产能过剩与银行信贷资源配置问题研究

《产能过剩与银行信贷资源配置问题研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、产能过剩与银行信贷资源配置问题研究摘要：目前我国钢铁行业逐渐面临供大于求、钢铁企业效益持续下降的局面，加之我国钢铁企业自身经营模式中存在的问题，钢铁行业风险已高度聚集。虽然在供给侧结构性改革的大背景下，国家强力推进钢铁行业去产能，但是整体状况并没有明显好转，钢铁行业信贷客户产能过剩风险依然是银行业金融机构面临的一大挑战。本文从银行信贷资源配置角度出发，分析造成产能过剩的原因，并提出政策建议。中国3/vie　　关键词：产能过剩；信贷资源；配置　　中图分类号：F830.5文献识别码：A：1001-828X（2017）003-

2、0-02　　引言　　随着金融业的发展，对实业影响越发显著，事实也证明，当银行信贷资源在行业配置中存在不均衡时，将会降低资源配置效率，甚至引发产能过剩，对此国务院要求各银行改进已有信贷政策，各银行相应调整产能过剩行业信贷标准，但因政府干预、银行信贷退出制度不完善导致被企业信贷绑架等原因，产能过剩行业仍占据银行较大部分的信贷资源，即银行信贷资源某种程度上支撑了这些行业产能过剩的产生。　　一、文献回顾　　针对产能过剩行业，2013年国务院引发《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》，各银行随之调整信贷政策，逐步提高产能过剩行业授

3、信标准，但魏开华（2013）指出，因信贷推出制度不完善，银行存在被企业绑架的现象。谭劲松（2012）等指出政府干预引导了银行对产能过剩行业的投入。从银行角度，对产能过剩行业的投入，不仅提升了自身风险，也促进了产能过剩行业的进一步扩张，而信贷资金的沉淀，也要求在企业出现困难时，银行难以脱身，形成恶性循环。因此，从分析产能过剩与银行信贷资源配置的关系具有重要的意义。　　亚当斯密和李嘉图是最早研究资源配置问题的经济学家，他们提出在经济自由的条件下，市场存在可以对资源进行优化配置的机制，这种机制可以自发实现对国民经济资源的有效配

4、置。　　关于产能过剩与银行信贷资源配置的观点，曹建海和江飞涛（2010）认为补贴政策是导致产能过剩的主导因素之一。随着互联网技术的发展，社会融资渠道逐步拓展，但银行仍然处于信贷资源配置的核心地位，对银行而言，不仅具备企业职能，更是承担了一定的政治和社会责任，其信贷政策不得不受政府的影响。从企业只能来讲，银行倾向于扩大信贷规模（储著贞等，2012），但银行控股股东的性质和比例也影响了银行的市场化行为（吴成颂等，2015）；从政府职能角度，乔坤元（2013）指出中国存在已经济增长指标考核晋升机制，会鼓励政府部门引利税高的项目

5、，不顾产能过剩及环境问题（杨海生等，2008），进而干预银行信贷政策，扰乱市场化行为。　　综上，银行的信贷行为受到内外部因素影响，导致其配置政策不合理，最终造成资金过多的进入到产能过剩行业。故，本文拟从银行信贷资源配置角度分析产生产能过剩的原因，并提供政策建议。　　二、我国出现产能过剩原因　　目前我国在钢铁、能源等行业确实出现了较为严重的产能过剩现象，其原因既有我国市场经济发展不完善导致资源配置流动受阻的原因，也有经济周期波动及政策导向的原因。具体表述如下：　　1.地方政府重复性投资　　产能过剩的一个主要原因是地方政府重

6、复性投资过多，其根本原因在于地方政绩考核机制的不当所致。从政绩考核角度，地方政府有很强的推动当地经济的动力，而中央政府规划的长期性与政绩需求的即时性造成了地方政府更多的注重于短期的增长绩效，而忽视了经济长期的可持续性发展。地方政府将工作重点放在抓速度、抓投资和抓项目上，对已有项目进行复制与扩建，通过对产业链条的简单复制保持经济的增长；同时对于新兴产业，其具有鼓励政策多利润空间大的特点，地方政府在大力推动过程中，往往重视利润二欠缺对产业的布局，缺乏对市场整体、行业的分析，盲目助推，进而导致同质化产品严重充斥市场。　　2.银

7、行信贷支持政府偏好行业　　尽管随着互联网技术的发展，也起融资渠道得以不断的拓宽，在我国最主要的融资渠道仍为商业银行的贷款。商业银行最主要的收入为存贷利率差，经营的三性原则要求银行对风险低、收益高的资产的选择。产能过剩行业一般在过去一段时间内保持了较强的盈利能力，加之钢铁行业、能源行业等产能过剩行业多为政府企业，出现信贷风险可能性较低，商业银行对其投入较大信贷资金，而这种风险随着经济增速回落及需求收缩压力下，其风险将加速增大。　　从我国四大国有商业银行2014年、2015年年报来看，�谋�1可以看，2015年四大国有商业银

8、行不良贷款及不良贷款率较2014年均由一定程度的提升，其中农业银行上升幅度最大，上升85个百分点，建行排名第二，上升39个百分点，不良率上升的主要原因之一就是因政府偏好导向，更多的信贷资源涌入房地产；同时钢铁、水泥、平板玻璃、有色金属冶炼、船舶五大产能严重过剩行业在银行的信贷余额也较大，因其产生的不良贷款占据较大比重