证券投资学笔记详解

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1、.证券投资学笔记详解导言一.本课程介绍二.证券投资常用术语开户限价委托市价委托撤单交割手零股集合竞价连续竞价开盘价收盘价最高价最低价涨、跌停板T+1T+0主力大户散户多头做多短多长多死多空头做空短空长空多翻空空翻多多杀多轧空踏空跳空逼空空头回补获利回吐三.1602年荷兰，最早的证券市场（1）掌握正确的买卖时机——选时（中短线）（2）选择投资对象（中长线）四.两大方法（1）基本分析法（2）技术分析法第一章证券投资工具第一节证券一、证券的定义，分类和特征1.证券的定义：它用以证明持有人有权依据凭证的内容，而取得应有权力2.证券的分类：（1）有价证券（2）凭证证券3.

2、证券的重要要素：（1）持有人（2）持有物（3）持有物的价值（4）权力4.证券的特征：(1)法律特征(2)书面特征二、有价证券的分类1.有价证券的定义：有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权取得收入，可自由转让和买卖的所有权或债权2.有价证券的分类广义：（1）商品证券（提货单、运货单）（2）货币证券[商业证券（汇票、本票）、银行证券（汇票、本票、支票）]（3）资本证券狭义：资本证券（股票、债券、基金证券、金融衍生证券）3.有价证券的分类（1）按发行主体不同分类(a)政府证券(b)金融证券(c)公司证券（2）按是否在证券交易所挂牌分类(a)上市(b)非上市（3）按

3、募集方式分类(a)公募(b)私募（4）按经济性质分类(a)股票(b)债券(c)其他证券4.有价证券的特征（1）期限性（2）收益性（3）流通性（4）风险性第二节股票一、股票的定义，特征和类型1.股票的定义：股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的，用于证明投资者的股东身份和权益并据以次获得股息和红利的凭证2.股票的性质（1）一种有价证券（2）一种形式证券（3）一种证权证券（4）一种资本证券（5）一种综合权利证券3.......股票的特征（1）收益性（2）风险性（3）流动性（4）永久性（5）参与性4.股票的类型（1）普通股与有限股（2）记名股票与无记名股票（3）有

4、面额股与无面额股5.收益（1）红利（2）资本利得（买入卖出的差价）（3）资本增值收益（转赠股本）6.风险（1）收益不确定（2）股价波动大二、股票的价值与价格1.股票的价值（1）票面价值（在我国为1元）（2）帐面价值（=净资产值）（3）清算价值（4）内在价值（=预期股息收入的贴现值）2.股票的价格（1）理论价格（）（2）市场价格三、影响股票价格的因素（1）公司经营状况：公司资产净值，赢利水平，派发改革，股票分割，增资或减资销售收入，原材料供应及价格变化，主要经营者更替，公司重组合并，意外灾害（2）宏观经济因素：经济增长状况，经济周期循环，货币政策，财政政策，市场利

5、率，通货膨胀，汇率变化，国际收支状况（3）政治因素：战争，政权更迭，领袖更替等政治事件，政府重大经济政策出台，国际社会政治经济的变化（4）心理因素：投资者的心理预测（5）政权监管部门的限制规定：如涨跌停板制度（6）人为操纵因素四、我国现行的股票类型1.国家股（非流通股）2.法人股（非流通股）3.社会公众股（流通股）4.外资股[境内上市外资股：（沪市B股、深市B股），境外上市外资股：（H股），美国存托凭证ADRS，全球存托凭证GDRS]第三节债券一、债券的定义、特征和类型1.债券的定义：债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。2.证券的性

6、质：（1）是一种有价证券（2）是一种虚拟资本（3）是债权的表现3.债券的票面要素（1）票面价值（2）票面价格（3）票面利率（4）发行者名称4.债券的特征（1）偿还性（2）流动性（3）安全性（4）收益性二、债券的类型1.债券的分类（1）按发行主体分类（政府债券，金融债券，公司债券）（2）按计息方式分类（单利债券，复利债券，贴现债券，悬进利率债券）（3）按利率是否固定分类（固定利率债券，浮动利率债券）（4）按债券形态分类（实物债券，凭证式债券，记帐式债券）第四节证券投资基金一、证券投资基金的概念、特点1.......证券投资基金的概念：通过公开发售基金份额，募集资金

7、，由基金保管人托管，由基金管理员管理和运作资金，为基金份额持有人的利益以资产组合方式进行证券投资流动的基金。2.这证券基金的特点（1）集合投资（2）分散风险（3）专业理财二、证券投资基金的分类1.按基金的组织形式不同分类（1）契约型（2）公司型2.按基金是否可自由赎回和基金规模是否固定分类（1）封闭型（2）开放型两者区别：（1）期限不同（2）发行规模限制不同（3）基金单位交易方式不同（4）基金单位交易价格的计算标准不同（5）投资策略不同（6）交易费用不同（7）基金单位净资产时间不同3.按投资方式分类（1）国债基金（2）股票基金（3）货币市场基金（银行短期存款，国

8、货券，公司债券，银行承兑