金融工具会计计量与风险管理研究

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1、金融工具会计计量与风险管理研究田瑛伟（河北省秦皇岛市审计局，河北秦皇岛066000）摘　要：随着资本市场的不断完善和发展，金融工具不断创新，为资本市场注入活力，促进了经济发展，但同时金融工具的会计计量和风险管理成为难题。本文不但深入研究了金融工具的会计计量存在的问题，而且根据金融工具的风险特点和成因，提出了关于风险管理的有效建议。..关键词：金融工具；会计计量；风险管理中图分类号：F230文献标志码：A：1000-8772（2014）31-0105-02收稿日期：2014-09-22简介：田瑛伟（1982-），男，满族，河北承德人，会计师，审计师，主要研究方向为行政事业单位财务管理与

2、内部控制、政府审计。一、引言2008年，美国爆发了由次贷危机演变的金融危机，美国的许多专家学者将矛头引向“公允价值”这一会计计量属性，他们认为，使用公允价值计量金融工具，放大了损失，损伤了人们对金融市场的信心。当然，也有许多专家提出了不同意：金融危机的爆发源于监管和风险管理。不难看出，专家的意见集中在两点：会计计量和风险管理。金融工具由于其特殊的性质，会计计量存在一些难题，如对于衍生金融工具，交易结果未来才能证实，关于金融工具的会计计量的研究也在不断发展。金融工具的风险管理一直是人们关注的热点，如何管控金融工具的风险是持有者重点考虑的问题。二、金融工具的会计计量研究（一）金融工具会计

3、计量的现状根据现行的会计准则规定，金融工具分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。依照会计准则，金融工具应采用公允价值进行初始确认，与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产有关的交易费用计入当期损益，与其它金融资产相关的交易费用计入资产成本。在后续的计量中，持有至到期投资、贷款和应收款项采用摊余成本和实际利率法进行计量，另外两项采用公允价值进行后续计量。从准则可以看出，金融工具的会计计量多采用公允价值，这一点，基本上与国际趋同。（二）会计计量存在的问题1.公允价值在的理论不成熟。传统的会计计量大多采用历史成本，根

4、据交易发生时实际发生的代价计量相关的资产或负债，而金融工具性质特殊，金融工具多数具有短期投资目的，流动性较快，如果采用历史成本，很难反映真实的市场信息。特别是用衍生金融工具，初始投资额较少，无法确认其真实的内在价值。但是，公允价值会影响到会计信息的可靠性、可比性。2.公允价值的确定存在问题。如果要使用公允价值计量，则需要一个公平的交易市场或专业的估值技术。但是，我国的资本市场的发育程度较低、不完善，金融工具的价格的公允性常常受到质疑，也很容易用来操控利润。同时，金融工具的估值是个非常复杂的问题，技术型非常强，这方面的人才也非常少。（三）如何推动金融工具会计计量的发展1.加强金融工具会

5、计计量的理论研究。实践的发展得益于理论的发展，公允价值在解决会计信息相关性方面的问题，发挥着巨大作用，是未来会计计量的一个发展方向，但是与传统的历史成本存在冲突，如何实现公允价值和历史成本的联接，是学术界应着重探讨的问题。国家应投入足够的科研资源，加快相关的课题建设，投入足够的科研经费，鼓励高校和科研机构积极参与。同时，也要紧跟国际学术潮流，加强与国外的学术交流。2.建立健全金融市场，加快人才建设。只有一个完善的、健全的金融市场，公允价值才能正确传递出市场信息，对于投资者决策才是有用的。十八大也提出加快健全现代资本市场，未来，要建立起一个多层次、多领域的金融市场，囊括所有的金融领域，

6、同时要规范金融法律制度，规范价格形成机制。金融估值领域的人才较少，未来必须打破这个局面，加紧人才培育和人才建设。三、金融工具的风险管理研究（一）金融工具的风险分类1.市场风险。市场环境不可能一直不变，总要出现波动，市场的波动往往会传递到企业的经营状况和商品价格，基础金融工具盒衍生金融工具的价格也会随之波动，市场风险是最普遍的风险。2.违约风险。又称信用风险。违约风险是因指金融工具交易者无法履行合约而蒙受损失的风险，最常见的例子是企业债券到期无法偿还。3.流动性风险。主要包括市场流动性风险和资金流动性风险，市场流动性风险指衍生工具持有者无法在市场中找到出仓或平仓的机会所造成损失的风险；

7、资金流动性风险是指交易一方无法将资产变现或取得足够资金，导致合约到期时无法履行支付义务被迫申请破产或被迫平仓的风险。4.法律风险。法律风险是指由于法律监管落后与金融创新，一些金融机构故意利用法律监管的漏洞，而使交易者的权益无法得到保障的风险。（二）金融工具风险的成因1.金融工具自身的原因。金融工具的交易本质上是对未来的预期，包含着对未来市场环境、经济走势的预判，市场本身就存在不确定性，存在一定的波动性，金融工具的价格也随之波动，自然产生风险。特别是金融衍生