关于我国上市公司审计费用影响因素的实证研究

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1、关于我国上市公司审计费用影响因素的实证研究　　审计费用的研究在国外始于20世纪80年代初。Simunic（1980）首次构建了审计收费定价模型，运用多元线性回归模型分析了1977年美国377家上市公司的包括审计费用在内的数据，考察了可能影响审计收费的10大因素，发现上市公司的资产规模是决定审计收费的最重要因素，虽然我国对于审计费用的研究起步较晚，但也涌现出许多成果，大部分都集中于影响因素的研究。本文的目的就是以Simunic模型为基础，建立一个检验我国上市公司审计收费影响因素的回归模型，并据此对我国

2、审计收费影响因素及其含义进行判断和分析。　　一、研究假设和模型设计　　（一）研究假设　　根据上文的文献回顾，学者们大都认为被审计单位的规模是影响审计费用的最主要因素，在美国，公司规模对审计收费的解释力度可以达到50%以上，这种影响力在我国市场中也是不容忽视的。在其他条件相同的条件下，上市公司的规模越大，其经纪业务和会计事项就越多，建立的内部控制体系也会更加复杂，其固有风险和控制风险也可能越高，注册会计师需要相应地增加内部控制测试范围和实质性测试范围，这必然会导致审计工作量的增加和审计费用的提高。据此

3、，我们提出以下假设：　　假设1：在其他条件相同的前提下，被审计的上市公司规模与审计费用正相关。　　审计风险一直被认为是影响审计费用的重要因素。审计风险越高，会计师事务所发表审计意见后面临的被证监会和证券交易所处罚的可能性就越大，遭受损失的可能性就越大，审计费用也就越高，　　本文选取了存货周转率、应收账款周转率、流动比率、资本负债率、净资产收益率等作为审计风险的衡量指标。其中，我们预测存货周转率与应收账款周转率与审计费用负相关，因为存货与应收装款愈多，注册会计师进行盘点和函证的工作量越大，占用的审计资

4、源就越多，审计的复杂程度更高，审计风险也会相应增加。同时，我们预测流动比率、资本负债率与审计费用负相关，两者越高，公司的偿债能力越强，偿债压力越小，审计风险也就较小，审计费用相应较低。净资产收益率与审计费用负相关，以为该指标越低说明公司面临的管制风险越大，进行盈余管理的可能性越大，审计风险增加，审计费用就相应的增加。根据上面的分析我们提出以下假设：　　假设2：在其他条件相同的前提下，聘请“四大”会计师事务所对上市公司进行审计，审计费用相对较高。　　（二）模型设计　　本文以Simunic（1980）模

5、型为基础，结合千人的研究成果并根据中国审计市场的具体情况，建立以下研究模型：　　Lnfee=b0+b1Lnasset+b2ROE+b3Quick+b4Inv+b5Rev+　　b6De+b7Opinion+b8Big4+ε　　变量说明如表1所示：　　表1变量说明　　二、研究样本与实证结果　　（一）研究样本　　本文以公布2007年至2010年年度财务报告的深沪两地A股上市公司为研究总体，数据来自于CCER经济金融数据库，数据分析软件为SPSS。为了确保研究的意义和精确性，在选择2007年至2010年的数

6、据为样本时，我们进行了如下剔除：　　1.为了体现数据的连续性和完整性，剔除了披露不规范、不完整的上市公司数据（例如未披露审计费用）　　2.剔除了从CCER经济金融数据库收集不到的有关审计和财务数据的上市公司。　　3.为了体现一般审计费用规律，剔除了被ST、PT的上市公司。　　4.剔除了金融类上市公司。　　根据以上标准，我们共筛选出4748组符合条件的上市公司数据。　　（二）实证结果　　1.描述性统计　　表2描述性统计　　a.存在多个众数。显示最小值　　表2列示了描述性统计结果，从中我们可以看出审计费

7、用的均值较大，而标准差为0.073，说明取对数后的审计费用在各上市公司之间的差距较大;总资产取对数后均值为21.548，数值也很大，说明我国上市公司的规模较大;ROE的均值较小，但极大值8.935，极小值-8.944，可见ROE在我国上市公司间的差距比较明显，我国上市公司的盈利水平存在比较大的差距。在我们分析的所有数据中，获得标准无保留意见的财务报告占79%，说明大部分上市公司的财务报告都得到了注册会计师的肯定;而聘用“四大”作为审计事务所的上市公司只占到5%，说明大部分上市公司为了以较低的审计费用

8、获得令自己满意的审计意见，通常会聘请“四大”以外的会计师事务所对其进行审计。　　2.相关性分析。我们选择了与审计费用相关的八个变量就他们对审计费用的影响程度进行研究，表3列示了各变量之间的Pearson相关系数及其显著性，其中剔除了Big4与Opinion两个品质型变量。　　3.主成分分析。我们将数量型数据进行标准化，利用SPSS对上述8个解释变量进行主成分分析，对于初始特征值，前五个变量的累积解释程度达到了93.067%，而进行旋转后的变量成分解释程度有所降低，但是