中国金融风险的潜在因素论文

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1、中国金融风险的潜在因素论文近日来，阿根廷的经济金融危机已经演变成了一场大规模的政治社会动荡。全国范围的抗议活动和示威游行此起彼伏，市场上风波不止、百业凋零，经济生活近乎瘫痪。这使我们不得不关注,..中国是否潜在着金融危机的风险因素呢？亚洲金融危机以来的几年里，世界经济经历了不小的起伏。中国经济身处逆境，总体上一直维持了发展较快的良好势头，这是有目共睹的。但是同时，我们也必须清醒的认识到..，我国金融体系中还存在着一些深层次的风险因素值得我们高度警惕。中国金融危机可能的三大来源首先，中国金融体系中最引人注目的突出问题、同时也是

2、大家讨论最多的就是巨额国有银行不良资产。这一问题一直在困扰着我国的金融改革进程。不良资产问题包括存量的消化和增量的控制两个方面。首先，从存量的角度来看，到2002年初，中国人民银行公布的不良贷款比例为25%，总额当在1.6万亿元左右。这一数字远远高于国际银行业平均水平和我国的监管目标，以至于曾经有国外经济学家指出：“中国的四大国有商业银行在技术上已经破产”。这一观点虽然有失偏颇，但是也在一定程度上反映了国有商业银行不良资产问题的严重性。目前，虽然相当数量的不良资产已经剥离，交由四大资产管理公司处置，但是由于政策和法律方面的种

3、种限制、大批企业逃废债务、四大资产管理公司操作水平有限等原因，不良资产的处置进展并不是很顺利。信达资产公司总裁朱登山曾经表示，处理不良资产最初定的时间是10年，就目前的进度来看，很难给出一个具体的时间表。但是，不良资产问题的关键恰恰就在于随着时间的推移，能够收回的资产数量也在不断减少。华融资产管理公司总裁杨凯生对此有一个很形象的说法叫做“冰棍理论”，意思是冰棍拿在手中，它就不断融化，银行不良资产也是如此，不良资产将随时间的推移加速贬值。在今年3月举行的中国发展高层论坛上，财政部副部长楼继伟指出：“目前，国有银行剥离出1.4万

4、亿元不良债权，正在进行处理，较乐观的估计能收回0.4万亿元，损失可能1万亿元。”这可能是目前能够见到的有关不良贷款回收问题最乐观的说法了。不良资产问题的另外一个方面就是如何从增量上进行控制，也就是说，在处理现有的不良资产的同时，如何防止新的不良资产再被制造出来。大量历史遗留问题的存在、银行业监管的乏力、银行内控机制的缺乏等等使得这一任务相当棘手。据中国人民银行研究局局长谢平日前透露说，目前国有银行中存在的不良资产不能再剥离，必须由四大银行自己消化。如何在消化已有不良资产的同时，遏止新的不良资产的孳生，这是目前摆在四大国有银行

5、面前的一个重大而复杂的课题。而且，由于目前国际经济不甚景气、国内通货紧缩的苗头重新出现以及统计数字的水分，不良贷款在增量方面甚至还有恶化的迹象。中国金融体系中的另一大隐忧就是农村金融风险问题。目前在我国农村金融体系的几大主体中，中国农业银行在农村的资产状况大面积恶化，“一逾二呆”比率远远高于其他国有银行；中国农业发展银行作为国家的支农政策性银行，在资产构成、负债来源和机构设置方面都有重大缺陷；农村信用社也暴露出了经营管理方面的很多问题，违规之风有所抬头，为我国的金融稳定留下了隐患；最后，大量地下资金违规流动，在某些地区甚至将

6、国有银行从经济中排挤了出去，干扰了国家金融的稳定运行和审慎监管。比如在人口仅有120万的温州苍南县，估计就有至少60亿的地下资金在流动，大大高于国有银行的信贷额度。目前来看，以商业化经营为改革目标的中国农业银行的理性选择必然是退出农村金融市场，但是这样一来又背上了消化历史遗留不良资产和开拓新业务的双重包袱，资信质量因此恶化。执行政策性职能的中国农业发展银行的资金来源还具有商业化存储的性质，但是其资金用途却又具有政策化性质。在中国农业银行从农村业务领域全面收缩之后，原有的“政策性银行投放资金、国有银行回笼资金”的良性循环被打破

7、，政策性信贷资金大量流失，形成了隐患。农村信用社虽然早在96年就已经和中国农业银行脱钩，但是其定位至今模糊不清、监管上存在着大量漏洞、经营管理活动中行政色彩过于浓厚，因此也派生出了很多问题，其中最突出的问题也在于不良贷款。据报道，成都信用联社成立仅仅一年多的时间，不良贷款率就已经高达60%，这一触目惊心的事实给我们敲响了警钟：农村金融这一一直没有得到足够重视的领域里面也存在着大量的问题。此外，据有关专家的估计，在上世纪90年代农村地区每年的资金流动即高达1000～2000亿元，民间金融的壮大发展，一方面反映了蓬勃的资金需求和

8、僵化的信贷体制之间的矛盾，另一方面也提醒我们：如果处理不好，如此庞大的资金流动量可能会导致很多意想不到的问题出现。最后，我国金融开放进程中的风险问题也不容忽视。在加入WTO后，威胁未来中国金融安全的主要因素为：金融体系的国际竞争力不强，在金融市场开放后会加大国有银行的经营压力，从而造成资产