如何规划投资生涯

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1、第一讲如何规划投资生涯（上）【本讲重点】◆为什么要投资◆投资者的四季◆成功投资者所必备的素质◆不同投资品种的差别和选择◆最适合大众投资的工具—股票【管理名言】所愿，我就会极有耐心。—［英］撒切尔夫人围绕投资生涯的规划设置了三大主题：Æ首先是明确理念—明确何为正确的投资理念；Æ其次是交流方法—把机构投资人以及大基金等的主流投资方法与大家分享；Æ最后是更为切合实际的内容，预测当前及未来一段时间的投资方向，尤其是股票的走势。一、为什么要投资投资和理财在近几年异常火热，尤其近一两年，无论股市、楼市，还是金融等其他投资产品都处于牛市之中。投资很明显地带动了

2、财富效应的飞速增长，很多人切切实实感受到，通过投资，可以改变自己的财富状况。但现在许多投资者进入市场时未能以科学、长远、正确的态度对自己的投资生涯进行规划，而这对于投资者长远发展来讲是至关重要的。无论是专业投资者、机构投资者、还是个人的、业余的投资者，在进入投资市场之前，一定要掌握一些关于投资、关于市场的基本理论，要掌握自己短期、中期、长期的投资方向。（一）投资理财意识崛起的原因1.投资市场的火爆是大前提投资是贯穿人的整个生涯的主动性行为，因此有投资生涯的概念。近几年，整个中国民众的投资意识空前崛起，很重要的原因就是，整个投资市场非常火爆，超高的

3、回报率是一个刺激，刺激人们的投资理财意识崛起。2.养老方式的新挑战大众慢慢意识到，仅仅靠自己的常规收入和常规理财方式很难保证退休后能够很好地享受生活。“养儿防老”这种古老的养老方式在新的时期受到严峻的挑战，不断壮大的“啃老族”队伍更令家长们意识到退休后的生活保障问题已逐渐成为其“生命中不可承受之轻”。3.挥之不去的通货膨胀通货膨胀仿佛幽灵般似地在不知不觉间侵蚀着人们的财富，可以说，投资的首要目地即是要战胜通货膨胀。通货膨胀的比例感觉很低，平均每年可能2%～3%左右，我国的通货膨胀在2007年比较严重，达到了5%，不发生意外状况的话，在未来几年中国

4、的通货膨胀率还会位居世界前列，如此高通货膨胀意味着名义上属于个人的财富每年以5%甚至更高的速度在贬值，现在看起来仿佛数目很高的一笔养老金在二三十年后的实际购买力很可能只有想象中的1/3，这是非常可怕的结果，通货膨胀在潜移默化地侵蚀我们的财富。（二）投资理财的目的每个人都渴望过上在钱财上无忧无虑的生活，投资相对而言是实现财务自由最可行的办法。1.基本目的：打败通货膨胀投资，目地不仅仅在于自己赚到多少，首先应该排除掉一夜暴富等不切实际的幻想，投资首先要保证辛辛苦苦赚得的退休费保值、增值，增值度至少要战胜通货膨胀率，战胜通货膨胀率依靠原始的理财工具—储

5、蓄、债券几乎是不可能的，因此，投资理财成为现代人必修的功课之一。【案例】上世纪90年代末，《参考消息》上报道了一个前苏朕二战老兵的真实遭遇，这位老兵在苏联解体前收入相当不错，感觉自己有一笔很可观的储蓄，他的目标就是在退休后用这笔钱给孙子买一辆汽车。但是现实很残酷，90年代后，前苏朕解体，变成了现在的俄罗斯以及其他独联体国家，整个市场通货膨胀率迅速高涨甚至严重到恶性通货膨胀的地步，在这位老兵退休后，在当时看来相当可观的一笔储蓄只够给他的孙子买一辆较便宜的现具汽车了。当然这是通货膨胀极端的表现，中国的进程不会如此恶劣，它只会以一种缓慢的形式低速演进，

6、但透过二三十年这样一个漫长的时间来观察，通货膨胀的恶果也是非常有震撼力的。2.更高目标：实现财务自由任何事情，以被动的心态去面对都会是非常痛苦的，相对而言，投资是快乐的行为，通过自己对市场的把握，对技能的谙熟，对投资产品的有底，根据自己的分析判断，不仅能够为自己创造可观的财富，而且满足了内心的成就需要。财务自由的概念是当某一天你对老板不满意时，可以毫不犹豫地对他说：“我不干了。”而此时真正感到失落着急的则是你的老板。财务自由为自信面对生活提供了基本保障，有了财务自由，工作才真正成为事业而不是枯燥的养家糊口的工具而已，工作只是一个兴趣、一个对自己时

7、间的安排方式。（三）投资回报只要了解投资、参与投资、保持稳定的投资回报，在中国形势如此大好的市场大盘下，回报很可能远远超过我们的计划，25%、30%、甚至更高都有可能。1.大师们的真实投资回报据计算，股神巴菲特的年投资回报率在20%多一点，彼德•林奇等投资大腕们的投资回报率大约平均在20%，可以说回报率稳定在17%的程度就可以算做非常优秀的资金管理人。2.投资回报预算如果有100万元的启动资金，用20年的时间，保守估计以平均每年25%的回报率来计算，20年之后，100万元会变成1800万元！这就是理财的魅力所在。当然对其他拥有相对较少本金的投资者

8、而言，即使是10万元，20年后10万元的本金也会变成180万元，这也是相当可观的。很关键的一点，必须指出，这么惊人的回报，我们假设在投资