismatchesarethatofpositivenetforeigncurrencyassets.Thetwofacto

7、rsabovedeterminethepracticalsignificanceofresearchingcurrencymismatch’sattackonbanksliquidityundernationalcurrencyappreciation.Thispaperstudiestherelationshipbetweencurrencymismatchandbanksliquidityriskundernationalcurrencyappreciationthroughthecombinationofqualitativean

8、dquantitativeanalysis,staticanddynamicanalysis,normativeanalysisandempiricalresearch.Inthefirstpart,thi