解决商业银行流动性过剩问题的对策

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1、___________________________________________________________________________________________解决商业银行流动性过剩问题的对策 　　摘要：解决商业银行流动性过剩问题的对策应从以下几个方面来探讨：把流动性管理纳入商业银行的发展战略中；不断提高流动性管理的科学性；加快推进贷款证券化进程；加快金融产品创新步伐；优化商业银行业务结构；合理调整商业银行的资金投放结构；监管部门要构建流动性风险监管体系。 　　关键词：流动性过剩；危机；策略 　　 　　一、我国流动性过剩的主要

2、表现 　　2002年下半年以来，我国的流动性过剩问题日渐凸现，主要表现为： 　　 　　(一)货币供应量持续增长。2007年12月末，广义货币供应量(M)余额为40.34万亿元，同比增长16.72％；狭义货币供应量(M.)余额为15.25万亿元，同比增长21.01％，比上年末高3.53个百分点；市场货币流通量(M)余额为3.03万亿元，同比增长12.05％，全年累计净投放现金3303亿元，同比多投放262亿元。 　　 　　(二)货币市场利率持续走低。银行间市场利率下降、货币市场收益率曲线呈现回落态势，2007年12月份银行间市场人民币交易累计成交8.

3、59万亿元，日均成交4088亿元，日均成交同比增长141.1％，同比多成交2393亿元。当月银行间市场同业拆借加权平均利率2.09％，比11月份低0.19个百分点，比去年同期低0.16个百分点；质押式债券回购月加权平均利率2.79％，比11月份低0.1个百分点，比去年同期高0.78个百分点。货币市场利率与银行存款利率出现倒挂现象。 　　 　　(三)银行准备金增长较快。2007年一季度，仅四家国有商业银行超额准备金余额达8.6万亿元。商业银行存贷差进一步增加，达9.9亿元，比上年末增长7.6％，存贷比为68.7％。6_________________

4、____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 　　流动性过剩问题在现实中的主要表现是：第一，热点行业流动性过剩，而有些行业资金却比较紧张。高利润行业吸引了大量资金，也造成了这些行业资金的绝对过剩。如，房地产行业目前的利润率高达30％左右，某地区去年三季度商业银行新增贷款

5、的94％投放到房地产业，贷款余额占总贷款的20％。但有些低利润率行业并不存在流动性过剩。如，医疗、教育等部门投入则严重不足。2007年6月底，工、中、招三家银行在制造业、交通运输业、公用事业、房地产业上的贷款合计比重高达65％，而农业贷款在上述三家银行贷款中总计占10.3％。第二，发达地区资金流动性过剩，而欠发达地区资金却供应不足。发达地区本身资金就很富有，主要商业银行、证券公司、保险公司、外资银行总部都布局在发达地区，加上资金的逐利和安全的本性，大量资金涌入发达地区。目前，以长三角、珠三角和京津唐为代表的经济发达地区的流动性相对过剩，而中西部地区

6、资金供应则严重不足。西部大开发、中部崛起、东北振兴、环渤海经济区的形成，这些地区的资金缺口十分大。第三，城市存在较大的流动性过剩压力，农村资金却长期缺乏。从区域分布看，流动性过剩的实质上是城市过剩而农村资金供应不足。社会主义新农村发展的资金需求十分巨大，而城市商业银行资金明显表现为闲置与低效运用，四家大型银行实行商业化改革后，从农村大量撤并机构，而占全国人口总数65％、国土面积80％以上的广大农村，实际上只有农村信用社一家金融机构在经营，加上其多年累积的风险没有得到释放，其信用程度低，融资能力十分有限。建设社会主义新农村，加快农村经济发展，必须有大

7、量的建设资金投入。因此，农村资金不是过剩而是严重不足。第四，大企业资金过剩，而一些中小企业融资相对较难。中小企业占我国企业总数的95％，产值接近50％，但其在商业银行的融资不足30％。结果是一方面大型企业融资成本低，多家商业银行争放贷款，而中小企业“贷款难”问题却不能得到有效解决。第五，大型商业银行资金相对“过剩”，而中小金融机构的资金流动性矛盾比较突出。流动过剩只是集中表现在大型商业银行上。而由于央行在去年六次上调存款准备金率，使一些中小的商业银行的资金十分紧张。 　　 　　二、流动性过剩问题对商业银行的影响 　　6_______________

8、_____________________________________________________________