证券投资学笔记及习题答案

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1、----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方第一章证券与证券投资1.证券是用来证明持有人有权按其券面所载内容取得权益的书面凭证。2.证券分为有价证券和无价证券。无价证券是指不能使持券人或第三者取得一定收入的证券，如收据、借据、保险单、供应证、购物券。有价证券是指对某种有价物拥有所有权或债权的一种书面凭证。3.有价证券按照其内容可以划分为三类：财务证券、货币证券和资本证券。财务证券：是对一定量的商品拥有索取权的凭证，如货物提单、货运单等。货币证券

2、：是对一定量的货币拥有索取权的凭证，如支票、期票、汇票、本票等。资本证券：是对一定量的资本拥有所有权和一定的利益分配拥有索取权的凭证，如债券、股票等。4.债券、股票等有价证券实质是一种虚拟资本。5.证券的特征：权益性、流通性、机会性、风险性。证券投资的风险与收益存在着一定的对称性，风险与收益之间相互制约，相互补偿。投资者可以分散投资，同时做出各种证券组合，以防范和减轻风险，取得较为理想的收益。6.证券投资的收益来源于：证券的利息、红利收入和买卖证券的资本利得。7.证券投资的特点：证券投资属于非实物投资、证券投

3、资属于间接投资。8.证券投资的要素：收益、风险、时间。收益是指投资者在一定时间内持有证券的所得与支出的差额。风险是指对未来成果的不确定性和遭受损失的可能性。9.证券投资的原则：收益性原则、安全性原则、流动性原则。10.证券投资中的三种行为：投资行为、投机行为、赌博行为。11.三种行为的不同：买卖证券的目的不同；承担风险的程度不同；投资决策的依据不同；持有证券的时间长短不同。第二章证券市场1.证券市场就是通过有效的竞争买卖证券的场所，是证券交易所体现的各种经济关系的总和。2.证券市场不同于一般商品市场（1）交易

4、对象不同（2）流动性强弱不同（3）价格决定因素不同（4）经济运行本质不同。3.证券市场的分类（1）职能：发行市场和流通市场（2）按照交易对象：股票市场、债券市场和基金市场（3）组织形式：交易所市场和场外交易市场（4）期限：资本市场和货币市场。4.证券市场的构成：发行人、投资者、金融工具、交易场所、中介机构、监管机构和自律组织。5.融资方式：直接融资和间接融资6.证券市场的功能：筹集资金、转换机制、配置资源、分散风险。7.当代资本市场发展的特点：融资方式证券化、投资主体机构化、证券市场国际化、交易凭证衍生化、交

5、易方式电子化、市场体系统一化第三章股票----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方1.我国公司的划分：有限责任公司和股份有限公司。2.股份有限公司的特点：发行股票；实行有限责任制度；有完备的规章制度，实行所有权与管理权的分离；是独立的法律主体；实行财务公开原则。3.股份有限公司的组织机构：股东与股东大会；董事会；监事会；经理人4.股票是

6、股份有限公司发给股东作为投资人入股的证书和取得股息的凭证。5.股票的特征：权益性；流通性；机会性与风险性；股票不仅对其持有者关系重大，而且对发行股票的公司也至关重要。6.股票按有无记名为标准分为记名股票于无记名股票按有无票面金额分为面额股票和无面额股票。按照可否上市流通为标准分为流通股份和非流通股票。按照股东是否有表决权分为表决权股票和无表决权股票。7.普通股股东，享有下列权利：公司参与权、收益分配权、优先认股权、剩余资产分配权8.优先股的优先之处：领取股息优先，分配剩余资产优先权。不利之处：股息率事先确定，

7、没有选举权和被选取权，对公司经营决策无表决权9.积累优先股与非积累优先股参与优先股与非参与优先股可转换优先股与不可转换优先股可回购的优先股混合股后配股10.股票类型：国有股、法人股、公众股11.外资股：境内上市外资股（B股），境外上市外资股（H股、N股、S股）12.蓝筹股、成长股、周期股、投机股一线股、二线股、三线股绩优股、垃圾股红筹股配股、转配股第四章债券1.债券是一种有价证券，是政府、金融机构、工商企业为筹措资金直接向社会公众发行的，按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务关系凭证。债券的本质是债

8、的证明书，具有法律效力。2.债券的要素：债券的票面价值，债券的债务人与债权人，债券的价格，债券的偿还期限，债券的利率。3.债券的特征：收益性、偿还性、流通性、安全性。4.债券与股票的相同点：（1）债券与股票都是有价证券，是一种虚拟资本，本身无真实的价值，但都是正是资本的证书。都可凭借此取得一定量的收入，并能进行权利的发生、行使和转让活动。都处于证券市场这个统一体中，但是证券市场上发行和交易。（2）债