激励与约束并重：do保险制度述评

《激励与约束并重：do保险制度述评 》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、激励与约束并重：DO保险制度述评内容提要：DO保险是一种特殊的职业责任保险，目前这一险种已经在中国保险市场崭露头角。本文简要介绍了DO保险制度的产生、发展与现状，着重阐述了这一制度激励与约束并重的特征，进而探讨了在中国开展DO保险业务的可行性与现实意义。关键词：责任保险董事和高级职员责任DO保险董事与高级职员责任保险（DirectorsandOfficersLiabilityInsurance），简称DO保险，是西方发达国家职业责任保险的主要险种之一，DO保险主要“为公司、企业联合及其他机构的董事和高级职员对第三方的经济损失应负的责任提供保障”。一、DO保险

2、制度的产生、发展与现状各国法律都对董事和高级职员的义务做出了明确规定，虽然具体条文会有些许差异，但一般都包括谨慎经营、忠于公司与股东、对雇员负责、向有权知情的人及时如实披露重要信息等。企业或其他组织的经营管理是一项复杂的职业活动，董事和高级职员在工作中由于自身能力、经验有限或其它一些客观原因难免出现过失行为（anagementExecutiveLiabilityRisk），在这一总括类别下又依照被保险人的行为性质区别为标准DO保险（针对过失行为）和在此基础上衍生的针对白领犯罪行为的犯罪或忠诚担保保险（CrimeorFidelityGuaranteePolic

3、y）等险种。与其他险种相比，DO保险是一项高风险、高收益的业务。一方面，因为市场需求大，保费也相对较高，所以DO保险往往是保险公司尤其是一些经验丰富的大公司的重要利润来源；另一方面，由于投保人分属不同行业，经营状况不易把握，第三方索赔的时间和金额也不确定，因此DO保险业务的收入经常有大的波动。丘博公司来源于财产与灾害保险收入的投资资金1998年、1999年分别是8．6亿与9．４亿美元，2000年却因DO保险及相关险种赔偿金额过高而陡降至5．6亿美元；近一年来，安然（Enron）与连锁巨人Kmart等大企业破产导致的索赔官司给美国国际集团等DO保险主要承保人带

4、来了严重损失，估计2002年全美DO保险及相关险种的赔偿金额将由2001年的30亿美元增至50亿美元。二、激励与约束并重的制度（一）DO保险制度的激励作用DO保险制度既是对董事和高级职员利益的保障，也为公司和其他经济组织的发展与创新提供了一种激励机制，它对经济社会整体的积极意义远远超过了其它任何一个险种。1、作为一种行之有效的保障制度，DO保险能够促使更多的优秀人才充实到公司董事和高级职员职业中来。董事和高级职员的职业化，是市场经济发展和社会分工深化的必然结果。然而，市场充满竞争和风险，尤其在法制完善的国家，种种针对公司董事和高级职员的索赔诉讼应接不暇。19

5、92年，美国illenniumRisk）的处理，1990年代后期，保险公司意识到“千年虫”可能对各类广泛使用计算机的企业造成不同程度的损失，必然会引发对董事和高级职员的大量索赔诉讼，因此在签定或续签DO保险合同时，保险公司都要详细询问投保人已经对防范“千年风险”做了哪些工作，如果没有做，将要采取哪些措施以及具体步骤如何，对于无法做出可靠答复的投保人，保险公司将把“千年风险”引致的赔偿责任作为除外责任。另一个例子是对企业养老基金托管人责任的处理，早期，企业养老基金托管人是与企业内部的董事、高级职员及分支机构负责人等一并投保的，但随着一些新法律的实施，托管人经营

6、管理的责任与风险都大大增加了，保险人于是要求企业为他们单独投保。三、DO保险在中国的现状与前景2002年1月23日平安保险公司与全球最大的DO保险承保人之一美国丘博保险集团联合推出了中国第一份DO保险保单，提供被保险人进行抗辩所花费的诉讼费用的保障。该保单推出后不到两个月，就有600多家上市公司进行了问询，由此可见DO保险在中国有潜在的巨大市场需求。国外的实践证明，DO保险的法律依赖性很强，许多国家的DO保险市场都是在法律完善之后才得到充分发展的，例如英国在1940年代就开展了这一业务，但直到1980年代投保人还只局限于在美国有资产的公司，香港的DO保险业务

7、也是开展数年后才有较大需求的。总的来说，我国的相关法律法规尚有欠缺。近年来，我国制定的一些法律法规已经涉及到利用保险的方式为董事和高级职员的权益提供保护，如2002年1月颁布实施的《上市公司治理准则》第39条规定“经股东大会批准，上市公司可以为董事购买责任保险。但董事因违反法律法规和公司章程规定而导致的责任除外”，2001年8月颁布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》中建议“上市公司可以建立必要的独立董事责任保险制度，以降低独立董事正常履行职责可能引致的风险”。然而，《上市公司治理准则》和在这之前颁布实施的《证券法》、《公司法》只是对董事和高级职员

8、的责任与义务及违反这些责任与义务应受的处罚与应负担的