关于上市公司会计信息披露的思考

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1、关于上市公司会计信息披露的思考【摘要】文章认为，我国上市公司会计信息披露还存在诸多现实问题，为此应建立会计信息披露的规范体系，逐渐完善虚假信息发现机制；并采取加强有关单位治理、监督职能，改革会计信息生产模式等具体措施。落实各项法则、法规，规范我国资本市场，使其得以良性运转。　　【关键词】会计信息披露；盈余管理；生产模式；规范体系　　　　我国资本市场是一个新兴市场，市场体系及相关法规制度在逐步建立健全之中，对上市公司的监管也需要不断加强。上市公司需要通过招股说明书、上市公告书、定期报告、临时报告等，向股东、债权人、政府等信息使用者披露会计信息，以反映财务状况、经营成果和现金流量变

2、动的货币信息及相关非货币信息。然而近年来会计舞弊案的发生，如琼民源的造假、美国“安然”公司的丑闻，这一切既说明加强上市公司会计信息可信性的重要性和迫切性，又对如何在制度上、技术上不断强化和完善上市公司会计信息披露等提出了更高的要求。本文就我国上市公司会计信息披露存在的问题及产生原因进行了认真思考，力图找出解决问题的思路和对策。　　　　一、我国上市公司会计信息披露存在的问题　　　　（一）上市公司虚假陈述会计信息的具体形式　　随着我国资本市场迭连出现一系列“五假①”事件，我们发现会计信息失真现象的不断蔓延，不仅严重扭曲股票的价值，导致市场资源配置失灵，而且可能造成巨大的股市泡沫，构

3、成金融风险，给国家的经济安全带来威胁。　　1．会计信息披露不真实。这主要体现在虚假记载和误导性陈述。前者是指上市公司在披露信息时，将不存在的重大事实在信息披露文件中予以记载或将重大事实作不实记载，从而违背《会计法》、《证券法》、会计准则等相关规定，而导致会计信息失真。这是一种积极的、作为的，可能影响到投资者决策的虚假陈述行为。　　而误导性陈述不同于虚假记载，它既包含真实信息也包含虚假信息。是指信息披露义务人在文件中或者通过媒体所使用的信息表述语言半真半假，在理解上有模糊歧义或故意使其似是而非、不知所云、晦涩难懂，从而导致投资人对其投资行为发生错误判断并产生重大影响。　　2．会计

4、信息披露不充分。这主要体现在上市公司信息披露不对称，具体内容不充分，在信息披露文件中未将应当记载的事项完全或者部分予以记载。在证券市场上，投资者对某一证券的投资判断，必须依赖于对该证券发行人所公开的全部信息进行综合分析才能得出结论。如果披露人在公开信息时有重大遗漏，即使已经公开的各个信息具有个别的真实性，也会使已公开的信息在总体上造成虚假性。例如企业针对自身的资金投向、偿债能力以及关联交易等披露信息具体内容不充分，必然会影响投资者的投资决策。　　3．会计信息披露不正当。这主要包括不及时披露和不合适披露两种形式，是指上市公司未在适当期限内或者未以法定方式公开披露应当披露的信息。及

5、时性原则要求信息披露义务人应以最快的速度公开其信息，同时保证公开披露的信息始终处于最新状态。例如经注册会计师鉴证的会计报表应在鉴证后的两天以内公布于众，但实际上只有大约三分之一的上市公司符合这一披露要求。这无疑为内部交易和操纵市场行为创造了良机。另外，如报喜不报忧；随意调整利润分配；不提供上年同期相关的重要数据等不规范行为皆是对法定披露形式的背离，是一种形式上的违法。　　　　（二）上市公司对利润进行盈余管理的现象依然普遍存在，手段呈现多样化　　研究03年年报发现，上市公司通过计提减值准备等手段来对利润进行盈余管理的现象尚不能有效抑制，这主要表现在两方面：　　1．企业在计提减值准

6、备时仍具有较大的主观判断性，缺乏适当的标准。例如，不同的投资者对南方证券就表现出了不同的判断。南方证券被实施行政接管以后，南方证券各大股东对长期投资减值准备的计提比例大有差异。分别投资南方证券3.96亿元而并列为第一大股东的上海汽车和首创股份，在2003年的年报中分别计提了3.96亿元和5940万元的长期投资减值准备，计提比例分别为100%和15%。原因在于2003年首创股份业绩滑坡，为缓和市场压力、维持投资者的信心，于是对南方证券计提了15%的减值准备。而上海汽车的2003年是一个硕果累累的丰收年。尽管全额计提3.96亿元准备，仍实现40%的利润增长。同时，这3.96亿元的准

7、备也为以后年度释放利润构建了一个蓄水库。　　由此可见，上市公司在计提减值准备的时候，不仅仅是考虑资产减值本身，可能会更多地考虑计提减值准备对当期和未来业绩的影响。　　2．业绩非常好的上市公司有通过多计提减值准备、多计提费用或损失来储存利润的现象。以钢铁类上市公司为例，宝钢股份是实现净利润最多的钢铁类上市公司，2003年实现净利润69.76亿元，与2002年的净利润42.72亿元相比，增加了27.04亿元，增长了63%。根据其年报，从2003年1月1日起，宝钢股份对部分固定资产的折旧年限和折旧