政策对中国经济周期波动的影响分析

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1、政策对中国经济周期波动的影响分析政策对中国经济周期波动的影响分析[内容摘要]国内生产总值是衡量社会生产能力的标志，是反映一国综合国力的重要指标，究竟是哪些因素会影响GDP的变化，本文想要通过分析政府宏观调控政策对社会总产出的影响说明政策因素和中国的经济增长与周期波动的内在关系。[关键词]经济增长周期波动国内生产总值GDP政府财政支出广义的货币供给量M2财政政策货币政策政策搭配一．引言任何一个国家和地区的经济发展，实际上都是一个波浪式的周期性的演进过程。长期以来，经济周期一直是世界各国经济学界研究的重要内容。本文试对我国经济周期做一初步研究，目的是:通过对改革开放以来影响我国经济增长的政策进行

2、分析，揭示政策变化与经济周期波动的关系，从而提出合理的政策建议。二．问题的提出社会生产力的发展始终是人类面临的最大问题，20世纪以来经济增长突飞猛进，社会生产力得到极大提高。各国均致力于经济的增长，将此作为一国政府的政策目标。而在现实中，经济增长总是呈带波动的上升趋势，可以说经济增长是通过经济波实现的，经济波动又是在经济增长趋势中进行的。而有规律的经济波定可以称之为经济周期。改革开放以来，我国经济结构发生了深刻变化，经济得以迅速发展。许多新的经济现象迫使人们跳出原有的分析套路，即根据历史平均增长速度推断和评价当前和未来经济增长的方法，转而关注各个时期增长速度的差异及其规律。我们搜集了从197

3、8～2002年的国内生产总值以及GDP增长率的数据，并对其进行统计分析，目的是揭示经济增长规律即经济周期。图一从GDP增长时序图看，中国经济增长存在明显的波动趋势。现在主要运用分解法来测定经济周期，对GDP时间序列进行趋势分离。这里GDP采取Y=TCI模式。第一步：分解长期趋势T首先，用指数函数y=abt进行拟合。这里采取指数函数形式的原因主要有三个从GDP时间序列图中可以看出，GDP长期具有指数型增长趋势的特征。很多实证研究表明（如Diebold和Rudebusch，1999），对于多数经对数变换的实际经济总量，采用传统的相当稳定的趋势路径分解方法，如线性时间趋势，是对长期趋势的一个很好的

4、近似。先转化为对数形式求出参数loga，logb，带入指数函数中得出趋势值：Yt=10593.651.0976t，从图1中可以看出拟合效果很好，可见证实我们采用指数函数形式是合理的。图二其次在Y=TCI模式中，剔除长期趋势T，剩余CI因素，再次剔除I因素，剩余C循环因素，最后结果如图：图三西方经济学家一般把经济周期划分为四个阶段：繁荣，衰退，萧条，复苏。但是也有人认为描述经济周期各阶段的最简单方法是把它划分为一下四个阶段：谷底，扩张，高峰，收缩。从图中可以看出GDP呈现出很规则的中期波动，周期长度大概为9年，属于“朱格拉周期”。1982年~~1991年为第二个周期，1991年~~2001年为

5、第三个周期。第一个波峰出现在1978年以前，在1982年左右形成波谷。此后大概在1991，2001年附近又形成两次波谷，在1987、1995年形成两次波峰。对于中国来说，造成经济呈周期状发展的因素很多，而政府的宏观调控是在除市场之外最有力的调节手段，所以国家政策起到非常巨大的作用。尤其改革开放以来，我国逐步向市场经济转轨，看得见的手的作用主要借助了宏观的调控而非直接的行政干预。三、模型设定与解释（一）模型的理论基础及设定本文主要分析中国政府的宏观调控政策对经济波动所产生的影响。政府对经济的宏观政策主要是货币政策和财政政策。`因此我们采用的是政治周期理论。假设条件：1凯恩斯国民收入决定理论为政

6、策制定者提供了刺激经济的工具；2选民喜欢高经济增长，低失业以及低通货膨胀的时期；3政治家喜欢连任。由于中国政府的特殊情况，但也基本上符合上述假定。具体分析如下：中国处于经济转型期，计划与市场的利益博弈依然在进行，政府偏好市场经济，但市场经济由于自身的缺点，无法稳定的在中国这块土壤上正常运行，政府接受凯恩斯的经济思想，对经济依上述假设条件进行调控。但政府只有有限理性，掌握不完全信息，其决策无法完全最优，其交替执行扩张性政策和紧缩性政策的结果，造成了扩张与衰退的交替进行。政府企图保持稳定，实际上却造成了不稳定。下面我们就中国政府具体的财政政策与货币政策的应用对经济波动的影响。中国宏观调控体系框架

7、包括较为独立的市场经济主题，宏观经济政策，特别是货币政策体系，以及测算宏观经济总量（主要是价值量）的指标体系等，基本上都是在改革开放以后逐渐形成的。所以我们选择了GDP（Y），货币供给（M2）,财政支出（F），这些变量来反映经济增长。由于圣路易方程是分析研究各变量对国民经济的影响的模型，因此我们借用这个模型，而着重分析其中的政策因素，于是根据该方程（GDPt=B1＋B2M2t＋B3INVt＋B4GCEt＋ut