对资产配置及投资的建议

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1、对资产配置及投资的建议　　家庭资产状况分析下载论文网　　　　我们具体结合一下Carol小姐的家庭财务量化指标来做分析。可以很清楚地看到，Carol目前的负债率不到12％，相当安全，甚至有些偏向保守。　　而固定资产(房产60万元)在整个家庭资产中占比几乎要达到80％，稍微偏高了一些。流动性资产(1万元)和投资性资产(14万元)在整个家庭中占比仅为％和21％左右，与各自理想经验数值的差距都比较大，今后有待改善。　　同时,Carol小姐的流动性比率只有倍，也就是说她目前的流动性资产只能足够应付2个月左右的日常消费开支，远低于3～8倍的理想经验数值，这一点要特别注意。　　而财务自由度方面，

2、如果按照年度计算，由于公司内部股份每年还能够为其带来3万元的分红，收益相当不错。但这样的收入结构也潜伏着一个小小的风险因素――那就是一旦Carol离开目前的公司另谋他职，这年度分红部分可能会受到很大的影响，这一点需要值得注意。同时，如果按照月度计算，并综合考虑到她的公募基金负收益等情况，则她的财务自由度并不高，还需要充分改善。　　　　理财目标分析　　　　Carol提出的理财目标和困惑有四五个，如果按照长短期分，可以分为以下几个目标。　　(1)如何节省目前的月花销，控制不必要的资金流出?(2)能否通过购买性价比更高的产品，来让年度保险费用开支调整得更恰当?(3)能否买一辆10万元的代

3、步车?(4)是选择5年内全部还清房贷，还是靠公积金慢慢还上10年?　　Carol的这几个理财目标。或者说困惑，在白领中间很有代表性，我们一一来做个简单分析。　　Carol目前月度消费性支出为4500元，相对8500元的月收入而言，消费和储蓄比率处于合理水平范围内。当然，这其中肯定还有很多不必要的消费可以压缩。　　保险方面，从Carol现有的购买安排来看，的确问题比较大。她选择的是万能险和投连险为主的产品，每年缴费不少，但对她来说保障并不多，这方面可以由我们的保险专家在后文详细说明。　　目前，是否需要购买一辆10万元左右的私家车作为代步工具?从理财的角度来说，我们对此持否定意见。因为

4、Carol现在每月车费800元左右，虽然不低，但完全在她的经济能力之内。同时，她目前手上的金融资产只有15万元(基金+现金)，这点积蓄不足以为她的购车计划提供足够支出(必须留出一部分资金继续投资)。如果要采用贷款买车方式，那么车贷月供、车辆每个月的使用和保养成本等每月大约需要3000元以上，会严重增加Carol的每月现金流负担，并影响到她其他理财目标的顺利实现。　　房贷方面，对于9万元的贷款余额，Carol不必过于看重。从理财角度看，我们反而认为这笔贷款额度太低了。况且，现在Carol还可以用公积金每个月慢慢还贷，完全不影响她的现金流和资产积累，不必急于早早偿还。　　　　资产配置和

5、具体投资建议　　资产配置方面，我们认为主要可以改善的领域就是投资性资产方面。目前14万元全部为基金(但没有提示具体的基金品种或产品形态，从她提供的近一年收益水平来看，估计偏股型基金的占比较大)，而且每个月的4000元结余全部设置为基金定投，这样的投资安排过“紧”，我们认为应该适度放宽。　　首先，可以将每个月的基金定投额度从目前的4000元降低至2500元左右。如果通过改善消费习惯，未来每个月还能多出500元的结余，那么就等于说可以将2500元做基金定投，剩余2000元结余用作其他途径。　　而未来三个月内结余的6000元资金(刨去基金定投部分)，首先应该放入“家庭应急金”篮子中，加上

6、现有的1万元现金活储，那么一共是16000元，这部分基金大约相当于Carol小姐4个月的月消费额，这个倍数比较合理。这部分流动资金今后也不要挪作他用。　　而未来每个月结余部分，可以每个月购买货币市场基金或仅仅保留为活期储蓄，然后等这部分结余资金年度汇总后，再考虑转投为其他各类投资品种。　　而在基金投资具体对象方面，我们建议Carol应该建立一个自己的”基金池”。通过同一公司旗下提供的具体基金品种转换功能、通过对未来投入基金的资金的不同安排，对现有的基金投资结构做恰当的调整，而不要将目光仅仅放在股票型基金上。