股指期货的风险管理毕业论文

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1、毕业设计（论文）股指期货的风险管理毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明原创性声明本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。作者签名：　　　　　日　期：　　　　　指导教师签名：　　　　　日　　期：　　　　　使用授权说明本人完全了解大学

2、关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。作者签名：　　　　　日　期：　　　　　摘要我国的资本市场经过了20几年的发展已经具备了相当的规模。从投资者数量、市场规模和投资主体结构上都有了比较大的发展，体制也逐步成熟。但我国股市是一个单边市场，没有做空机制。因此我国资本市场未来的

3、发展需要有股指期货来完善市场的结构和增加规避风险的金融工具，但股指期货由于自身的风险特征明显，故对其风险管理显得十分重要。本文主要从中国的国情出发，分析股指期货的一般风险和特殊风险，并在此基础上从宏观中观和微观角度对我国进行股指期货风险管理提出一个比较系统的管理方案。关键词：股指期货;风险管理;建议;方案AbstractChina'scapitalmarkethashadacertainscalesince20years’development.Numbersofinvestors,thesizeofthemarketandtheinv

4、estmentsubjectstructureareofgreatdevelopment,andsystemhasgraduallymatured.ButChina'sstockmarketisasinglemarket,notashortingmechanism.Thereforethefuture’sdevelopmentofChina'scapitalmarketneedstohavethestockindexfuturestomakethemarketstructureperfectandincreasefinancialtoo

5、lstoavoidtherisk,butduetoitsownriskycharacteristics,therefore,theriskmanagementisveryimportant.Thisarticlemainlycomesaboutchina'snationalconditions,analyzinggeneralriskandspecialriskofstockindexfutures,onthisbasis,andfromthemacroscopicandmicrocosmicviewweputforwardasyste

6、maticmanagementplantowardsitsriskmanagement.Keywords:Stockindexfutures;Riskmanagement;Suggestions;Strategies目录一、引言1二、股指期货的风险类别及来源2（一）股指期货的总体风险21.市场风险22.信用风险23.流动性风险34.操作风险45.法律风险4（二）股指期货风险的特殊性41.基差风险42.流动性差异风险53.标的物风险54.交割制度的风险5（三）中国国情背景下面临的特定风险61.政府政策干预的风险62.投资者不成熟的风险63

7、.交易主体结构不合理的风险64.股指期货品种不齐全的风险65.上市公司信息披露机制不完善、透明度低下的风险76.市场操纵风险7三、股指期货的风险管理8（一）风险识别方法81.生产流程分析法，又称流程图法82.风险专家调查列举法83.资产财务状况分析法84.分解分析法9（二）风险度量方法91.方差协方差法92.历史模拟法93.MonteCarlo方法10四、我国股指期货风险管理的措施及建议10（一）宏观的风险控制101.完善股指期货的投资主体102.立法监管113.行业自律管理11（二）中观的风险控制111.交易前的风险控制112.交易中

8、的风险控制123.交易后的风险控制12（三）微观的风险控制121.期货经纪公司的风险控制122.投资者的风险控制12五、结论13参考文献13一、引言股指期货对于我国的投资者而言还是比较陌生的金融工具，由于其