私募投资基金产品风险等级评估.doc

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1、私募投资基金产品风险等级评估常规划分评分表（80分）维度定量指标次级指标指标说明评分公司层面（40分）基本情况（12）备案经营时间（2）超过3年（0分），1-3年（1分），1年以下（2分）2公司股权结构（2）控股股东为大型国有企业（0分），控股股东为上市公司（0分），控股股东为近3年入选民营500强企业（0分），其他（1分）1公司实收资本（2）实收资本5000万元（含）以上（0分），2000-5000万元（1分），2000万元以下（2分）2实际控制人能力与经验（2）8年及以上从业经验/5个及以上项目成功退出（0分），4-8年从业经验/2-

2、4个项目成功退出（1分），0-4年及从业经验/2个以下项目成功退出（2分）1控股股东/实际控制人的稳定性（1）未发生变更（0分），发生过变更（1分）0治理结构与管理架构的完备性（2）是（0分），否（2分）0是否拥有基金销售牌照（1）是（0分），否（1分）1投研团队（6）投研团队数量（2）10人以上（0分），5-10人（1分），5人以下（2分）2投研团队平均从业年限（2）5年以上（0分），3-5年（1分），3年以下（2分）1投研人员工作稳定性（1）流失率20%以下（0分），流失率20%及以上（1分）0投研人员从业合规性（1）全部取得从业资格

3、（0分）；反之（1分）0内部控制（12）是否建立较为完善的内部控制制度（2）是（0分），否（2分）0内部控制制度是否有效执行（2）是（0分），否（2分）0风险准备金制度（2）是（0分），否（2分）2成立以来有无违规情况及重大运营问题发生（2）无（0分），有（2分）0否（0分），是（2分）0成立以来是否涉及任何法律诉讼或受到监管部门调查（2）高级管理人员（部门经理及以上）是否受过国家有关部门或自律组织的警告、通报批评或处罚（2）否（0分），是（2分）资产管理规模与业绩（10）目前管理备案基金数量（2）5只及以上（0分），2-4只（1分），0

4、-1只（2分）2目前管理备案基金规模（2）10亿元及以上（0分），3-10亿元（1分），3亿元以下（2分）2管理基金过往业绩（总体平均收益率）（4）20%及以上（0分），12~20%（1分），5~12%（2分），0~5%（3分），0%以下（4分）4管理基金是否出现过风险事件（兑付风险）（2）否（0分），是（2分）0产品层面（40分）基金设计投资方式（母子基金/FOF）（2）母基金产品（1分），子基金产品（2分）2投资方向与范围（3）初创期企业股权（3分），成长期企业股权（2分），成熟期/上市前企业股权（1分）1投资比例（分散化程度）（3）

5、单一项目不超过20%（0分）；单一项目20-40%（1分），单一项目40-60%（2分），单一项目60-100%（3分）3产品结构（3）优先劣后基金（1分），平行基金（2分），存在复杂嵌套结构（3分）2杠杆运用（3）小于等于2：1（0分），2：1-4：1（1分）4：1-6：1（2分），6：1及以上（3分）0增信措施（3）有3项及以上增信措施（0分），有2项增信措施（1分），有1项增信措施（2分），无增信措施（3分）1退出安排（4）退出方案完善且不确定性小（0分），退出方案完善但存在一定不确定性（1分），退出方案较完善但存在较大不确定性（2

6、分），退出方案存在瑕疵但不确定性较小（3分），退出方案存在瑕疵且不确定性大（4分）1募集方式及最低认缴金额（1）合规（0分），不合规（1分）0运作方式（2）开放式（0分），半封闭式（1分），封闭式（2分）1存续期限（3）1年及以下（0分），1-3年（1分），3-5年（2分），5年以上（3分）2是否托管（2）是（0分），否（2分）0基金估值政策与程序（3）有（0分），无（3分）3申购和赎回安排（2）有（0分），无（2分）0基金经理是否跟投（3）是（0分），否（3分）3运作期信息披露（3）每年披露一次（3分），每半年披露一次（2分），每季披露

7、一次（1分），每月披露一次（0分）3常规划分总分42审慎划分评分表（20分）序号相关指标指标说明评分1基金合同表述复杂，存在免责条款（1）是（1分），否（0分）02存在结构性安排（1）是（1分），否（0分）03投资标的具有衍生品性质（3）是（3分），否（0分）04基金产品或服务规模过大，可能触发巨额赎回，易引发群体事件（2）是（2分），否（0分）05非公开交易市场或投资者较少导致的短期变现能力较差（2）是（2分），否（0分）26流动性差、存在非标资产投资，难以估值（2）是（2分），否（0分）27投资杠杆过高（达到相关要求上限）（2）是（2

8、分），否（0分）08投资标的单一，高度集中（单一项目占总规模的60%以上）（2）是（2分），否（0分）29管理人涉嫌重大违法违规行为/正接受调查（1）是（1分），否（0分）010重大关联交易（