解决我国商业银行流动性过剩问题的对策研究

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1、解决我国商业银行流动性过剩问题的对策研究摘要：商业银行的流动性过剩主要存在商业银行存差持续扩大、超额准备金居高不下、货币供应量增长过快和商业银行信贷反弹过快等四大表现。商业银行体系流动性过剩问题是多种因素综合作用的结果，且其会对我国的经济金融造成一些危害，为此，本文从商业银行角度出发，对解决流动性过剩问题提出如下对策建议：优化资产结构，提高资金运用边际收益；以利率为主要变量，实施收益精细化经营；树立以客户为中心的经营理念，积极发展零售和批发业务；加快创新，增强商业银行管理能力；探索“走出去”战略的金融支持体系，加快商业银行发展以及改善金融

2、生态环境等。　　关键词：商业银行；流动性过剩；货币供应量；资产结构　　进入新世纪以来，银行体系流动性发生了重大变化，呈现持续宽松的状态。特别是2005年以来，银行流动性过剩问题日趋突出。如何有效解决银行流动性过剩问题，提升金融体系特别是银行体系的运营效率，是摆在银行业面前的重大课题。　　一、银行流动性过剩的表现　　就商业银行而言，流动性过剩是指当其持有的资金超过了维持必要流动性所需的量，并为此承担较高资金成本时，我们就称之为流动性过剩。流动性过剩已成为我国金融运行中的一个突出现象，其持续发生已严重困扰着中国经济发展，而且流动性过剩也是银行

3、经营风险的一种表现。当前，银行流动性过剩的表现形式，归纳起来主要有以下四个方面：　　第一，商业银行存差持续扩大。自1995年以后，银行存贷关系从原来的贷差转向存差，存差数额从1995年的3000多亿元快速增长到2006年末的11万多亿元，并且还有加速的趋势。在当前我国商业银行仍以存贷款业务为主的经营格局下，存差快速扩大与贷存比持续下降是流动性过剩的一种直接体现。特别是2004年国家实行新一轮的宏观调控以来，商业银行的贷款余额增速明显低于存款余额增速，而且两者的差距不断扩大，贷存比大幅下降(见表1)。2006年末，金融机构存差达11.01万

4、亿元，占存款余额的32.8%；存量的贷存比为67.17%，商业银行每吸收100元存款，大约只有67元转化为贷款投入实体经济领域，其他资金则滞留在金融体系进行体内循环。　　第二，超额准备金居高不下。对于商业银行来说，超额准备金既可以发放贷款增加资产，又可以支付存款减少负债，其金额的多少直接影响到商业银行的流动性。超额准备金居高不下是商业银行流动性过剩的另一个重要表现。金融机构在人民银行的超额准备金由2000年4000亿元增长到2006年末1.6万亿元。2005年3月人民银行降低超额准备金利率后，金融机构上存央行的超额准备金依然只升不降。20

5、06年末，金融机构超额准备金率达4.8%，有1.6万亿元资金转存中央银行，体现出商业银行过多的流动性找不到合适的渠道。超额准备金高企，不仅加大了中央银行的支付成本，也使其面临着货币政策传导效果大打折扣的压力。　　第三，从货币供给角度出发，货币供应量增长过快。截至今年2月末，广义货币供应量(M2)和狭义货币供应量(M1)增长双双提速。M2余额为35.9万亿元，同比增长17.8%；M1余额为12.6万亿元，同比增长21%。M1同比增速创下37个月以来的新高，而M2增速较1月份有所回落，两者之间的倒喇叭口为3.2个百分点。M0余额为3.1万亿元

6、，也同比增长25.1%。这些数据表明：今年以来，货币供应量仍然增长过快，短期流动性过剩压力有增无减。　　第四，商业银行信贷投放反弹过快。2007年前两个月，境内金融机构人民币贷款新增9800亿元，接近去年全年实际新增贷款额的1／3，同比多增2636亿元，创历史同期新高。银行流动性过剩刺激了银行信贷的过度反弹，推动固定资产投资走高，更大量地涌入资本市场，积累资产泡沫风险。这可以从贷款结构的分析中得到印证。短期贷款和票据融资增速反弹明显强于固定资产投资反弹力度。2007年1月份，短期贷款及票据融资同比增幅为11.3%，较上年末高0.3个百分点

7、；而同期人民币中长期贷款则同比增长21.1%，比上年末下降0.3个百分点。2月份，新增短期贷款和票据融资达到2227亿元，已经超过当月新增1867亿元的中长期贷款。商业银行的信贷增长过快，也从另一个方面表明商业银行的流动性过剩。　　二、银行流动性过剩的成因分析　　银行流动性过剩问题虽然反映在商业银行，但实质上其形成原因是多方面的，既包括居民收入情况、消费情况、投资情况，也涉及国家宏观调控等诸多因素。　　1.商业银行资金增长过快。储蓄长期强于消费的倾向，导致公众将大量货币资金转化为银行存款，居民储蓄存款占比较大。2006年末我国各项存款总额

8、为33.54万亿元，其中居民储蓄存款余额突破16.42万亿元，居民储蓄率上升到49%。尽管自去年以来，股票市场异常火爆，部分资金从储蓄迁移到股市有利于减缓流动性过剩压力，但从流动性供给因素看，