关于我国破产重整计划批准制度的思考

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1、关于我国破产重整计划批准制度的思考关键词:重整计划；正常批准；强制批准；债权人；利益保护内容提要:法院批准是重整计划生效的必要条件，它直接影响到债权人的利益。在法院批准重整计划的制度中，应当为认为受到不利影响的债权人提供异议的机会，保障其程序权利，同时应当设立完善的保护债权人利益的法律标准，作为法院在批准重整计划时必须遵循的条件，防止法院重整计划批准权的滥用和误用。我国新《企业破产法》中的重整计划批准制度存在许多不足，不能充分体现保护债权人利益的要求。一、引言破产重整，是指在企业无力偿债的情况下，依照法律规定的程序，保护企业继续营业，实现债务调整和企业整理，使之摆脱困境，走向复兴的再建型债务清

2、理程序。[1]在重整程序中，最关键的是形成债权人和债务人间清理债权债务关系，维持债务人继续营业的重整计划。“可以说，公司重整计划既是重整程序中各方利益主体通过协商彼此让步寻求债务处理的协议，也是他们同舟共济争取公司复兴的行动纲领，是贯穿整个重整程序的一条主线。”[2]重整计划是企业重整程序中最为重要的法律文件，重整程序实际上就是围绕重整计划的制定、提出、表决、批准和执行展开的。一个重整计划要发生法律效力，得到法院的批准是其必不可少的条件。批准重整计划阶段是重整程序的高潮。法院对重整计划草案的批准可以分为两种情况。第一种情况称为正常批准，是指经过关系人会议的分组表决，重整计划获得各表决组的通过，

3、法院经审查认为符合法律规定的各项条件，而批准该重整计划。第二种情况称为强制批准，是指重整计划得到部分表决组的通过，但没有得到全部表决组的通过，此时法院不顾部分表决组的反对，依据法律设定的标准而批准重整计划。美国学者形象地把这种批准称为“强塞”(cramdo.（一）确立了最低限度接受原则至少有一个或几个权益受到损害的表决组已经接受了重整计划，法院才可以批准重整计划。这项要求可以称为最低限度接受原则。如果没有任何一个表决组接受该重整计划，法院批准重整计划，就带有专制色彩。这个条件的设置，可以在一定程度上体现对债权人意思的尊重和权利的保护，同时也是对于法院滥用重整计划批准权的一种制约。对于至少有多少

4、表决组已经通过了重整计划法院才可以给予批准，各国的规定有所不同。美国破产法第1129条(a)(10)要求至少有一个受损害的表决权组接受了重整计划，德国《支付不能法》第245条要求有过半数的表决组通过重整计划。我国《企业破产法》第87条规定的强制批准，适用于“部分表决组未通过重整计划草案的”情形，也就是说至少要有一个表决组通过了重整计划草案。（二）确立了对有财产担保债权的充分保护原则我国《企业破产法》第87条第2款第（一）项确立了对有财产担保债权的充分保护原则。担保物权作为最有力的增强信用的手段，其在破产重整中的待遇将直接对担保制度的运行产生影响。如果担保物权在企业重整中不能得到充分保护，将使担

5、保债权人减低对担保物权的信任，从而使债务人信用的获得更加困难，增加不必要的交易成本。因此，给予担保债权人充分的保护，是在法院强制批准重整计划时应当确立的重要条件。美国破产法第1129条(b)(2)(A)规定了三种可以充分保护担保债权的可选择的处理方式：(1)担保物权按照被承认的数额保留在担保物之上，无论该担保物是由债务人持有还是转让给他人，并且债权人得到的延期清偿的支付总额，不少于担保债权的数额并且其在重整计划生效当日的价值至少等于担保权益的价值。(2）解除担保物上之担保负担进行出售，并将出售担保物的收益作为担保物，然后根据（1)或（3)规定的方式对出售的收益进行处理。(3）担保人的权益可以通

6、过债务人提供确实等价物（indubitableequivalent)来实现。至于是否构成确实等价物，可从两方面来判断：一是替代的担保能否完全偿还债务人，二是债权人受到清偿的可能性。[15]美国破产法上的这些规则，对于理解与适用我国《企业破产法》第87条第2款第（一）项的规定具有一定的借鉴意义。（三）没有对持反对意见的个人提供保护在美国破产法上，根据第1129条(b)(1)的规定，法院强制批准重整计划的前提条件是重整计划首先要符合正常批准的条件。只有符合这些条件后，法院才能按照强制批准要专门适用的规则，对持反对意见的组进行“强塞”(cramdo.