我国民营企业融资困境分析及对策

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1、我国民营企业融资困境分析及对策江涛/中山大学新华学院【摘要】近些年来民营企业发展是中国企业发展的一朵奇葩，是国民经济的发展过程中成为一支不可忽视的力量。尤其是改革开放以来，中国的民营经济从无到有，从弱小到强大，在政府正确的政策引导下，取得了迅猛的发展，对我国经济发展、创造税收、增加就业、拉动内需起着非常重要的作用。随着经济的迅速发展，民营企业融资困境开始突显出来，已经成为制约其进一步发展的“瓶颈”。木文结合民营企业融资难的实际，客观分析融资困境产牛的原因，然后提出了民营企业融资的内部的实行自身结构优化，外部需政府机构、金融机构扶持等三个方面提出有关解

2、决民营企业融资困境的对策和建议。【关键词】民营企业；银行；融资；困境；贷款；对策改革开放以来，尤其是近些年来我国民营经济得到了长足发展，民营企业的崛起与迅速发展是我国经济发展过程中最富活力、最引人注目的部分，也是推动我国经济实现转型、保持持续高速增长的主要动力之源。鉴于目前多数民营企业面临资金不足且出现严重的融资困境，严重制约着民营企业的发展，所以现阶段研究我国民营企业的融资存在的问题是为了能更好地提出对策以解决我国民营企业的融资困境问题，为我国的民营企业的发展提供持续长效必要的支持。一、我国民营企业融资困境产生的原因(-)民营企业自身存在的突出问题

3、1、多数民营企业存在的问题比较严重，管理模式仍停留在传统的企业管理方式上，企业制度更新严重滞后，在我国大多数民营企业仍实行“家族式”管理的企业治理结构，缺乏长远发展规划。另外由于制度更新严重滞后且缺乏创新，管理方式不科学，导致一部分民营企业不适应外部环境变化，出现经营出现困难，致使大量产品积压，资金周转率下降，利润水平也随之下降，此时对资金的需求则大幅度增加，于是对银行贷款需求大增。银行从企业管理水平及自身的风险的考虑，会设置一定的融资障碍。2、由于许多民营企业财务公开信息不透明，信用意识淡薄，另外很多民营企业的领导者合同意识、履约水平和诚信观念十分

4、淡薄，企业屡屡骗取银行信用，经常以“金蝉脫壳”之术破产废债，搞多级法人，搞虚假重组，借各种试点和转制的招数使银行债权虚置，加剧了金融机构的“惜贷心理”，影响了信贷投放的信心。加大了银行贷款风险，也影响了银行信贷资金的投放。3、由于不少民营企业重复建设严重，“家族式”管理很混乱，优秀人才难以留住，管理人才严重缺乏，导致自己生产产品缺少战略拓展的高度来开发市场、经营市场，从而使产品的缺少市场竞争能力，生命周期较短。另外，从企业负债与盈利情况看，民营企业负债水平整体偏高，盈利能力低下，严重影响了商业银行贷款的发放。4、抵押贷款困难，由于民营企业普遍具有经营

5、规模小，企业大都存在固定资产所有权、房屋等不动产的产权不明确，可抵押物少，且抵押物的折扣率高，有的企业甚至只是租赁经营，更没有有效的资产可用于贷款抵押。而且，银行抵押担保评估登记部门分散，手续非常繁琐，评估中介服务又不规范，对抵押物的评估往往也不按市场行为准确价值评估，随意性很大，费用也较高，致使民营企业取得抵押担保贷款也非常困难。（-）民营企业外部环境扶持力度不够1、政府政策配套力度不够。民营企业融资缺乏完善的法律法规及完善管理的支持保障，具体体现在以下几个方面：（1）立法不规范。目前按行业和所有制性质分别制定政策法规，缺乏一部统一规范的民营企业立

6、法，概念重复模糊,造成民营企业身份遭到歧视、财产权利得不到保障、市场的不平等待遇。（2）政府管理不规范，政策落实不到位。扶持、鼓励民营企业发展的政策措施不到位,许多政策法规没落到实处，或者在落实上打了折扌II,尤其在民营企业成长的初期,政府对其的税收优惠、财政补贴和贷款援助多数是不到位或者打了大折扣。另外,政府对民营企业的管理，涉及到工商、税务、物价、安监、环保、卫生、计量、质量监督等多个部门，在对民营企业管理中，往往岀现多个部门管理相互交叉、缺乏协调的“多龙治水”的现象，严重增加了企业的负担；(3)在监督方面，有的政府部门未能很好的履行监督职能，致

7、使企业本身行动不规范，出现粗放式生产，既浪费生产效率也对环境产生影响。2、金融机构贷款向大型企业倾斜。银行在民营企业融资中的作用不能完全发挥，银行对民营企业贷款存在着所有制歧视现象。现行的金融体系中，国有商业银行占很大比列，其主要贷款给国有大中型企业，其至宁愿贷款给有问题的国有企业，即使出现坏账还不了，责任在国有企业，风险损失由国家承担；若把钱贷给民营企业，如果产生坏账，责任要由自己承担。因此，国有商业银行对国有企业贷款比较慷慨，根本不看规模，只看带有一个“国”字头企业即可；而对民营企业借贷，则设置规模限制，还要求资产或者货物质押，有时候还要购买银行

8、附加理财产品，无形增加了融资的成本。所以银行在面对民营企业的贷款请求，往往不予支持，即使在基层的商业银行贷款