证券投资学习题及答案

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1、第38页共38页《证券投资学》第一部分习题第1章股票1．什么是股份有限公司？并简述其内部组织结构？2．试述股票的内涵及其特征。3．试述普通股的权利有哪些？优先股的优先权表现在哪几个方面？4．不同情况下股票的价值含义各是什么？第2章债券1．试述债券作为有价证券的基本特征。2．到期收益率这一指标的优点和缺陷是什么？3．简述债券价格波动的原因。4．某债券当前价格是950.25元，到期收益率是10%，息票率是8%，面值1000元，三年到期，一年付息一次，本金3年到期一次偿还。试计算该债券的持续期。5．假设有一个债券面值100元，期限7年，息

2、票率10%，价格95元，到期收益率11.063%。试计算该债券的持续期与修正持续期。第3章证券投资基金1．什么是证券投资基金？证券投资基金有什么特点？2．试述证券投资基金与股票、债券的区别。3．契约性基金与公司型基金的区别在哪里？答案参见我的新浪博客：http://blog.sina.com.cn/s/blog_3fb788630100muda.html第38页共38页4．简述证券投资基金是如何设立与发行的？第4章衍生金融工具1．股指期货的概念及特征？2．期权的价值由什么构成？3．可转换债券作为投资工具和融资工具的优点和缺点有哪些？

3、4．权证的分类有哪些？5．举例说明运用股票指数期货交易进行空头套期保值的具体情形。第5章证券发行市场1．概念题：证券发行市场、间接发行、包销、招股（配股）说明书、债券的信用评级。2．股份有限公司发行股票的主要目的有哪些？3．证券承销方式有哪几种？它们各有什么特点？4．在我国，申请初次发行股票需要符合哪些条件？5．影响股票发行价格的主要因素有哪些？第6章证券流通市场1．什么是证券交易所？它具备哪些特征？2．证券交易所有哪些组织形式？公司制和会员制证券交易所各具有哪些特点？3．与主板市场相比，创业板市场具有哪些特点？4．创业板市场有哪些

4、类型？5．简述证券交易的基本流程。答案参见我的新浪博客：http://blog.sina.com.cn/s/blog_3fb788630100muda.html第38页共38页第7章证券市场监管1．简述证券市场的监管理论。2．简述证券市场监管的原则。3．试对自律型监管体制、集中型监管体制和分级型监管体制进行比较。4．简述我国监管当局如何对场内交易市场的监管。第８章证券投资的价值分析1．简述债券的属性。2．股票估价模型中贴现对象是什么？存在什么问题？3．计算题有一只股票刚支付了1美元股利，预计在未来三年的股利增长率是30%，从未来第四

5、年开始，股利增长率将以4%稳定增长，如果贴现率是14%，那么这只股票的现价是多少？4．案例题红宝公司是一家上市公司，公司总股本5000万股，公司在1993年决定扩展业务，为筹集资金，公司准备了三套融资方案进行选择。方案一：增发普通股2000万股，每股面额1元。方案二：发行公司债券2000万元，面额1000元，券面利率10%，每年付息两次，期限五年。方案三：向商业银行贷款2000万元，利率11%，每次付息1次。你认为公司最有可能采取哪一种方案？其理由是什么？如公司采取方案一，以1992年的每股收益0.85元、每股股息0.50元、市场投

6、资回报率12%计算，其增发股票的发行价可定在什么范围？答案参见我的新浪博客：http://blog.sina.com.cn/s/blog_3fb788630100muda.html第38页共38页第9章证券投资基本分析1．简述利率对股价的影响。2．简要的从货币政策的变动分析其对股市的影响？3．简述证券投资分析中的行业生命周期理论。4．如何解读现金流量表。第10章证券投资技术分析1．简述技术分析的基本假设。2．技术分析的要素有哪些？3．简述双顶的形态特征，说明其特点？4．什么是K线图？5．什么是头肩底？第11章证券投资分析的技术指标1

7、．什么是移动平均线？简述其优缺点。2．什么是MACD指标？简述其特点。3．什么是相对强弱指数？简述其优缺点。4．什么是随机指标？简述其优缺点和局限性？第12章证券投资收益和风险1．简述如何衡量单一证券和系统风险的关系2．什么是系统性风险、非系统性风险？3．简述证券投资风险的性质。4．什么是投资的分离定理？答案参见我的新浪博客：http://blog.sina.com.cn/s/blog_3fb788630100muda.html第38页共38页答案参见我的新浪博客：http://blog.sina.com.cn/s/blog_3fb

8、788630100muda.html第38页共38页第二部分参考答案第1章股票1．股份公司即股份有限公司，是指注册资本由等额股份构成，并通过发行股票筹集资本的法人企业。公司的资本总额要划分为若干金额相等的股份，经过批准，可以向社会公开