云南省民营企业融资困境及对策研究

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1、云南省民营企业融资困境及对策研究【摘要】改革开放以来，民营企业迅速发展，已经成为国民经济的重要组成部分，对就业、民生、社会稳定等产生重大影响。近年来，民营企业融资难社会呼声甚高，本文通过对云南省405户民营企业融资情况的调查，分析了民营企业融资中体现出的融资难点，探索了融资难背后的原因，提出通过建立多样化的民营企业金融服务体系、积极发展专门服务于民营企业的中小金融机构、健全民营企业融资的信用担保体系、积极拓展民营企业的直接融资渠道、建立民营企业风险资本、发挥财政资金的杠杆撬动作用等措施，从制度上解决民营企业融资难问题。中国3/vie　　【关

2、键词】民营企业融资困境对策　　改革开放以来，民营企业得到了长足发展，逐渐成为国民经济的至关重要的组成部分。经济学家马光远认为：过去近40年，中国经济增长超过60%的贡献来自民营经济，而民营企业占有不到30%资源，创造的GDP接近70%，中国的国有部分占有近70%的资源，对GDP贡献只有30%左右。2015年云南省非公经济增加值已达到6389亿元，占全省生产总值比重46.6%，根据大理州人民银行的调查，大理州内90%以上企业为民营企业。数量众多的民营企业，不仅对全社会经济的发展有着重要的影响，而且事关民生、就业、社会稳定等重大政治问题。　　在

3、经济下行压力的背景下，民营企业的近况有许多方面不容乐观，特别是民营企业的融资难、融资贵现象十分突出，资金是企业的“血液”，民营企业融资难题已成为阻碍民营企业发展的一大“瓶颈”。在民营企业融资难、融资贵的呼声中，为了解云南省民营企业融资的真实情况，2016年，我们组织了全省15个州市的人民银行、昆明辖区全部12个县市区人民银行，共投入60多人，通过抽样调查的方式，对我省民营企业融资情况进行了较深入的调查，在全省15个州市及昆明辖区12县市区内，各选择15个不同行业的民营企业，共选择了405户民营企业样本，对2013～2015年近3年的融资情况

4、进行全面调查。调查选取的企业涉及农林牧渔业、制造业、采矿业、批发零售业和房地产业、制造业、建筑业、水利业、批发和零售业、住宿和餐饮业等15个行业。　　这次调查采取问卷调查、现场走访、与金融机构座谈、典型企业分析等方式，就调查的405个样本情况进行分析研究，有效样本351个，主要情况如下。　　一、云南省样本民营企业生产经营情况　　从样本企业近3年生产经营情况看，由于受宏观经济形势及行业经营特点的影响，各行业经济发展缓慢，传统行业经济增长吃力，盈利能力状况整体下降。　　（一）�颖酒笠挡�值波动、销售值和库存值呈上升态势　　近年来，在国内经济下行

5、压力背景下，受国际市场的影响，云南省样本民营企业生产规模呈波动状态，产值有所波动，销售值和库存值有所增加，经营压力加大。从样本企业的生2013～2015年，样本企业生产值分别为613.12亿元、610.36亿元和648.46亿元，2014年和2015年增长率分别为-0.45%和6.24%，企业产值呈波动状态。2013～2015年销售值分别为663.66亿元、675.62亿元和720.54亿元，呈现逐年小额增长的态势，2014年和2015年增长率分别为1.80%和6.65%。2013～2015年库存值分别为133.65亿元、151.94亿元和

6、162.39亿元，2014年和2015年增长率分别为13.69%和6.88%，库存值呈上升态势。　　（二）样本企业利润额下滑严重，盈利能力持续下降　　市场持续低迷，工业品出厂价格持续下滑，民营企业生产经营困难，企业生产效益下降2013～2015年利润额分别为107.40亿元、104.21亿元和72.00亿元，2014年和2015年增长率分别为-2.97%和-30.91%，利润逐年下滑，2015年利润下滑较快；近三年的平均净资产收益率分别为14.56%、12.54%和11.38%；平均成本费用利润率分别为17.83%、20.11%和13.45

7、%；平均资本收益率分别为17.42%、17.01%和13.72%，2015年下降明显。　　（三）企业资产收益率下降、但债务风险状况平稳　　样本企业经营困难，资产收受益率下降，但资产负债率率尚处于平稳状态。2013年，样本企业净资产收益率为14.56%，2014年为12.54%，下降了2.2百分点，2015年继续下降，降到为11.38%；下降了1.16个百分点，呈逐年下降的趋势。样本企业资产负债率2013年为47.16%，2014年为41.75%，2015年41.36%，呈较平稳的状态。　　二、云南省样本民营企业融资现状及主要问题　　我们从近

8、三年样本企业的融资渠道、获贷率、贷款用途、贷款期限等方面来考察民营企业的融资情况。　　（二）融资渠道单一，以银行贷款为主　　目前民营企业融资渠道仍比较单一，向银行贷款仍为主要融资