沈文荣 沙钢式重组

《沈文荣 沙钢式重组》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、最大民营企业的强悍生长——沈文荣沙钢式重组文

2、本刊记者朱雪尘/编辑

3、严睿/图

4、本刊记者梁海松出处

5、《英才》杂志2011年2月刊　　面对宏观经济环境复杂多变,进口铁矿石等大宗原材料价格大幅飙升,国内外钢材市场跌宕起伏,企业增本减利因素急剧增加的挑战和考验,2010年,中国最大的民营钢铁沙钢集团交出的成绩单却很抢眼,全年实现销售收入1786亿元、利税136亿元,同比分别增长22%和75%。同年沙钢再次进入世界500强,在全国民营企业500强中蝉联榜首。产业升级、兼并重组、多元化和走出去,过去36年中国商业史的所有主旋律,沙钢几

6、乎没有错过。沙钢缘何能够在市场经济大潮中强悍生长？带着一系列的问题,《英才》记者近日来到了沙钢所在地张家港市锦丰镇进行了一次探访。　　经历此次全行业的产业低谷,尤其许多大型钢厂为追求所谓高附加值,一窝蜂上板材,结果在金融危机中遭遇重创,在追溯企业成长历程时,沙钢集团董事局主席、总裁沈文荣最大的感受是“既要研究中国的国家政策,还要研究市场,做能做的事情,做市场需要的事情。”沈文荣对《英才》记者说:“如果我有米塔尔一样的条件,不要走出国门,就搞一亿吨钢产量。”对未来也不在乎收购还是被收购:“我们会收购兼并人家,我们也欢迎别人来

7、兼并收购我们。只要发展是对沙钢有利的。”当“产能过剩”、“国进民退”成为绕不开的话题时,在这个必须拥有雄厚资本和政策支持才能玩下去的行业里,沙钢作为民营钢铁产业中最醒目的一面旗帜,沈文荣的生存铁律是什么？作为中国最大的民营企业,沙钢的发展模式又有哪些值得中国的民营企业家借鉴和思考？　　“总结过去30多年,很多东西都是动态的。我们认为走过的路,失误的不是太多。但是不能用这个思维,驾驭未来30年的发展。”一向强悍的沈文荣说这番话时,恐怕有很多人像我们一样很想知道下一个30年,他究竟用什么样的思维引领未来的沙钢？　　连环收购重组

8、借壳获批对于已经是世界500强的沙钢来说只能是水到渠成。因为在急需资本扩张的时期,沙钢却并未能如愿获得上市资格。从1994年开始,沙钢接连遭到了两次上市申请的失败。　　面对《英才》记者“是什么原因使得沙钢一直没有上市”的疑问,沈文荣并不想多说:“我就不讲什么原因了。要真心做企业,不靠歪门斜道,中国企业能上市的有多少啊？中国企业到境外上市也要通过相关部门的批准,钢铁是受限制的行业,是竞争性的行业,但又不完全开放,国外要买我股权的不止一个,你能卖给他们吗？如果有米塔尔一样的条件,我也能做到1亿吨,甚至更多。所以我们只能在中国特

9、有的国情下走沙钢的路。”　　沙钢从未丧失对兼并重组的兴趣,在2005年之后,沙钢便开始着手兼并重组,对此,沈文荣很果断地告诉《英才》记者:“钢铁的做大只能通过收购兼并重组,不可能有其他的。”　　那么什么才是“沙钢的路”？《英才》记者采访当天正逢中国银行(601988,股吧)与沙钢授信签约仪式,据沙钢群宣处处长方礼清介绍:这是自去年中国银行授信突破100亿元后,再将综合授信额度提升至200亿元。据报道,截至2009年底,沙钢在包括工行、农行、建行、中行等多家国内商业银行共获得715.14亿元授信,未使用授信余额258.94亿

10、元。可见,对于沙钢来说,靠银行的支持沙钢实现了近年来快速的兼并扩张。　　钱的问题解决之后,便是政策支持问题。沙钢的扩张之路,无疑是得益于地方政府的支持,除了联合重组河南安阳永兴钢铁之外,沙钢其余的兼并重组都在江苏省内进行,无论是国有企业,或改制企业,还是村办企业,有了重组淮钢的样板,沙钢在江苏的收购一路绿灯。　　但作为中国民营钢铁企业的首次跨地域重组,沙钢并购河南最大的民营钢铁企业安阳永兴钢铁公司(以下简称永兴)却并不那么轻松。　　始建于1993年的永兴钢铁资产达18亿元,2006年销售收入38亿元,目前产能为年产连铸钢坯

11、100万吨、生铁100万吨。对于沈文荣来说,永兴的家底并不厚,而他看中的则是永兴新区250万吨项目的批文。　　据报道显示,2007年9月,沙钢与永兴签订并购协议,收购永兴80%的股权,并购之后,沙钢主要投资的也正是永兴的新增250万吨产能项目。除此之外,沙钢还对原有设备进行改造,希望将永兴钢铁主要产品钢坯转变为中厚板。　　根据《高新张铜股份有限公司发行股份购买资产暨重大资产重组报告书》显示,沙钢收购永兴80%的股权是通过并购后的淮钢以借款的形式实现的,永兴投资新项目累计向淮钢借款本息共计约28亿元,但是,永兴新项目进展的却

12、并不十分顺利,因为持续亏损,借款迟迟不能归还,成为了母公司淮钢上市的一道坎,而最终为了保证淮钢借壳上市顺利进行,在2009年12月29日,沙钢收购了淮钢持有的永兴80%的股份,为此沙钢分两次向子公司淮钢支付了1.29亿元。而永兴向淮钢的借款,也在淮钢上市之前的2010年4月20日,在沙钢集团的帮助下,全