bt项目风险管理及税务处理研究

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1、BT项目风险管理及税务处理研究-->第1章绪论1.1研究背景与意义自20世纪80年代开始BT模式盛行于发达国家，并已逐步成为发展中国家进行基础设施建设的重要手段之一，被广泛应用于交通、市政设施、能源、电信等基础设施领域[1]。我国大规模使用BT模式建设项目出现在2000年后，主要是由于我国基础设施建设长期以来的资金匮乏与建设的紧迫性之间的矛盾，为缓解该矛盾，各级地方政府开始使用BT模式在内的多种投融资模式参与基础设施和公用事业领域的建设。根据2014年12月11日闭幕的中央经济工作会议的精神，2015年仍将实行积极的财政政策和稳健的货币政策。鉴于我国未来消费和出口都呈常态性增长

2、，不大可能出现太大变化，投资成为唯一可以调节GDP增长的变量[2]。为了减缓经济转型带来的对投资增长的负面冲击，预计政府的积极财政政策仍将落实在加大基础设施和公用事业领域的建设投资上，以保持投资对经济活动的拉动作用。同时，新型城镇化建设及保障房的大规模开工也将使基础设施投资继续成为社会投资的重点领域。围绕城镇化布局，大力发展地上基础设施、通讯网络及地下基础设施（轨道交通、通讯管道、石油燃气管道）将成为未来投资的重点所在。如此以来，我国基础设施领域长期以来存在的资金匮乏与建设的紧迫性之间的矛盾便引起了我们的关注。我国原有的投资融资格局中存在大量问题，资金的使用缺乏有效的管理，难以

3、形成以项目为核心的有效循环，资源没有得到合理流动与充分运用，使得优势不能互补等。这些都已经成为摆在政府面前必须解决的问题，这样以来，新的融资模式成为了基础设施建设领域的突破口。建设-经营-移交（BOT）、建设-移交（BT）、建设-移交-租赁（BTL）等投融资模式为国内外投资者及社会资本参与基础设施建设提供了契机，成为了缓解公共基础建设资金短缺的主要手段之一。.......1.2国内外研究现状随着BOT模式在基础设施建设领域的迅速发展和广泛的应用，考虑项目经营对国家安全策略的影响，政府认为有些基础设施项目必须由政府部门直接经营管理，BT模式作为BOT模式的衍生模式应运而生。针对B

4、T模式的理论研究已取得了丰硕的研究成果，一些学者主要是从BT模式的理论角度进行研究和探讨，主要包括BT模式的应用的法律环境、融资结构、风险的控制与管理以及政府在BT模式中所扮演的角色等等。另一部分学者则是通过分析实际的具体BT项目的应用案例，总结BT模式在实际运用中的经验，以及研究造成具体BT项目成败的因素。这些研究为BT模式的有效运用和推广提供了坚实的理论基础和丰富的实践经验。自从20世纪中后期开始，BT模式被西方发达经济体广泛应用于公共基础设施建造，保障了这些国家或者区域的民众基本生活，同时保证经济社会活动也能够有条不紊的进行。这种模式也逐渐被发展中国家接受，特别是在东南亚

5、的一些国家。菲律宾是东南亚国家中应用BT模式建设基础设施项目的相对较多，且运作的比较成功的国家之一，运作BT项目相对来说更规范。早在1990年菲律宾国会颁布的共和国法律（RepublicAct）定义了BT项目：“建设-转让，为一种契约性的安排，项目的建设人依据此承担授予的基础设施或发展设施的融资和建设，并且在建成后将它转让给政府机关或地方政府有关单位，政府机关或者地方政府有关单位按照商定的分期付款日程表，支付建设人在项目上花费的总投资，加上合理比例的利润。这种安排能够应用于建设任何公共基础设施或者相关发展项目，包括国家关键设施，但基于安全以及战略方面的原因，这些设施必须经由政府

6、直接经营管理。”根据法案规定所有的BT项目必须由政府机构和政府机构授权的公司才能签订相关基础设施BT项目协议，其他机构和个人都没有相关权利，项目的投资人不仅要具备项目建设管理经验，还需具备一定的经济实力，一般要求投资人的资本金不得低于50%，如果是政府的重点建设项目，投资人更需要具备项目各个具体实施阶段的操作经验，从项目投融资开始到建设期再到回购期等。同时出台了具体的明细条款来约束投资人的信用记录，投资人在建筑设计、工程施工等方面的条件。........第2章BT模式在我国发展的现状2.1BT模式的涵义BT是Build-Transfer的缩写，即“建设-转让（移交）”模式，其涵

7、义为政府部门或其授权的项目建设单位作为项目发起人，经过法定的招标程序选择拟建的公用基础设施项目的投资人，并由该非政府投资人负责项目建设资金的筹措和项目建设管理，在项目竣工验收后进行移交并根据双方签订的回购协议，从政府或其授权的建设单位分批取得项目回购款的一种投融资模式[12]。根据该定义，BT模式具有两个重要的内涵：（1）BT模式本质上是一种投融资模式。一方面，对于政府而言，政府将融资工作交由投资人，通过授予投资人项目建设特许权实现项目融资的目的。另一方面，对于企业而言，承接BT项目则是一种